بيرني مادوف

كان برنارد لورانس "بيرني" مادوف ممولًا أمريكيًا نفذ أكبر مخطط بونزي في التاريخ ، حيث قام بالاحتيال على آلاف المستثمرين من عشرات المليارات من الدولارات على مدار 17 عامًا على الأقل ، وربما لفترة أطول.

كان أيضًا رائدًا في التجارة الإلكترونية ورئيسًا لبورصة ناسداك في أوائل التسعينيات. توفي في السجن عن عمر يناهز 82 عامًا في 14 أبريل 2021 ، بينما كان يقضي عقوبة بالسجن لمدة 150 عامًا بتهمة غسل الأموال والاحتيال في الأوراق المالية والعديد من الجنايات الأخرى.

<! - E035A37FB428855E36F951DB2C79CED6->

الحياة المبكرة والتعليم

ولد بيرني مادوف في بروكلين ، نيويورك ، في 29 أبريل 1938 ، لأبوين رالف وسيلفيا مادوف. عمل والده سباكًا قبل دخوله الصناعة المالية مع زوجته. أسسوا شركة جيبرالتار للأوراق المالية ، والتي أجبرت لجنة الأوراق المالية والبورصات على إغلاقها.

حصل بيرني على درجة البكالوريوس في العلوم السياسية من جامعة هوفسترا في عام 1960 وحضر لفترة وجيزة كلية الحقوق في كلية الحقوق في بروكلين. أثناء وجوده في الكلية ، تزوج بيرني من حبيبته في المدرسة الثانوية ، روث (ني ألبيرن) ، التي أسس معها لاحقًا شركة برنارد إل. مادوف إنفستمنت سكيوريتيز LLC في عام 1960.

في البداية ، قام بتبادل الأسهم النقدية بمبلغ 5000 دولار حصل عليه من تركيب الرشاشات والعمل كحارس إنقاذ. وسرعان ما أقنع أصدقاء العائلة وغيرهم بالاستثمار معه. عندما خسر الانهيار السريع "كينيدي سلايد" 20٪ من السوق في عام 1962 ، توترت رهانات مادوف واضطر والد زوجته لإنقاذه.

إنجازات ملحوظة

كان مادوف يحمل رقاقة على كتفه وشعر أنه لم يكن جزءًا من جمهور وول ستريت. نصح مادوف في مقابلة مع الصحفي ستيف فيشمان ، "لقد كنا شركة صغيرة ، ولم نكن عضوًا في بورصة نيويورك. كان الأمر واضحًا للغاية."

وفقًا لمادوف ، بدأ في صنع اسم لنفسه كصانع سوق متقلب. قال لفيشمان: "كنت سعيدًا تمامًا لأخذ الفتات" ، معطيًا مثالًا لعميل أراد بيع ثمانية سندات ؛ شركة أكبر ستحتقر هذا النوع من النظام ، لكن مادوف ستكمله.

جاء النجاح أخيرًا عندما بدأ هو وشقيقه بيتر في بناء قدرات التداول الإلكترونية - "الذكاء الاصطناعي" على حد تعبير مادوف - التي اجتذبت تدفقًا هائلاً للطلبات وعززت العمل من خلال توفير رؤى حول نشاط السوق. قال مادوف لفيشمان: "لقد تلقيت كل هذه البنوك الكبرى لتسليةني". "لقد كانت رحلة رئيسية".

لقد عالج هو وأربعة آخرين من ركائز وول ستريت نصف تدفق الطلبات في بورصة نيويورك - وهو الأمر المثير للجدل ، أنه دفع الكثير منها - وبحلول أواخر الثمانينيات ، كان مادوف يربح ما يقرب من 100 مليون دولار سنويًا.

أصبح مادوف رئيسًا لبورصة ناسداك في عام 1990 ، وعمل أيضًا في عامي 1991 و 1993.

الفضائح والجريمة

في مرحلة ما ، اجتذب مادوف المستثمرين من خلال الادعاء بأنه يولد عوائد كبيرة وثابتة من خلال استراتيجية استثمار تسمى تحويل الضربات المنقسمة ، وهي استراتيجية تداول مشروعة. ومع ذلك ، أودع مادوف أموال العميل في حساب مصرفي واحد استخدمه لدفع أموال للعملاء الحاليين الذين يريدون صرف النقود.

قام بتمويل عمليات الاسترداد من خلال جذب مستثمرين جدد ورؤوس أموالهم ، لكنه لم يتمكن من الحفاظ على الاحتيال عندما تحولت السوق بشكل حاد في أواخر عام 2008.

