متطلبات رأس المال

ما هي متطلبات رأس المال؟

متطلبات رأس المال هي لوائح موحدة معمول بها للبنوك ومؤسسات الإيداع الأخرى التي تحدد مقدار رأس المال السائل (أي الأوراق المالية التي يتم بيعها بسهولة) التي يجب أن تحتفظ بها ** viv-a-vis ** بمستوى معين من أصولها.

تُعرف هذه المعايير أيضًا باسم رأس المال التنظيمي ، ويتم تعيين هذه المعايير من قبل الهيئات التنظيمية ، مثل بنك التسويات الدولية (BIS) ، أو المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ، أو مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي).

عادة ما يكون المناخ الاستثماري الغاضب وغير المستقر بمثابة العوامل المحفزة للإصلاح التشريعي في متطلبات رأس المال ، خاصة عندما يُنظر إلى السلوك المالي غير المسؤول من قبل المؤسسات الكبيرة على أنه الجاني وراء الأزمة المالية أو انهيار السوق أو الركود.

أساسيات متطلبات رأس المال

تم تعيين متطلبات رأس المال لضمان أن ممتلكات البنوك ومؤسسات الإيداع لا تهيمن عليها الاستثمارات التي تزيد من مخاطر التخلف عن السداد. كما أنها تضمن أن البنوك ومؤسسات الإيداع لديها رأس مال كافٍ لتحمل خسائر التشغيل (OL) مع الاستمرار في احترام عمليات السحب.

في الولايات المتحدة ، تستند متطلبات رأس المال للبنوك إلى عدة عوامل ولكنها تركز بشكل أساسي على المخاطر الموزونة المرتبطة بكل نوع من أنواع الأصول التي يحتفظ بها البنك. تُستخدم إرشادات متطلبات رأس المال القائمة على المخاطر لإنشاء نسب رأس المال ، والتي يمكن استخدامها بعد ذلك لتقييم مؤسسات الإقراض بناءً على قوتها النسبية وسلامتها. يجب أن يكون لدى المؤسسة ذات رأس المال الكافي ، استنادًا إلى قانون تأمين الودائع الفيدرالي ، نسبة أصول مرجحة من المستوى الأول لرأس المال إلى المخاطر لا تقل عن 4٪. عادة ، يتضمن المستوى الأول من رأس المال الأسهم العادية والاحتياطيات المفصح عنها والأرباح المحتجزة وأنواع معينة من الأسهم المفضلة. المؤسسات التي تقل نسبتها عن 4٪ تعتبر ذات رأس مال ناقص ، وتلك التي تقل عن 3٪ تعاني من نقص كبير في رأس المال.

متطلبات رأس المال: الفوائد والعيوب

لا تهدف متطلبات رأس المال إلى الحفاظ على قدرة البنوك على الوفاء بالديون فحسب ، بل تهدف أيضًا إلى الحفاظ على النظام المالي بأكمله على أسس آمنة. في عصر التمويل الوطني والدولي ، لا يعتبر أي بنك جزيرة كما يلاحظ دعاة التنظيم - فصدمة يمكن أن تؤثر على الكثيرين. لذلك ، كل هذا سبب إضافي للمعايير الصارمة التي يمكن تطبيقها باستمرار واستخدامها لمقارنة سلامة المؤسسات المختلفة.

ومع ذلك ، فإن متطلبات رأس المال لها منتقدوها. وهم يفرضون أن متطلبات رأس المال الأعلى لديها القدرة على الحد من المخاطرة المصرفية والمنافسة في القطاع المالي (على أساس أن اللوائح التنظيمية دائمًا ما تكون أكثر تكلفة بالنسبة للمؤسسات الأصغر من المؤسسات الأكبر). من خلال تكليف البنوك بالحفاظ على نسبة معينة من الأصول سائلة ، يمكن للمتطلبات أن تمنع قدرة المؤسسات على الاستثمار وكسب المال - وبالتالي توسيع الائتمان للعملاء. يمكن أن يؤدي الحفاظ على مستويات معينة من رأس المال إلى زيادة تكاليفها ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة تكاليف الاقتراض أو الخدمات الأخرى للمستهلكين.

