पूंजीगत आवश्यकताएं

पूंजी आवश्यकताएँ क्या हैं?

पूंजी आवश्यकताएं बैंकों और अन्य डिपॉजिटरी संस्थानों के लिए मानकीकृत नियम हैं जो यह निर्धारित करते हैं कि कितनी तरल पूंजी (यानी आसानी से बेची जाने वाली प्रतिभूतियां) को उनकी संपत्ति का एक निश्चित स्तर ** viv-a-vis ** रखा जाना चाहिए।

नियामक पूंजी के रूप में भी जाना जाता है, ये मानक नियामक एजेंसियों द्वारा निर्धारित किए जाते हैं, जैसे कि बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स (बीआईएस), फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी), या फेडरल रिजर्व बोर्ड (फेड)।

एक नाराज सार्वजनिक और असहज निवेश माहौल आमतौर पर पूंजी आवश्यकताओं में विधायी सुधार के लिए उत्प्रेरक साबित होता है, खासकर जब बड़े संस्थानों द्वारा गैर-जिम्मेदार वित्तीय व्यवहार को वित्तीय संकट, बाजार दुर्घटना या मंदी के पीछे अपराधी के रूप में देखा जाता है।

पूंजी आवश्यकताओं की मूल बातें

पूंजी आवश्यकताओं को यह सुनिश्चित करने के लिए निर्धारित किया गया है कि बैंकों और डिपॉजिटरी संस्थानों की होल्डिंग्स पर निवेश का प्रभुत्व नहीं है जो डिफ़ॉल्ट के जोखिम को बढ़ाते हैं । वे यह भी सुनिश्चित करते हैं कि निकासी का सम्मान करते हुए बैंकों और डिपॉजिटरी संस्थानों के पास परिचालन घाटे (ओएल) को बनाए रखने के लिए पर्याप्त पूंजी है।

से बैंक द्वारा धारित प्रत्येक प्रकार की संपत्ति से जुड़े भारित जोखिम पर केंद्रित होती है । इन जोखिम-आधारित पूंजी आवश्यकताओं के दिशानिर्देशों का उपयोग पूंजी अनुपात बनाने के लिए किया जाता है, जिसका उपयोग ऋणदाता संस्थानों को उनकी सापेक्ष ताकत और सुरक्षा के आधार पर मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है। फ़ेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस एक्ट के आधार पर पर्याप्त रूप से पूंजीकृत संस्था के पास टियर 1 पूंजी-से-जोखिम-भारित संपत्ति अनुपात कम से कम 4% होना चाहिए। आमतौर पर, टियर 1 पूंजी में सामान्य स्टॉक, प्रकट भंडार, प्रतिधारित आय और कुछ प्रकार के पसंदीदा स्टॉक शामिल होते हैं। 4% से नीचे के अनुपात वाले संस्थानों को कम पूंजीकृत माना जाता है, और 3% से नीचे वाले संस्थानों को काफी कम पूंजीकृत किया जाता है।

पूंजी आवश्यकताएं: लाभ और कमियां

पूंजी आवश्यकताओं का उद्देश्य न केवल बैंकों को विलायक रखना है, बल्कि विस्तार से, संपूर्ण वित्तीय प्रणाली को सुरक्षित रखना है। राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय वित्त के युग में, कोई भी बैंक एक द्वीप नहीं है, जैसा कि नियामक अधिवक्ता नोट करते हैं - एक के लिए एक झटका कई को प्रभावित कर सकता है। तो, कड़े मानकों के लिए और अधिक कारण जिन्हें लगातार लागू किया जा सकता है और संस्थानों की विभिन्न सुदृढ़ता की तुलना करने के लिए उपयोग किया जा सकता है।

फिर भी, पूंजी आवश्यकताओं के अपने आलोचक हैं। वे आरोप लगाते हैं कि उच्च पूंजी आवश्यकताओं में वित्तीय क्षेत्र में बैंक जोखिम लेने और प्रतिस्पर्धा को कम करने की क्षमता है (इस आधार पर कि नियम हमेशा बड़े संस्थानों की तुलना में छोटे संस्थानों के लिए महंगे साबित होते हैं)। बैंकों को संपत्ति का एक निश्चित प्रतिशत तरल रखने के लिए अनिवार्य करके, आवश्यकताएं संस्थानों की निवेश करने और पैसा बनाने की क्षमता को बाधित कर सकती हैं - और इस प्रकार ग्राहकों को ऋण प्रदान करती हैं। पूंजी के कुछ स्तरों को बनाए रखने से उनकी लागत बढ़ सकती है, जिससे उपभोक्ताओं के लिए उधार लेने या अन्य सेवाओं की लागत बढ़ जाती है।