في 10 كانون الأول (ديسمبر) 2008 ، اعترف بخطئه لأبنائه الذين عملوا في شركته. في اليوم التالي سلموه إلى السلطات. ظل بيرني مصرا على أن أبنائه لم يكونوا على علم بمخططه.

وأشارت البيانات الأخيرة للصندوق إلى أن لديه 64.8 مليار دولار من أصول العملاء.

اللاعبين

ليس من المؤكد متى بدأ مخطط مادوف بونزي. وشهد أمام المحكمة أنه بدأ في أوائل التسعينيات ، لكن مدير حسابه ، فرانك ديباسكالي ، الذي كان يعمل في الشركة منذ عام 1975 ، قال إن الاحتيال كان يحدث "طوال فترة ما أتذكره".

والأقل وضوحًا هو سبب تنفيذ مادوف للمخطط على الإطلاق. وقال فيشمان: "كان لدي ما يكفي من المال لدعم أسلوب حياتي وأسلوب عائلتي. لم أكن بحاجة إلى القيام بذلك من أجل ذلك" ، مضيفًا "لا أعرف السبب". كانت الأجنحة الشرعية للشركة مربحة للغاية ، وكان بإمكان مادوف أن يكسب احترام نخب وول ستريت فقط كصانع سوق ورائد تداول إلكتروني.

أشار مادوف مرارًا وتكرارًا إلى فيشمان أنه ليس مسؤولاً بالكامل عن الاحتيال. وقال: "لقد سمحت لنفسي فقط بالتحدث إلى شيء ما وهذا خطئي" ، دون أن يوضح من الذي تحدث معه بشأنه. "اعتقدت أنه يمكنني تخليص نفسي بعد فترة من الزمن. اعتقدت أنها ستكون فترة زمنية قصيرة جدًا ، لكنني لم أستطع ذلك."

جذبت الشركات الأربع الكبرى ـ كارل شابيرو ، وجيفري بيكوير ، وستانلي تشيس ، ونورم ليفي ـ الانتباه لمشاركتهم الطويلة والمربحة مع شركة برنارد إل. مادوف إنفستمنت سيكيوريتيز ذ م م. تعود علاقات مادوف مع هؤلاء الرجال إلى الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي ، وحصدت خطته مئات الملايين من الدولارات لكل منهم.

قال مادوف لفيشمان: "كان الجميع جشعين ، والجميع أرادوا المضي قدمًا ، وواصلت ذلك للتو". وأشار إلى أن الأربعة الكبار وغيرهم (العديد من الصناديق المغذية تضخ أموال العملاء إليه ، بعضها باستثناء الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة أصول العملاء) يجب أن يشتبه في العوائد التي حققها أو على الأقل ينبغي أن يحصل عليها. "كيف يمكنك أن تربح 15 أو 18٪ بينما يكسب الجميع أموالاً أقل؟" قال مادوف.

المخطط

أقنعت عائدات مادوف الفائقة على ما يبدو العملاء بالبحث في الاتجاه الآخر. في الواقع ، قام ببساطة بإيداع أموالهم في حساب في بنك Chase Manhattan - الذي اندمج ليصبح JPMorgan Chase & Co. في عام 2000 - وتركهم يجلسون. ووفقًا لأحد التقديرات ، قد يكون البنك قد حقق أرباحًا بعد خصم الضرائب من تلك الودائع تصل إلى 435 مليون دولار.

عندما رغب العملاء في استرداد استثماراتهم ، قام مادوف بتمويل المدفوعات برأس مال جديد ، والذي اجتذب من خلال سمعته بعوائد لا تصدق وتهيئة ضحاياه من خلال كسب ثقتهم. قام مادوف أيضًا بتنمية صورة التفرد ، وغالبًا ما يبتعد العملاء في البداية. سمح هذا النموذج لما يقرب من نصف مستثمري مادوف بجني الأرباح. لقد طُلب من هؤلاء المستثمرين الدفع في صندوق الضحايا لتعويض المستثمرين المحتالين الذين فقدوا أموالهم.

خلق مادوف واجهة من الاحترام والكرم ، واستقطب المستثمرين من خلال عمله الخيري. كما قام بالاحتيال على عدد من المنظمات غير الربحية ، وكاد البعض أن تم القضاء على أموالهم ، بما في ذلك مؤسسة إيلي ويزل للسلام وجمعية النساء الخيرية العالمية هداسا. استخدم صداقته مع J. Ezra Merkin ، وهو ضابط في الكنيس الخامس في مانهاتن ، للتواصل مع المصلين. حسب حسابات مختلفة ، خسر مادوف 2.4 مليار دولار من أعضائه.

