Requisiti patrimoniali

Quali sono i requisiti patrimoniali?

I requisiti patrimoniali sono regolamenti standardizzati in vigore per le banche e altri istituti di deposito che determinano la quantità di capitale liquido (ovvero titoli facilmente vendibili) che deve essere detenuto viv-a-vis un certo livello delle loro attività.

Conosciuto anche come capitale regolamentare, questi standard sono stabiliti da agenzie di regolamentazione, come la Bank for International Settlements (BIS), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) o il Federal Reserve Board (la Fed).

Un pubblico arrabbiato e un clima di investimento inquieto di solito si rivelano i catalizzatori della riforma legislativa dei requisiti patrimoniali, specialmente quando il comportamento finanziario irresponsabile delle grandi istituzioni è visto come il colpevole di una crisi finanziaria, un crollo del mercato o una recessione.

Le basi dei requisiti patrimoniali

I requisiti patrimoniali sono stabiliti per garantire che le partecipazioni di banche e istituti di deposito non siano dominate da investimenti che aumentano il rischio di insolvenza. Garantiscono inoltre che le banche e gli istituti di deposito dispongano di capitale sufficiente per sostenere le perdite operative (OL) pur continuando a onorare i prelievi.

Negli Stati Uniti, il requisito patrimoniale per le banche si basa su diversi fattori, ma si concentra principalmente sul rischio ponderato associato a ciascuna tipologia di attività detenuta dalla banca. Queste linee guida sui requisiti patrimoniali basati sul rischio vengono utilizzate per creare coefficienti patrimoniali, che possono quindi essere utilizzati per valutare gli istituti di credito in base alla loro forza e sicurezza relative. Un istituto adeguatamente capitalizzato, in base alla legge federale sull'assicurazione dei depositi, deve avere un rapporto tra capitale e attività ponderate per il rischio di livello 1 di almeno il 4%. Tipicamente, il capitale di classe 1 include azioni ordinarie, riserve dichiarate, utili non distribuiti e alcuni tipi di azioni privilegiate. Gli enti con un rapporto inferiore al 4% sono considerati sottocapitalizzati e quelli al di sotto del 3% sono notevolmente sottocapitalizzati.

Requisiti patrimoniali: vantaggi e svantaggi

I requisiti patrimoniali mirano non solo a mantenere le banche solvibili ma, per estensione, a mantenere l'intero sistema finanziario in condizioni di sicurezza. In un'era di finanza nazionale e internazionale, nessuna banca è un'isola, come notano i sostenitori della regolamentazione: uno shock per una può colpire molti. Quindi, motivo in più per standard rigorosi che possono essere applicati in modo coerente e utilizzati per confrontare la diversa solidità delle istituzioni.

Tuttavia, i requisiti patrimoniali hanno i loro critici. Essi addebitano che requisiti patrimoniali più elevati possono potenzialmente ridurre l'assunzione di rischi bancari e la concorrenza nel settore finanziario (sulla base del fatto che le normative si dimostrano sempre più costose per le istituzioni più piccole rispetto a quelle più grandi). Imponendo alle banche di mantenere una certa percentuale di attività liquide, i requisiti possono inibire la capacità delle istituzioni di investire e fare soldi, e quindi estendere il credito ai clienti. Il mantenimento di determinati livelli di capitale può aumentare i loro costi, che a loro volta aumentano i costi per i prestiti o altri servizi per i consumatori.

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Esempi del mondo reale di requisiti patrimoniali

I requisiti patrimoniali globali sono aumentati sempre di più nel corso degli anni. Tendono ad aumentare a seguito di una crisi finanziaria o di una recessione economica.

Prima degli anni '80 non esistevano requisiti generali di adeguatezza patrimoniale per le banche. Il capitale era solo uno dei tanti fattori utilizzati nella valutazione delle banche e i minimi erano adattati a istituzioni specifiche.

Quando il Messico ha dichiarato nel 1982 che non sarebbe stato in grado di pagare gli interessi sul proprio debito nazionale, ha dato il via a un'iniziativa globale che ha portato a una legislazione come l'International Lending Supervision Act del 1983. Attraverso questa legislazione e il sostegno dei principali Stati Uniti, Europa e Banche giapponesi, il Comitato di Basilea del 1988 per la regolamentazione bancaria e le pratiche di vigilanza ha annunciato che, per le banche commerciali attive a livello internazionale, i requisiti patrimoniali adeguati sarebbero stati aumentati dal 5,5% all'8% delle attività totali. È stato seguito da Basilea II nel 2004, che ha incorporato le tipologie di rischio di credito nel calcolo degli indici.

Tuttavia, con l'avanzare del 21° secolo, un sistema di applicazione di una ponderazione del rischio a diversi tipi di attività ha consentito alle banche di detenere meno capitale rispetto al totale delle attività. Ai prestiti commerciali tradizionali veniva assegnato un peso di 1. L'unico peso significava che per ogni $ 1 di prestiti commerciali detenuti nel bilancio di una banca, sarebbero stati tenuti a mantenere otto centesimi di capitale. Tuttavia, ai mutui residenziali standard è stato assegnato un peso di 0,5, ai titoli garantiti da ipoteca (MBS) emessi da Fannie Mae o Freddie Mac è stato assegnato un peso di 0,2 e ai titoli di Stato a breve termine è stato assegnato un peso di 0. Gestendo le attività di conseguenza , le principali banche potrebbero mantenere coefficienti patrimoniali inferiori rispetto a prima.

La crisi finanziaria globale del 2008 ha fornito lo slancio per l'approvazione del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010. Creato per garantire che le più grandi banche statunitensi mantengano un capitale sufficiente per resistere a shock sistematici al sistema bancario, Dodd-Frank —in particolare, una sezione nota come Emendamento Collins—ha fissato il coefficiente di capitale basato sul rischio di livello 1 del 4% sopra menzionato. A livello globale, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha pubblicato Basilea III, regolamenti che inaspriscono ulteriormente i requisiti patrimoniali per gli istituti finanziari di tutto il mondo.

Mette in risalto

• Esprimere come rapporto i requisiti patrimoniali basati sul rischio ponderato delle diverse attività delle banche.

• I requisiti patrimoniali sono standard normativi per le banche che determinano la quantità di capitale liquido (attività facilmente vendibili) che devono tenere a portata di mano, in relazione alle loro partecipazioni complessive.

• Negli Stati Uniti le banche adeguatamente capitalizzate hanno un rapporto capitale di classe 1/attività ponderate per il rischio di almeno il 4%.

• I requisiti patrimoniali sono spesso ridotti dopo una recessione economica, un crollo del mercato azionario o un altro tipo di crisi finanziaria.