TTT

पूंजी आवश्यकताओं के वास्तविक विश्व उदाहरण

पिछले कुछ वर्षों में वैश्विक पूंजी आवश्यकताएं उच्च और निम्न स्तर पर आ गई हैं। वे वित्तीय संकट या आर्थिक मंदी के बाद बढ़ने लगते हैं।

1980 के दशक से पहले, बैंकों पर कोई सामान्य पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताएं नहीं थीं। पूंजी बैंकों के मूल्यांकन में उपयोग किए जाने वाले कई कारकों में से एक थी, और न्यूनतम विशिष्ट संस्थानों के अनुरूप बनाए गए थे।

जब मेक्सिको ने 1982 में घोषणा की कि वह अपने राष्ट्रीय ऋण पर ब्याज भुगतान करने में असमर्थ होगा, तो इसने एक वैश्विक पहल को जन्म दिया जिसके कारण 1983 का अंतर्राष्ट्रीय ऋण पर्यवेक्षण अधिनियम जैसे कानून बने। इस कानून के माध्यम से और प्रमुख यूएस, यूरोपीय और जापानी बैंक, बैंकिंग विनियमन और पर्यवेक्षी प्रथाओं पर 1988 की बेसल समिति ने घोषणा की कि, अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सक्रिय वाणिज्यिक बैंकों के लिए, पर्याप्त पूंजी आवश्यकताओं को कुल संपत्ति के 5.5% से बढ़ाकर 8% किया जाएगा। इसके बाद 2004 में बेसल II आया,. जिसमें अनुपातों की गणना में क्रेडिट जोखिम के प्रकारों को शामिल किया गया।

हालांकि, जैसे-जैसे 21वीं सदी आगे बढ़ी, विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों पर जोखिम भार लागू करने की प्रणाली ने बैंकों को कुल परिसंपत्तियों के साथ कम पूंजी रखने की अनुमति दी। पारंपरिक वाणिज्यिक ऋणों को 1 का भार दिया गया था। एक भार का मतलब था कि बैंक की बैलेंस शीट पर रखे गए प्रत्येक $ 1 वाणिज्यिक ऋण के लिए, उन्हें पूंजी के आठ सेंट बनाए रखने की आवश्यकता होगी। हालांकि, मानक आवासीय बंधक को 0.5 का भार दिया गया था, फैनी मॅई या फ़्रेडी मैक द्वारा जारी किए गए बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) को 0.2 का भार दिया गया था, और अल्पकालिक सरकारी प्रतिभूतियों को 0 का भार दिया गया था। तदनुसार परिसंपत्तियों का प्रबंधन करके प्रमुख बैंक पहले की तुलना में कम पूंजी अनुपात बनाए रख सकते हैं।

डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट 2010 को पारित करने के लिए प्रोत्साहन प्रदान किया । यह सुनिश्चित करने के लिए बनाया गया कि सबसे बड़े अमेरिकी बैंक बैंकिंग प्रणाली, डोड-फ्रैंक को व्यवस्थित झटके का सामना करने के लिए पर्याप्त पूंजी बनाए रखें। - विशेष रूप से, कोलिन्स संशोधन के रूप में जाना जाने वाला एक खंड - ऊपर उल्लिखित 4% का टियर 1 जोखिम-आधारित पूंजी अनुपात निर्धारित करता है। विश्व स्तर पर, बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति ने बासेल III, विनियम जारी किए जो दुनिया भर में वित्तीय संस्थानों पर पूंजी आवश्यकताओं को और सख्त करते हैं।

हाइलाइट्स

• अनुपात के रूप में व्यक्त करें पूंजी की आवश्यकताएं बैंकों की विभिन्न परिसंपत्तियों के भारित जोखिम पर आधारित होती हैं।

• पूंजी की आवश्यकताएं बैंकों के लिए नियामक मानक हैं जो यह निर्धारित करती हैं कि उन्हें अपनी समग्र होल्डिंग के संबंध में कितनी तरल पूंजी (आसानी से बेची गई संपत्ति) को संभाल कर रखना चाहिए।

• अमेरिका में पर्याप्त रूप से पूंजीकृत बैंकों का टियर 1 पूंजी-से-जोखिम-भारित संपत्ति अनुपात कम से कम 4% है।

• आर्थिक मंदी, स्टॉक मार्केट क्रैश, या किसी अन्य प्रकार के वित्तीय संकट के बाद पूंजी की आवश्यकताएं अक्सर कड़ी हो जाती हैं।