Sermaye gereksinimleri

Sermaye Gereksinimleri Nelerdir?

Sermaye gereksinimleri, bankaların ve diğer mevduat kuruluşlarının, varlıklarının belirli bir seviyesinde ne kadar likit sermaye (yani, kolayca satılan menkul kıymetler) tutulması gerektiğini belirleyen standartlaştırılmış düzenlemelerdir.

Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS), Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) veya Federal Rezerv Kurulu (Fed) gibi düzenleyici kurumlar tarafından belirlenir .

Öfkeli bir kamu ve huzursuz yatırım ortamı, özellikle büyük kurumların sorumsuz finansal davranışlarının bir finansal krizin, piyasa çöküşünün veya durgunluğun arkasındaki suçlu olarak görüldüğünde, genellikle sermaye gereksinimlerinde yasal reform için katalizörler olduğunu kanıtlıyor.

Sermaye Gereksinimlerinin Temelleri

temerrüt riskini artıran yatırımların hakimiyetinde olmamasını sağlamak için belirlenir . Ayrıca, bankaların ve mevduat kurumlarının, para çekme işlemlerini yerine getirirken işletme zararlarını (OL) sürdürmek için yeterli sermayeye sahip olmasını sağlarlar.

olarak bankanın elinde bulundurduğu her bir varlık türüyle ilişkili ağırlıklı riske odaklanmaktadır . Bu riske dayalı sermaye gereksinimleri yönergeleri, daha sonra kredi veren kurumları göreceli güç ve güvenliklerine göre değerlendirmek için kullanılabilecek sermaye oranları oluşturmak için kullanılır. Federal Mevduat Sigortası Yasasına dayalı olarak yeterli sermayeye sahip bir kurum, en az %4'lük bir 1. kademe sermaye-risk ağırlıklı varlık oranına sahip olmalıdır. Tipik olarak, Tier 1 sermaye, adi hisse senedi, açıklanan yedekler, dağıtılmamış karlar ve belirli imtiyazlı hisse türlerini içerir. Oranı %4'ün altında olan kurumlar eksik sermayeli olarak kabul edilir ve %3'ün altındakiler önemli ölçüde yetersiz sermayelidir.

Sermaye Gereksinimleri: Yararları ve Dezavantajları

Sermaye gereksinimleri, yalnızca bankaların borçlarını ödeyebilir durumda tutmayı değil, aynı zamanda tüm finansal sistemi güvenli bir zeminde tutmayı da amaçlar. Ulusal ve uluslararası finans çağında, düzenleyici savunucuların belirttiği gibi hiçbir banka bir ada değildir - bir şok birçok kişiyi etkileyebilir. Bu nedenle, tutarlı bir şekilde uygulanabilen ve kurumların farklı sağlamlıklarını karşılaştırmak için kullanılabilecek katı standartlar için daha fazla neden.

Yine de, sermaye gereksinimlerinin eleştirmenleri var. Daha yüksek sermaye gereksinimlerinin bankaların risk alma ve finans sektöründeki rekabeti azaltma potansiyeline sahip olduğunu iddia ediyorlar (düzenlemelerin her zaman daha küçük kurumlara daha büyük kurumlara göre daha pahalıya mal olduğu temelinde). Bankaların varlıklarının belirli bir yüzdesini likit tutmalarını zorunlu kılarak, gereksinimler kurumların yatırım yapma ve para kazanma yeteneğini engelleyebilir ve böylece müşterilere kredi verebilir. Belirli sermaye seviyelerini korumak, maliyetlerini artırabilir, bu da tüketiciler için borçlanma maliyetlerini veya diğer hizmetleri artırır.

TTT

Sermaye Gereksinimlerinin Gerçek Dünya Örnekleri

Küresel sermaye gereksinimleri yıllar içinde yükseldikçe azaldı. Bir finansal kriz veya ekonomik durgunluk sonrasında artma eğilimindedirler.

1980'lerden önce bankalarda genel sermaye yeterliliği şartı yoktu. Sermaye, bankaların değerlendirilmesinde kullanılan birçok faktörden sadece biriydi ve minimumlar belirli kurumlara göre ayarlandı.

Meksika 1982'de ulusal borcunun faiz ödemelerini yerine getiremeyeceğini ilan ettiğinde, 1983 tarihli Uluslararası Borç Verme Denetleme Yasası gibi yasalara yol açan küresel bir girişimi ateşledi. Bu yasama ve büyük ABD, Avrupa ve Japon bankaları, 1988 Basel Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Uygulamaları Komitesi, uluslararası aktif ticari bankalar için yeterli sermaye gereksinimlerinin toplam aktiflerin %5,5'inden %8'ine yükseltileceğini açıkladı. Bunu 2004 yılında kredi riski türlerini oranların hesaplanmasına dahil eden Basel II izlemiştir .

Bununla birlikte, 21. yüzyıl ilerledikçe, farklı varlık türlerine bir risk ağırlığı uygulama sistemi, bankaların toplam varlıklarla daha az sermaye tutmasına izin verdi. Geleneksel ticari kredilere 1 ağırlık verildi. Tek ağırlık, bir bankanın bilançosunda tutulan her 1 dolarlık ticari kredi için, sekiz sent sermaye tutmaları gerektiği anlamına geliyordu. Ancak, standart konut ipoteklerine 0,5, Fannie Mae veya Freddie Mac tarafından ihraç edilen ipoteğe dayalı menkul kıymetlere (MBS) 0,2 ve kısa vadeli devlet tahvillerine 0 ağırlık verildi. Varlıkları buna göre yöneterek , büyük bankalar eskisinden daha düşük sermaye oranlarını koruyabilirler.

2008'deki küresel mali kriz, 2010 tarihli Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası'nın kabul edilmesi için itici güç sağladı. En büyük ABD bankalarının, bankacılık sistemine yönelik sistematik şoklara dayanacak yeterli sermayeye sahip olmalarını sağlamak için oluşturulan Dodd-Frank - özellikle, Collins Değişikliği olarak bilinen bir bölüm - yukarıda bahsedilen %4'lük 1. kademe riske dayalı sermaye oranını belirledi. Küresel olarak, Basel Bankacılık Denetleme Komitesi, dünya çapındaki finansal kurumların sermaye gereksinimlerini daha da sıkılaştıran Basel III düzenlemelerini yayınladı.

Öne Çıkanlar

Sermaye gereksinimlerinin, bankaların farklı varlıklarının ağırlıklı riskine dayandığını bir oran olarak ifade edin.
Sermaye gereklilikleri, bankaların toplam varlıklarıyla ilgili olarak ne kadar likit sermaye (kolayca satılan varlıklar) bulundurmaları gerektiğini belirleyen düzenleyici standartlardır.
ABD'de yeterli sermayeye sahip bankaların, en az %4'lük bir 1. kademe sermaye-risk ağırlıklı varlık oranı vardır.
Sermaye gereksinimleri, ekonomik durgunluk, borsa çöküşü veya başka tür bir mali krizden sonra sık sık sıkılaştırılır.