Tildelingssats
Hvad er en tildelingssats?
En tildelingssats er en procentdel af en investors kontante eller kapitaludlæg, der går til en endelig investering. Tildelingssatsen refererer oftest til mængden af investeret kapital i et produkt fratrukket eventuelle gebyrer, der kan påløbe gennem investeringstransaktionen. En tildelingssats kan også bruges til at bestemme den procentdel af indkomsten en investor planlægger at bidrage til specificerede investeringer gennem en automatisk investeringsplan.
Hvordan tildelingssatser fungerer
Tildelingssatsen er en procentværdi, der hjælper en investor med at måle den samlede mængde kapital, der er investeret i en hvilken som helst slags investeringsinstrument, uanset om det er en aktie, REIT eller noget andet. Det kan være nyttigt til at hjælpe en investor med at måle de gebyrer, der betales for en investering i et produkt. Det kan også være et mål, der bruges til at bestemme investeringer gennem en automatisk investeringsplan.
Analyse af produktallokeringsrater
Investorer, der bruger fuld-service-mæglertjenester, vil typisk pådrage sig en salgsbelastning, når de køber og sælger investeringsforeninger. Salgsbelastningsplaner bestemmes af investeringsforeningsselskaber og oplyses i en fonds prospekt. Salgsbelastninger kan være front-end, back-end eller efterfølgende, og de vil normalt forringe det samlede beløb, der investeres i et produkt.
For at bestemme allokeringsgraden for kapital investeret i et produkt, kan en investor bruge følgende ligning:
(samlet investering – betalte gebyrer)/samlet investering
Beregning af tildelingsprocenten hjælper en investor til bedre at forstå, hvordan deres penge bliver brugt. Det viser også, hvor meget de investerer i et produkt, som vil danne grundlag for de samlede investerede aktiver og fremtidige kursgevinster.
For eksempel, hvis en investeringsforening har en front-end-belastning på 4 %,. vil kun 96 % af en investors oprindelige investering blive placeret i selve fonden, mens resten betales til formidleren – jo højere gebyrer, jo lavere samlet tildelingssats for investoren.
Tildelingssatser for automatiseret investering
Generelt vil en tildelingssats referere til en procentdel af indkomsten, som en investor vælger at allokere til specifikke investeringer i en automatisk investeringsplan. En af de mest almindeligt sporede tildelingssatser er tildelingssatsen, der betales til en 401(k) fra en medarbejders lønseddel. I mange personaleydelsesordninger vil arbejdsgiveren matche medarbejderens tildelingssats op til en vis procentdel.
Tildelingssatser kan også være nyttige, når du foretager alle typer investeringer gennem forskellige automatiske investeringsplaner. Mange investorer vælger at bygge deres pensionsordninger gennem en individuel pensionskonto (IRA). Indpakningskonti gennem både mæglerfirmaer og robo-rådgivere tilbyder investorer et andet alternativ til at foretage automatiserede investeringer til en forudbestemt tildelingssats.
##Højdepunkter
Jo højere gebyr der opkræves for en investering, jo lavere tildelingssats.
Det kan være nyttigt for investorer, da det viser dem betalte gebyrer samt den samlede allokering til en bestemt vare.
En tildelingssats viser det samlede investeringsbeløb i et produkt.
De fleste investorer vil sandsynligvis støde på allokeringssatsmodeller, når de logger ind på deres robo-rådgiverkonti og vælger deres gebyrstruktur, men også deres målallokering i forhold til risiko, sektor og investeringsholdning.