استندت معقولية مادوف للمستثمرين إلى عدة عوامل:

1. بدا أن محفظته الرئيسية والعامة تلتزم بالاستثمارات الآمنة في الأسهم القيادية.

2. كانت عائداته عالية (10 إلى 20٪ سنويًا) ، متسقة وليست غريبة. كما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في مقابلة مشهورة الآن مع مادوف ، من عام 1992: "[مادوف] يصر على أن العوائد لم تكن حقًا شيئًا مميزًا ، بالنظر إلى أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حقق متوسط عائد سنوي قدره 16.3٪ بين نوفمبر. 1982 ونوفمبر 1992. "سأندهش إذا اعتقد أي شخص أن مطابقة S&P على مدى 10 سنوات كان شيئًا رائعًا ،" كما يقول ".

3. ادعى أنه يستخدم استراتيجية ذوي الياقات البيضاء ، والمعروفة أيضًا باسم تحويل الضربة المنقسمة. طوق هو وسيلة لتقليل المخاطر ، حيث يتم حماية الأسهم الأساسية عن طريق شراء خيار بيع خارج نطاق المال.

التحقيق

كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات تحقق مع مادوف وشركته للأوراق المالية بشكل متقطع منذ عام 1992 - وهي حقيقة أحبطت الكثيرين بعد محاكمته أخيرًا لأنه كان من الممكن تفادي أكبر ضرر إذا كانت التحقيقات الأولية صارمة بما فيه الكفاية.

كان المحلل المالي هاري ماركوبولوس من أوائل المبلغين عن المخالفات. في عام 1999 ، حسب في فضاء فترة ما بعد الظهر أن مادوف يجب أن يكذب. قدم أول شكوى له من هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد مادوف في مايو 2000 ، لكن المنظم تجاهله.

في رسالة لاذعة عام 2005 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، كتب ماركوبولوس ، "مادوف للأوراق المالية هي أكبر مخطط بونزي في العالم. في هذه الحالة ، لا يوجد دفع مكافأة من هيئة الأوراق المالية والبورصات بسبب المبلغين عن المخالفات ، لذا فأنا في الأساس أتحول هذه الحالة لأنها الشيء الصحيح الذي يجب فعله ".

شعر الكثير أن أسوأ أضرار لمادوف كان من الممكن تفاديها إذا كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات أكثر صرامة في تحقيقاتها الأولية.

باستخدام ما أسماه "نظرية الفسيفساء" ، لاحظ ماركوبولوس العديد من المخالفات. ادعت شركة مادوف أنها تكسب المال حتى عندما كانت ستاندرد آند بورز تتراجع ، الأمر الذي لم يكن منطقيًا من الناحية الحسابية ، بناءً على ما ادعى مادوف أنه كان يستثمر فيه. كان العلم الأحمر الأكبر على الإطلاق ، على حد تعبير ماركوبولوس ، هو أن مادوف للأوراق المالية كانت تكسب "عمولات غير معلنة" "بدلاً من رسم صندوق التحوط القياسي (1٪ من الإجمالي زائد 20٪ من الأرباح).

خلاصة القول ، التي خلص إليها ماركوبولوس ، كانت أن "المستثمرين الذين يدفعون الأموال لا يعرفون أن BM بيرني مادوف يدير أموالهم". علم ماركوبولوس أيضًا أن مادوف كان يتقدم بطلب للحصول على قروض ضخمة من البنوك الأوروبية (يبدو أنه غير ضروري إذا كانت عوائد مادوف عالية كما قال).

لم يكن الأمر كذلك حتى عام 2005 - بعد فترة وجيزة من أن مادوف كاد أن يتأرجح بسبب موجة من عمليات الاسترداد - طلب المنظم من مادوف توثيق حسابات تداوله. قام بإعداد قائمة من ست صفحات ، وصاغت لجنة الأوراق المالية والبورصات خطابات إلى اثنتين من الشركات المدرجة ولكن لم يرسلها ، وكان هذا هو الحال. كتبت ديانا هنريك ، مؤلفة كتاب "ساحر الأكاذيب: بيرني مادوف وموت الثقة **" ، الذي يوثق الحلقة: "كانت الكذبة ببساطة أكبر من أن تتناسب مع الخيال المحدود للوكالة".

تعرضت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لانتقادات شديدة في عام 2008 بعد الكشف عن احتيال مادوف واستجابتها البطيئة للتصرف حيال ذلك.

