إجمالي العائد السنوي

ما هو إجمالي العائد السنوي؟

إجمالي العائد السنوي هو متوسط المبلغ الهندسي للأموال المكتسبة عن طريق الاستثمار كل عام خلال فترة زمنية معينة. يتم حساب معادلة العائد السنوي كمتوسط هندسي لإظهار ما يمكن للمستثمر أن يكسبه خلال فترة زمنية إذا تم مضاعفة العائد السنوي.

يوفر إجمالي العائد السنوي لمحة سريعة فقط عن أداء الاستثمار ولا يعطي المستثمرين أي مؤشر على تقلباته أو تقلبات الأسعار.

فهم العائد الإجمالي السنوي

لفهم إجمالي العائد السنوي ، سنقارن الأداء الافتراضي لصندوقين مشتركين. فيما يلي معدل العائد السنوي على مدى خمس سنوات للصندوقين:

عوائد الصندوق المشترك أ: 3٪ ، 7٪ ، 5٪ ، 12٪ و 1٪
عوائد الصندوق المشترك (ب): 4٪ ، 6٪ ، 5٪ ، 6٪ ، و 6.7٪

يتمتع كلا الصندوقين المشتركين بمعدل عائد سنوي يبلغ 5.5٪ ، لكن الصندوق المشترك أ أكثر تقلباً. الانحراف المعياري هو 4.2٪ ، بينما الانحراف المعياري للصندوق التعاوني (ب) هو 1٪ فقط. حتى عند تحليل العائد السنوي للاستثمار ، من المهم مراجعة إحصائيات المخاطر.

صيغة العائد السنوي والحساب

تحتاج صيغة حساب معدل العائد السنوي إلى متغيرين فقط: عوائد فترة زمنية معينة ووقت الاحتفاظ بالاستثمار. الصيغة هي:

$start text = & amp؛ \ big ((1 + r_1) \ times (1 + r_2) \ times (1 + r_3) \ times \ & amp؛ \ dots \ times (1 + r_n) \ big) ^ \ frac {1} - 1 \ \ \ end$ < / span>

على سبيل المثال ، خذ المعدلات السنوية لعائدات الصندوق المشترك أ أعلاه. يقوم المحلل باستبدال كل من المتغيرات "r" بالعائد المناسب ، و "n" بعدد سنوات الاحتفاظ بالاستثمار. في هذه الحالة ، خمس سنوات. يتم احتساب العائد السنوي للصندوق المشترك أ على النحو التالي:

$start \ نص {العائد السنوي} & amp؛ = \ big ((1 + .03) \ times (1 + .07) \ times (1 + .05) \ times \ & amp؛ \ quad \ quad (1 + .12) \ مرات (1 + .01) \ كبير) ^ \ frac {1} {5} -1 \ & amp؛ = 1.309 ^ {0.20} - 1 \ & amp؛ = 1.0553 - 1 \ & amp؛ = .0553، \ نص 5.53 \٪ \ \ end$

لا يجب أن يقتصر العائد السنوي على العوائد السنوية. إذا كان لدى المستثمر عائد تراكمي لفترة معينة ، حتى لو كان عددًا محددًا من الأيام ، فيمكن حساب رقم الأداء السنوي ؛ ومع ذلك ، يجب تعديل صيغة العائد السنوي بشكل طفيف من أجل:

$\ begin & amp؛ \ text = (1 + \ text ) ^ \ frac {365} {\ text } - 1 \ \ end$ < / span>

على سبيل المثال ، افترض أن المستثمر احتفظ بصندوق مشترك لمدة 575 يومًا وحقق عائدًا تراكميًا بنسبة 23.74٪. سيكون معدل العائد السنوي:

$start text & amp؛ = (1 + .2374) ^ \ frac {365} {575} - 1 \ & amp؛ = 1.145 - 1 \ & amp؛ = .145، \ text 14.5 \٪ \ \ end </ تعليق توضيحي>$

الفرق بين العائد السنوي ومتوسط العائد

لا تعمل حسابات المتوسطات البسيطة إلا عندما تكون الأرقام مستقلة عن بعضها البعض. يتم استخدام العائد السنوي لأن مبلغ الاستثمار المفقود أو المكتسب في سنة معينة مترابط مع المبلغ من السنوات الأخرى قيد النظر بسبب التعقيد.

