Eiginfjárþörf
Hverjar eru eiginfjárkröfur?
Eiginfjárkröfur eru staðlaðar reglur sem gilda fyrir banka og aðrar innlánsstofnanir sem ákvarða hversu mikið lausafé (þ.e. auðselt verðbréf) þarf að vera lifandi gagnvart tilteknu magni af eignum þeirra.
Einnig þekktir sem eftirlitsfjármagn, þessir staðlar eru settir af eftirlitsstofnunum, svo sem Bank for International Settlements (BIS), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eða Federal Reserve Board (Fed).
Reiður almenningur og óþægilegt fjárfestingarumhverfi reynist venjulega vera hvatinn að lagaumbótum á eiginfjárkröfum, sérstaklega þegar litið er á óábyrga fjármálahegðun stórra stofnana sem sökudólginn á bak við fjármálakreppu, markaðshruni eða samdrátt.
Grunnatriði eiginfjárkrafna
Eiginfjárkröfur eru settar til að tryggja að eignir banka og innlánsstofnana ráðist ekki af fjárfestingum sem auka hættu á vanskilum. Þeir tryggja einnig að bankar og innlánsstofnanir hafi nægilegt fjármagn til að halda uppi rekstrartapi (OL) en samt heiðra úttektir.
Í Bandaríkjunum byggir eiginfjárkrafa banka á nokkrum þáttum en beinist aðallega að veginni áhættu sem tengist hverri tegund eigna í eigu bankans. Þessar áhættumiðuðu eiginfjárkröfur eru notaðar til að búa til eiginfjárhlutföll, sem síðan er hægt að nota til að meta lánastofnanir út frá hlutfallslegum styrk og öryggi þeirra. Stofnun með fullnægjandi eign, sem byggir á lögum um innstæðutryggingar, verður að hafa hlutfall flokks 1 eiginfjár á móti áhættuvegnu eignahlutfalli sem er að minnsta kosti 4%. Venjulega inniheldur Tier 1 hlutafé almenn hlutabréf, birtar varasjóði, óráðstafað hagnað og ákveðnar tegundir forgangshlutabréfa. Stofnanir með hlutfall undir 4% teljast vanfjármögnuð og þær undir 3% eru verulega vanfjármögnuð.
Eiginfjárkröfur: Kostir og gallar
Eiginfjárkröfur miða ekki aðeins að því að halda bönkum gjaldfærum heldur í framhaldi af því að halda öllu fjármálakerfinu á öruggum grundvelli. Á tímum innlendra og alþjóðlegra fjármála er enginn banki eyja eins og talsmenn reglugerða hafa í huga - áfall fyrir einn getur haft áhrif á marga. Svo, þeim mun meiri ástæða fyrir ströngum stöðlum sem hægt er að beita stöðugt og nota til að bera saman mismunandi heilbrigði stofnana.
Eiginfjárkröfur hafa samt sína gagnrýni. Þeir halda því fram að hærri eiginfjárkröfur geti dregið úr áhættutöku banka og samkeppni í fjármálageiranum (á grundvelli þess að reglugerðir reynist minni stofnunum alltaf dýrari en stærri). Með því að fela bönkum að halda ákveðnu hlutfalli eigna lausum geta kröfurnar hamlað getu stofnana til að fjárfesta og græða peninga — og þannig veitt viðskiptavinum lánsfé. Að viðhalda ákveðnu fjármagni getur aukið kostnað þeirra, sem aftur eykur kostnað vegna lántöku eða annarrar þjónustu fyrir neytendur.
TTT
Raunveruleg dæmi um eiginfjárkröfur
Hnattrænar eiginfjárkröfur hafa aukist sífellt lægri í gegnum árin. Þeir hafa tilhneigingu til að aukast í kjölfar fjármálakreppu eða efnahagssamdráttar.
Fyrir níunda áratuginn voru engar almennar eiginfjárkröfur á banka. Fjármagnið var aðeins einn þáttur af mörgum sem notaður var við mat á bönkum og lágmörk voru sérsniðin að tilteknum stofnunum.
Þegar Mexíkó lýsti því yfir árið 1982 að það myndi ekki geta borgað vaxtagreiðslur af þjóðarskuldum sínum, kveikti það alþjóðlegt frumkvæði sem leiddi til lagasetningar eins og alþjóðlegra lánaeftirlitslaga frá 1983. Með þessari löggjöf og stuðningi helstu bandarískra, evrópskra og Japanskir bankar tilkynntu 1988 Basel-nefndin um bankareglugerð og eftirlitshætti að fyrir alþjóðlega starfandi viðskiptabanka yrðu fullnægjandi eiginfjárkröfur hækkaðar úr 5,5% í 8% af heildareignum. Í kjölfarið kom Basel II árið 2004, sem tók upp tegundir útlánaáhættu við útreikning á hlutföllum.
Hins vegar, þegar leið á 21. öld, gerði kerfi til að beita áhættuvogi á mismunandi tegundir eigna bönkum kleift að eiga minna fjármagn með heildareignum. Hefðbundin viðskiptalán fengu vægið 1. Eina vægið þýddi að fyrir hvern $1 af viðskiptalánum í efnahagsreikningi banka yrði þeim gert að halda átta sentum af fjármagni. Hins vegar fengu venjuleg íbúðarlán vægið 0,5, veðtryggð verðbréf (MBS) gefin út af Fannie Mae eða Freddie Mac fengu vægið 0,2 og skammtíma ríkisverðbréf fengu vægi 0. Með því að stýra eignum í samræmi við það. , gætu stórbankar haldið lægri eiginfjárhlutföllum en áður.
Alþjóðlega fjármálakreppan 2008 var hvatinn til samþykktar Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act frá 2010. Búið til til að tryggja að stærstu bandarísku bankarnir haldi nægilegu fjármagni til að standast kerfisbundin áföll í bankakerfinu, Dodd-Frank — Nánar tiltekið, hluti þekktur sem Collins-breytingin — setti áhættutengd eiginfjárhlutfall 1 á 4% sem nefnt er hér að ofan. Á heimsvísu gaf Basel-nefndin um bankaeftirlit út Basel III, reglugerðir sem gera enn frekar hertar eiginfjárkröfur á fjármálastofnanir um allan heim.
Hápunktar
Tjáið sem hlutfall eiginfjárkröfur byggjast á veginni áhættu mismunandi eigna bankanna.
Eiginfjárkröfur eru eftirlitsstaðlar fyrir banka sem ákvarða hversu mikið lausafé (auðvelt seldar eignir) þeir verða að hafa við höndina, varðandi heildareign þeirra.
Í Bandaríkjunum eru bankar með fullnægjandi eiginfjárhlutfall að minnsta kosti 4%.
Eiginfjárkröfur eru oft hertar eftir efnahagssamdrátt, hlutabréfamarkaðshrun eða annars konar fjármálakreppu.