العقاب

في نوفمبر 2008 ، سجلت شركة Bernard L. Madoff Investment Securities LLC عوائد سنوية بنسبة 5.6٪ خلال نفس الفترة عندما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 39٪. مع استمرار البيع ، أصبح مادوف غير قادر على مواكبة سلسلة من طلبات استرداد العميل. لذلك ، في 10 ديسمبر ، وفقًا للرواية التي قدمها فيشمان ، اعترف مادوف لابنيه مارك وآندي ، اللذين كانا يعملان في شركة والدهما. "بعد الظهر أخبرتهم جميعًا ، وغادروا على الفور ، وتوجهوا إلى محام ، وقال المحامي ، 'يجب أن تسلم والدك' ، وذهبوا ، وفعلوا ذلك ، ثم لم أرهم مرة أخرى." تم القبض على بيرني مادوف في 11 ديسمبر 2008.

أصر مادوف على أنه تصرف بمفرده ، على الرغم من إرسال العديد من زملائه إلى السجن. انتحر ابنه الأكبر مارك مادوف بعد عامين بالضبط من كشف غش والده. كما قتل العديد من مستثمري مادوف أنفسهم. توفي آندي مادوف بسبب السرطان عن عمر يناهز 48 عامًا في عام 2014.

حُكم على مادوف بالسجن 150 عامًا وأُجبر على التنازل عن 170 مليار دولار في عام 2009. تم بيع منازله الثلاثة وقواربه الأربعة بالمزاد العلني من قبل المارشالات الأمريكيين. في 5 فبراير 2020 ، طلب محامو مادوف الإفراج عن مادوف مبكرًا من السجن زاعمين أنه يعاني من مرض كلوي عضال قد يقتله في غضون 18 شهرًا.

ومع ذلك ، ظل مادوف ، السجين رقم 61727-054 ، في مؤسسة بوتنر الإصلاحية الفيدرالية في نورث كارولينا حتى وفاته في 14 أبريل 2021.

أعقاب

يظهر الأثر الورقي لمطالبات الضحايا مدى تعقيد وحجم خيانة مادوف للمستثمرين. وفقًا للوثائق ، استمرت عملية احتيال مادوف لأكثر من خمسة عقود ، بدءًا من الستينيات. تظهر بيانات حسابه النهائية ، التي تتضمن ملايين الصفحات من الصفقات المزيفة والمحاسبة المشبوهة ، أن الشركة لديها 47 مليار دولار من "الأرباح".

بينما أقر مادوف بالذنب في عام 2009 وحُكم عليه بقضاء بقية حياته في السجن ، فقد الآلاف من المستثمرين مدخراتهم ، وتفصّل الحكايات المتعددة الإحساس المروع بالخسارة التي تحملها الضحايا.

ساعد المستثمرون الذين وقعوا ضحية مادوف من قبل إيرفينغ بيكارد ، محامي نيويورك الذي أشرف على تصفية شركة مادوف في محكمة الإفلاس. رفعت بيكارد دعوى قضائية ضد أولئك الذين استفادوا من مخطط بونزي ؛ بحلول أبريل 2021 ، كان قد استعاد ما يقرب من 14 مليار دولار.

بالإضافة إلى ذلك ، تم إنشاء صندوق مادوف للضحايا (MVF) في عام 2013 للمساعدة في تعويض هؤلاء المحتالين على مادوف ، لكن وزارة العدل لم تبدأ في دفع أي من حوالي 4 مليارات دولار في الصندوق حتى أواخر عام 2017. ريتشارد بريدين ، سابق أشار رئيس SEC الذي يشرف على الصندوق ، إلى أن آلاف المطالبات كانت من "مستثمرين غير مباشرين" - أي الأشخاص الذين وضعوا أموالًا في الصناديق التي استثمر فيها مادوف خلال خطته.

نظرًا لأنهم لم يكونوا ضحايا مباشرين ، كان على بريدن وفريقه فحص آلاف وآلاف المطالبات ، فقط لرفض العديد منها. قال بريدين إنه استند في معظم قراراته إلى قاعدة واحدة بسيطة: هل وضع الشخص المعني أموالًا في أموال مادوف أكثر مما أخذه؟ قدر بريدن أن عدد المستثمرين "المغذيين" شمال 11000 فرد.