على سبيل المثال ، إذا خسرت مديرة الصناديق المشتركة نصف أموال عميلها ، فعليها أن تحقق عائدًا بنسبة 100٪ لتحقيق التعادل. يعطي استخدام العائد السنوي الأكثر دقة أيضًا صورة أوضح عند مقارنة الصناديق المشتركة المختلفة أو عائد الأسهم التي تم تداولها خلال فترات زمنية مختلفة.

الإبلاغ عن العائد السنوي

وفقًا للمعايير العالمية لأداء الاستثمار (GIPS) ، وهي مجموعة من المبادئ الموحدة على مستوى الصناعة التي توجه أخلاقيات إعداد تقارير الأداء ، فإن أي استثمار ليس له سجل حافل لمدة 365 يومًا على الأقل لا يمكنه "رفع" أدائه إلى أن تكون سنوية.

وبالتالي ، إذا كان الصندوق يعمل لمدة ستة أشهر فقط وحقق أرباحًا بنسبة 5 ٪ ، فلا يُسمح بالقول إن أدائه السنوي يبلغ حوالي 10 ٪ لأن هذا يتنبأ بالأداء المستقبلي بدلاً من ذكر حقائق من الماضي. بمعنى آخر ، يجب أن يستند حساب معدل العائد السنوي إلى الأرقام التاريخية.

يسلط الضوء

تُظهر صيغة العائد السنوي ما سيكسبه المستثمر خلال فترة زمنية إذا تم مضاعفة العائد السنوي.
يحتاج حساب معدل العائد السنوي إلى متغيرين فقط: عوائد فترة معينة ووقت الاحتفاظ بالاستثمار.
إجمالي العائد السنوي هو متوسط المبلغ الهندسي للأموال المكتسبة عن طريق الاستثمار كل عام خلال فترة زمنية معينة.

التعليمات

ما هو الفرق بين إجمالي العائد السنوي ومتوسط العائد؟

يتمثل الاختلاف الرئيسي بين إجمالي العائد السنوي ومتوسط العائد في أن إجمالي العائد السنوي يجسد تأثيرات التراكب ، بينما لا يعكس متوسط العائد ، على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك حالة استثمار يفقد 50٪ من قيمته في السنة 1 ، ولكن لديه عائد بنسبة 100٪ في العام 2. وببساطة ، فإن متوسط هاتين النسبتين المئويتين يمنحك متوسط عائد يبلغ 25٪ سنويًا. ومع ذلك ، فإن الحس السليم يخبرك أن المستثمر في هذا السيناريو قد كسر بالفعل أمواله (فقد نصف قيمتها في السنة الأولى ، ثم استعاد تلك الخسارة في العام 2). يمكن التقاط هذه الحقيقة بشكل أفضل من خلال إجمالي العائد السنوي ، والذي سيكون 0.00٪ في هذه الحالة.

كيف يتم حساب إجمالي العائد السنوي؟

إجمالي العائد السنوي هو مقياس يلتقط متوسط الأداء السنوي لاستثمار أو محفظة استثمارات. يتم حسابه كمتوسط هندسي ، مما يعني أنه يلتقط تأثيرات التركيب بمرور الوقت. يشار أحيانًا إلى إجمالي العائد السنوي على أنه معدل النمو السنوي المركب (CAGR).

ما هو الفرق بين إجمالي العائد السنوي ومعدل النمو السنوي المركب (CAGR)

إجمالي العائد السنوي هو من الناحية المفاهيمية نفس معدل النمو السنوي المركب ، حيث تسعى كلتا الصيغتين إلى الحصول على العائد الهندسي للاستثمار بمرور الوقت. يتمثل الاختلاف الرئيسي بينهما في أن معدل النمو السنوي المركب غالبًا ما يتم تقديمه باستخدام قيم البداية والنهاية فقط ، بينما يتم حساب إجمالي العائد السنوي عادةً باستخدام عوائد عدة سنوات. هذا ، مع ذلك ، هو أكثر من مسألة اتفاقية. من حيث الجوهر ، فإن المقياسين متماثلان.