Kapitalkrav

Hva er kapitalkrav?

Kapitalkrav er standardiserte regler som er på plass for banker og andre depotinstitusjoner som bestemmer hvor mye likvid kapital (det vil si lettsolgte verdipapirer) som må holdes levende i forhold til et visst nivå av deres eiendeler.

Også kjent som regulatorisk kapital, er disse standardene satt av reguleringsbyråer, som Bank for International Settlements (BIS), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eller Federal Reserve Board (Fed).

Et sint offentlig og urolig investeringsklima viser seg vanligvis å være katalysatorene for lovgivningsreformer i kapitalkrav, spesielt når uansvarlig finansiell oppførsel fra store institusjoner blir sett på som årsaken bak en finanskrise, markedskrasj eller resesjon.

Grunnleggende om kapitalkrav

Kapitalkrav er satt for å sikre at banker og depotinstitusjoners beholdning ikke domineres av investeringer som øker risikoen for mislighold. De sikrer også at banker og depotinstitusjoner har nok kapital til å tåle driftstap (OL) mens de fortsatt respekterer uttak.

I USA er kapitalkravet for banker basert på flere faktorer, men er hovedsakelig fokusert på den vektede risikoen knyttet til hver type eiendel som banken har. Disse risikobaserte retningslinjene for kapitalkrav brukes til å lage kapitaldekninger, som deretter kan brukes til å vurdere utlånsinstitusjoner basert på deres relative styrke og sikkerhet. En tilstrekkelig kapitalisert institusjon, basert på Federal Deposit Insurance Act, må ha en kjerne 1-kapital-til-risiko-vektet eiendeler på minst 4 %. Vanligvis inkluderer kjernekapitalen ordinære aksjer, offentliggjorte reserver, tilbakeholdt fortjeneste og visse typer preferanseaksjer. Institusjoner med en andel under 4 % anses som underkapitalisert, og de under 3 % er betydelig underkapitalisert.

Kapitalkrav: Fordeler og ulemper

Kapitalkrav tar ikke bare sikte på å holde bankene solvente, men i forlengelsen å holde hele det finansielle systemet på et trygt fotfeste. I en tid med nasjonal og internasjonal finans, er ingen banker en øy som regulatoriske talsmenn bemerker - et sjokk for en kan påvirke mange. Så desto mer grunn til strenge standarder som kan brukes konsekvent og brukes til å sammenligne institusjonenes ulike soliditet.

Likevel har kapitalkrav sine kritikere. De hevder at høyere kapitalkrav har potensial til å redusere bankenes risikotaking og konkurranse i finanssektoren (på grunnlag av at regelverk alltid viser seg å være dyrere for mindre institusjoner enn for større). Ved å gi bankene mandat til å holde en viss prosentandel av eiendelene likvide, kan kravene hemme institusjonenes evne til å investere og tjene penger – og dermed gi kreditt til kundene. Å opprettholde visse nivåer av kapital kan øke kostnadene deres, noe som igjen øker kostnadene for låneopptak eller andre tjenester for forbrukerne.

TTT

Eksempler fra den virkelige verden på kapitalkrav

Globale kapitalkrav har svingt høyere og lavere gjennom årene. De har en tendens til å øke etter en finanskrise eller økonomisk resesjon.

Før 1980-tallet var det ingen generelle kapitaldekningskrav på bankene. Kapitalen var bare én av mange faktorer som ble brukt i evalueringen av banker, og minimumskrav ble skreddersydd til spesifikke institusjoner.

Da Mexico i 1982 erklærte at det ikke ville være i stand til å betjene rentebetalinger på sin nasjonale gjeld, utløste det et globalt initiativ som førte til lovgivning som International Lending Supervision Act av 1983. Gjennom denne lovgivningen og støtte fra store amerikanske, europeiske og Japanske banker, 1988 Basel-komiteen for bankregulering og tilsynspraksis kunngjorde at for internasjonalt aktive forretningsbanker ville tilstrekkelig kapitalkrav heves fra 5,5 % til 8 % av totale eiendeler. Den ble fulgt av Basel II i 2004, som inkorporerte typer kredittrisiko i beregningen av forholdstall.

Etter hvert som det 21. århundre gikk videre, tillot et system med å bruke en risikovekt på ulike typer eiendeler bankene til å holde mindre kapital med totale eiendeler. Tradisjonelle kommersielle lån ble gitt en vekt på 1. Den ene vekten betydde at for hver $1 kommersielle lån holdt på en banks balanse, ville de være pålagt å opprettholde åtte cent av kapital. Standard boliglån ble imidlertid gitt en vekt på 0,5, pantesikrede verdipapirer (MBS) utstedt av Fannie Mae eller Freddie Mac ble gitt en vekt på 0,2, og kortsiktige statspapirer ble gitt en vekt på 0. Ved å forvalte aktiva deretter , kunne storbanker opprettholde lavere kapitaldekning enn før.

Den globale finanskrisen i 2008 ga drivkraften til vedtakelsen av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act av 2010. Laget for å sikre at de største amerikanske bankene opprettholder nok kapital til å motstå systematiske sjokk i banksystemet, Dodd-Frank – spesifikt, en del kjent som Collins Amendment – satte den tier 1 risikobaserte kapitalandelen på 4 % nevnt ovenfor. Globalt har Baselkomiteen for banktilsyn utgitt Basel III, regelverk som ytterligere skjerper kapitalkravene til finansinstitusjoner over hele verden.

Høydepunkter

• Uttrykt som forholdstall er kapitalkravene basert på vektet risiko for bankenes ulike eiendeler.

• Kapitalkrav er regulatoriske standarder for banker som bestemmer hvor mye likvid kapital (lett solgte eiendeler) de må ha for hånden, angående deres samlede beholdning.

• I USA har tilstrekkelig kapitaliserte banker en kjerne 1-kapital-til-risiko-vektet aktivaandel på minst 4 %.

– Kapitalkravene skjerpes ofte etter en økonomisk resesjon, børskrakk, eller en annen type finanskrise.