Besoins en capital

Que sont les besoins en capital ?

Les exigences de fonds propres sont des réglementations standardisées en place pour les banques et autres institutions de dépôt qui déterminent la quantité de capital liquide (c'est-à-dire de titres facilement vendables) devant être détenue viv-a-vis d'un certain niveau de leurs actifs.

Aussi connues sous le nom de fonds propres réglementaires, ces normes sont établies par des organismes de réglementation, tels que la Banque des règlements internationaux (BRI), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou le Federal Reserve Board (la Fed).

Un public en colère et un climat d'investissement mal à l'aise s'avèrent généralement être les catalyseurs d'une réforme législative des exigences de fonds propres, en particulier lorsque le comportement financier irresponsable des grandes institutions est considéré comme le coupable d'une crise financière, d'un krach boursier ou d'une récession.

Les bases des exigences de capital

Les exigences de fonds propres sont fixées pour garantir que les avoirs des banques et des institutions de dépôt ne soient pas dominés par des investissements qui accroissent le risque de défaillance. Ils garantissent également que les banques et les institutions de dépôt disposent de suffisamment de capital pour supporter les pertes d'exploitation (OL) tout en honorant les retraits.

Aux États-Unis, l'exigence de capital des banques repose sur plusieurs facteurs mais est principalement axée sur le risque pondéré associé à chaque type d'actif détenu par la banque. Ces lignes directrices sur les exigences de fonds propres fondées sur le risque sont utilisées pour créer des ratios de fonds propres, qui peuvent ensuite être utilisés pour évaluer les établissements de crédit en fonction de leur solidité et de leur sécurité relatives. Une institution suffisamment capitalisée, conformément à la loi fédérale sur l'assurance-dépôts, doit avoir un ratio fonds propres de niveau 1 sur actifs pondérés en fonction des risques d'au moins 4 %. En règle générale, le capital de catégorie 1 comprend les actions ordinaires, les réserves divulguées, les bénéfices non répartis et certains types d'actions privilégiées. Les institutions dont le ratio est inférieur à 4 % sont considérées comme sous-capitalisées, et celles dont le ratio est inférieur à 3 % sont nettement sous-capitalisées.

Capital requis : avantages et inconvénients

Les exigences de fonds propres visent non seulement à maintenir la solvabilité des banques mais, par extension, à maintenir l'ensemble du système financier sur des bases sûres. À l'ère de la finance nationale et internationale, aucune banque n'est une île comme le notent les défenseurs de la réglementation - un choc pour l'une peut en affecter plusieurs. Raison de plus pour des normes strictes qui peuvent être appliquées de manière cohérente et utilisées pour comparer la solidité différente des institutions.

Pourtant, les exigences en matière de capital ont leurs détracteurs. Ils affirment que des exigences de fonds propres plus élevées ont le potentiel de réduire la prise de risque des banques et la concurrence dans le secteur financier (sur la base que les réglementations s'avèrent toujours plus coûteuses pour les petites institutions que pour les grandes). En obligeant les banques à conserver un certain pourcentage d'actifs liquides, les exigences peuvent inhiber la capacité des institutions à investir et à gagner de l'argent, et donc à accorder des crédits aux clients. Le maintien de certains niveaux de capital peut augmenter leurs coûts, ce qui à son tour augmente les coûts d'emprunt ou d'autres services pour les consommateurs.

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Exemples concrets d'exigences de capital

Les exigences mondiales en matière de capital ont augmenté et diminué au fil des ans. Ils ont tendance à augmenter à la suite d'une crise financière ou d'une récession économique.

Avant les années 1980, il n'y avait pas d'exigences générales d'adéquation des fonds propres imposées aux banques. Le capital n'était qu'un des nombreux facteurs utilisés dans l'évaluation des banques, et les minimums étaient adaptés à des institutions spécifiques.

Lorsque le Mexique a déclaré en 1982 qu'il ne serait pas en mesure d'assurer le service des intérêts sur sa dette nationale, il a déclenché une initiative mondiale qui a conduit à une législation telle que l'International Lending Supervision Act de 1983. Grâce à cette législation et au soutien des principaux États-Unis, Europe et banques japonaises, le Comité de Bâle sur la réglementation et les pratiques de surveillance bancaire de 1988 a annoncé que, pour les banques commerciales actives à l'échelle internationale, les exigences de fonds propres adéquates passeraient de 5,5 % à 8 % du total des actifs. Il a été suivi par Bâle II en 2004, qui a intégré les types de risque de crédit dans le calcul des ratios.

Cependant, à mesure que le XXIe siècle avançait, un système d'application d'une pondération de risque à différents types d'actifs a permis aux banques de détenir moins de capital avec le total des actifs. Les prêts commerciaux traditionnels ont reçu une pondération de 1. La pondération unique signifiait que pour chaque dollar de prêts commerciaux détenus au bilan d'une banque, elle serait tenue de maintenir huit cents de capital. Cependant, les prêts hypothécaires résidentiels standard ont reçu une pondération de 0,5, les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) émis par Fannie Mae ou Freddie Mac ont reçu une pondération de 0,2 et les titres d'État à court terme ont reçu une pondération de 0. En gérant les actifs en conséquence , les grandes banques pourraient maintenir des ratios de fonds propres plus faibles qu'auparavant.

La crise financière mondiale de 2008 a donné l'impulsion à l'adoption de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs de 2010. Créée pour garantir que les plus grandes banques américaines conservent suffisamment de capital pour résister aux chocs systématiques du système bancaire, Dodd-Frank - en particulier, une section connue sous le nom d'amendement Collins - a fixé le ratio de capital basé sur le risque de niveau 1 de 4% mentionné ci-dessus. À l'échelle mondiale, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a publié Bâle III, une réglementation qui renforce les exigences de capital des institutions financières du monde entier.

Points forts

• Exprimer sous forme de ratio les exigences de fonds propres sont basées sur le risque pondéré des différents actifs des banques.

• Les exigences de fonds propres sont des normes réglementaires pour les banques qui déterminent la quantité de capital liquide (actifs facilement vendables) qu'elles doivent garder sous la main, concernant leurs avoirs globaux.

• Aux États-Unis, les banques suffisamment capitalisées ont un ratio fonds propres de niveau 1 sur actifs pondérés en fonction des risques d'au moins 4 %.

• Les exigences de capital sont souvent resserrées après une récession économique, un krach boursier ou un autre type de crise financière.