TTT

أمثلة من العالم الحقيقي لمتطلبات رأس المال

لقد تأرجحت متطلبات رأس المال العالمية أعلى وأقل على مر السنين. تميل إلى الزيادة في أعقاب الأزمة المالية أو الركود الاقتصادي.

قبل الثمانينيات ، لم تكن هناك متطلبات عامة لكفاية رأس المال على البنوك. كان رأس المال أحد العوامل العديدة المستخدمة في تقييم البنوك ، وتم تصميم الحدود الدنيا لتناسب مؤسسات معينة.

عندما أعلنت المكسيك في عام 1982 أنها لن تكون قادرة على خدمة مدفوعات الفائدة على ديونها الوطنية ، أطلقت مبادرة عالمية أدت إلى تشريع مثل قانون الإشراف على الإقراض الدولي لعام 1983. أعلنت البنوك اليابانية ، لجنة بازل لعام 1988 بشأن التنظيم المصرفي والممارسات الرقابية ، أنه بالنسبة للبنوك التجارية النشطة دوليًا ، سيتم رفع متطلبات رأس المال الكافية من 5.5٪ إلى 8٪ من إجمالي الأصول. تبعها بازل 2 في عام 2004 ، والتي أدرجت أنواعًا من مخاطر الائتمان في حساب النسب.

ومع ذلك ، مع تقدم القرن الحادي والعشرين ، سمح نظام تطبيق وزن المخاطر على أنواع مختلفة من الأصول للبنوك بحيازة رأس مال أقل مع إجمالي الأصول. أعطيت القروض التجارية التقليدية وزنًا قدره 1. يعني الوزن الواحد أنه مقابل كل دولار واحد من القروض التجارية المحتفظ بها في الميزانية العمومية للبنك ، سيُطلب منها الاحتفاظ بثمانية سنتات من رأس المال. ومع ذلك ، تم إعطاء وزن الرهون العقارية السكنية القياسية 0.5 ، وأعطيت الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) الصادرة عن فاني ماي أو فريدي ماك وزن 0.2 ، وتم إعطاء الأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل وزن 0. عن طريق إدارة الأصول وفقًا لذلك ، يمكن أن تحافظ البنوك الكبرى على نسب رأس مال أقل من ذي قبل.

قدمت الأزمة المالية العالمية لعام 2008 الزخم لإقرار قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010. تم إنشاؤه لضمان احتفاظ أكبر البنوك الأمريكية برأس مال كافٍ لتحمل الصدمات المنهجية للنظام المصرفي ، دود-فرانك - على وجه التحديد ، قسم يُعرف باسم تعديل كولينز - يحدد نسبة رأس المال المستندة إلى المخاطر من المستوى 1 والتي تبلغ 4٪ المذكورة أعلاه. على الصعيد العالمي ، أصدرت لجنة بازل للرقابة المصرفية ، لوائح بازل 3 التي تزيد من تشديد متطلبات رأس المال على المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم.

يسلط الضوء

• التعبير عن متطلبات رأس المال كنسبة تستند إلى المخاطر الموزونة لأصول البنوك المختلفة.

• متطلبات رأس المال هي معايير تنظيمية للبنوك تحدد مقدار رأس المال السائل (الأصول المباعة بسهولة) التي يجب أن تحتفظ بها في متناول اليد ، فيما يتعلق بممتلكاتها الإجمالية.

• في الولايات المتحدة ، تمتلك البنوك التي تتمتع برسملة كافية نسبة أصول مرجحة من الدرجة الأولى لرأس المال إلى المخاطر لا تقل عن 4٪.

• غالبا ما يتم تشديد متطلبات رأس المال بعد الركود الاقتصادي ، أو انهيار سوق الأسهم ، أو أي نوع آخر من الأزمات المالية.