في تحديث في سبتمبر 2021 لصندوق Madoff Victim ، كتب Breeden ، "يسر MVF الإعلان عن توزيع جديد يبلغ إجماليه 568.648.065 دولارًا أمريكيًا إلى 30.539 ضحية للجرائم المرتكبة في Madoff Securities. قياسًا بعدد الضحايا المدفوع ، هذا هو التوزيع الأكبر لدينا حتى الآن . " مع اكتمال التوزيع السابع للأموال في سبتمبر 2021 ، تم توزيع ما يقرب من 3.762 مليار دولار على 39494 من ضحايا مادوف في الولايات المتحدة وحول العالم. وأشار بريدن أيضًا إلى أنهم استعادوا 81.35٪ من الضحايا.

الخط السفلي

في عام 2009 ، في سن 71 ، أقر مادوف بأنه مذنب في 11 تهمة جنائية اتحادية ، بما في ذلك الاحتيال في الأوراق المالية ، والاحتيال عبر الأسلاك ، والاحتيال عبر البريد ، والحنث باليمين ، وغسيل الأموال. أصبح مخطط بونزي رمزًا قويًا لثقافة الجشع والخداع التي انتشرت في وول ستريت ، بالنسبة للنقاد ، في الفترة التي سبقت الأزمة المالية. حكم على مادوف ، موضوع العديد من المقالات والكتب والأفلام ومسلسلات السير الذاتية ، بالسجن لمدة 150 عامًا ومصادرة أصول بقيمة 170 مليار دولار ، لكن لم تواجه أي شخصيات بارزة أخرى في وول ستريت تداعيات قانونية في أعقاب الأزمة. في أبريل 2021 ، توفي مادوف في منشأة إصلاحية اتحادية عن عمر يناهز 82 عامًا.

يسلط الضوء

• في عام 2009 ، حُكم على مادوف بالسجن 150 عامًا وأجبر على التنازل عن 170 مليار دولار كتعويض.

• اعتبارًا من سبتمبر 2021 ، وزع صندوق ضحايا مادوف توزيعه السابع بأكثر من 568 مليون دولار.

• مخطط بونزي لبيرني مادوف ، والذي من المحتمل أن يستمر لعقود ، احتيال على آلاف المستثمرين من عشرات المليارات من الدولارات.

• كان بيرني مادوف مديرًا ماليًا مسؤولاً عن واحدة من أكبر عمليات الاحتيال المالي في تاريخ العصر الحديث.

• وضع المستثمرون ثقتهم في مادوف لأنه خلق واجهة محترمة ، وعائداته كانت عالية لكنها ليست غريبة ، وادعى أنه يستخدم استراتيجية مشروعة.

التعليمات

كيف تم القبض على مادوف؟

على الرغم من أن العديد من الأشخاص أبلغوا لجنة الأوراق المالية والبورصات والسلطات الأخرى بمخطط بيرني مادوف ، إلا أنه لم يعترف لأبنائه بأنه تم القبض عليه. في عام 2008 ، عندما لم يعد بيرني قادرًا على تلبية طلبات المستثمرين للاسترداد ، اعترف بأخطائه لأبنائه ، مارك وأندرو ، الذين سلموا والدهم بعد ذلك إلى السلطات.

كم من المال عاد بيرني مادوف؟

بالإضافة إلى الحكم عليه بالسجن ، أُمر بيرني مادوف بسداد 170 مليار دولار من أموال المستثمرين. تم الاستيلاء على أصول مادوف ، بما في ذلك العقارات واليخوت والمجوهرات ، وبيعها من قبل الفيدراليين. بشكل منفصل ، استعاد صندوق ضحايا بيرني مادوف ، بقيادة ريتشارد بريدن ، ودفع أكثر من 3.7 مليار دولار لما يقرب من 40 ألف ضحية اعتبارًا من سبتمبر 2021.

من كان بيرني مادوف؟

كان بيرني مادوف ممولًا أمريكيًا ورئيسًا سابقًا لناسداك ، وقد نظم أكبر مخطط بونزي في التاريخ. وعد بيرني المستثمرين بعوائد عالية مقابل استثماراتهم. ومع ذلك ، بدلاً من الاستثمار ، قام بإيداع أموالهم في حساب مصرفي ودفعها ، عند الطلب ، من أموال المستثمرين الحاليين والجدد. خلال فترة الركود الاقتصادي لعام 2008 ، لم يعد بإمكانه تلبية طلبات الاسترداد. انتهى مخططه بعد أن سلمه أبناؤه للسلطات. أدين بيرني بالاحتيال وغسيل الأموال وجرائم أخرى ذات صلة ، وحُكم عليه بالسجن لمدة 150 عامًا فيدراليًا. توفي بيرني مادوف في السجن في 14 أبريل 2021 عن عمر يناهز 82 عامًا.