Investor's wiki

Keperluan Modal

Keperluan Modal

Apakah Keperluan Modal?

Keperluan modal ialah peraturan piawai yang disediakan untuk bank dan institusi depositori lain yang menentukan jumlah modal cair (iaitu, sekuriti yang mudah dijual) mesti dipegang viv-a-vis pada tahap tertentu aset mereka.

Juga dikenali sebagai modal kawal selia, piawaian ini ditetapkan oleh agensi kawal selia, seperti Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa (BIS), Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC), atau Lembaga Rizab Persekutuan (Fed).

Iklim pelaburan awam yang marah dan tidak selesa biasanya terbukti menjadi pemangkin kepada pembaharuan perundangan dalam keperluan modal, terutamanya apabila tingkah laku kewangan yang tidak bertanggungjawab oleh institusi besar dilihat sebagai punca krisis kewangan, kejatuhan pasaran atau kemelesetan.

Asas Keperluan Modal

Keperluan modal ditetapkan untuk memastikan pegangan bank dan institusi depositori tidak dikuasai oleh pelaburan yang meningkatkan risiko mungkir. Mereka juga memastikan bahawa bank dan institusi depositori mempunyai modal yang mencukupi untuk mengekalkan kerugian operasi (OL) sambil tetap menghormati pengeluaran.

Di Amerika Syarikat, keperluan modal untuk bank adalah berdasarkan beberapa faktor tetapi tertumpu terutamanya pada risiko wajaran yang dikaitkan dengan setiap jenis aset yang dipegang oleh bank. Garis panduan keperluan modal berasaskan risiko ini digunakan untuk mencipta nisbah modal, yang kemudiannya boleh digunakan untuk menilai institusi pinjaman berdasarkan kekuatan dan keselamatan relatif mereka. Institusi yang mempunyai permodalan yang mencukupi, berdasarkan Akta Insurans Deposit Persekutuan, mesti mempunyai nisbah aset berwajaran modal kepada risiko peringkat 1 sekurang-kurangnya 4%. Biasanya, modal Tahap 1 termasuk saham biasa, rizab yang didedahkan, pendapatan tertahan dan jenis saham pilihan tertentu. Institusi dengan nisbah di bawah 4% dianggap kurang modal, dan yang di bawah 3% adalah kekurangan modal dengan ketara.

Keperluan Modal: Faedah dan Kelemahan

Keperluan modal bertujuan bukan sahaja untuk mengekalkan pelarut bank tetapi, lanjutan, untuk memastikan keseluruhan sistem kewangan berada pada kedudukan yang selamat. Dalam era kewangan negara dan antarabangsa, tidak ada bank yang menjadi pulau seperti yang dinyatakan oleh penyokong kawal selia—kejutan kepada seseorang boleh menjejaskan banyak pihak. Oleh itu, lebih-lebih lagi sebab untuk standard ketat yang boleh digunakan secara konsisten dan digunakan untuk membandingkan kekukuhan institusi yang berbeza.

Namun, keperluan modal mempunyai pengkritik mereka. Mereka mendakwa bahawa keperluan modal yang lebih tinggi mempunyai potensi untuk mengurangkan pengambilan risiko bank dan persaingan dalam sektor kewangan (atas dasar peraturan sentiasa terbukti lebih mahal kepada institusi yang lebih kecil daripada institusi yang lebih besar). Dengan mewajibkan bank untuk mengekalkan peratusan tertentu aset cair, keperluan tersebut boleh menghalang keupayaan institusi untuk melabur dan membuat wang—dan dengan itu memberikan kredit kepada pelanggan. Mengekalkan tahap modal tertentu boleh meningkatkan kos mereka, yang seterusnya meningkatkan kos untuk meminjam atau perkhidmatan lain untuk pengguna.

TTT

Contoh Keperluan Modal Dunia Sebenar

Keperluan modal global telah berayun lebih tinggi dan lebih rendah sepanjang tahun. Mereka cenderung meningkat berikutan krisis kewangan atau kemelesetan ekonomi.

Sebelum tahun 1980-an, tiada keperluan kecukupan modal am pada bank. Modal hanyalah salah satu daripada banyak faktor yang digunakan dalam penilaian bank, dan minimum telah disesuaikan dengan institusi tertentu.

Apabila Mexico mengisytiharkan pada 1982 bahawa ia tidak akan dapat membayar faedah ke atas hutang negaranya, ia mencetuskan inisiatif global yang membawa kepada perundangan seperti Akta Pengawasan Pinjaman Antarabangsa 1983. Melalui perundangan ini dan sokongan utama AS, Eropah dan Bank Jepun, Jawatankuasa Basel 1988 mengenai Peraturan Perbankan dan Amalan Penyeliaan mengumumkan bahawa, bagi bank perdagangan yang aktif di peringkat antarabangsa, keperluan modal yang mencukupi akan dinaikkan daripada 5.5% kepada 8% daripada jumlah aset. Ia diikuti oleh Basel II pada tahun 2004, yang menggabungkan jenis risiko kredit dalam pengiraan nisbah.

Walau bagaimanapun, apabila abad ke-21st semakin maju, sistem penggunaan wajaran risiko pada jenis aset yang berbeza membenarkan bank memegang kurang modal dengan jumlah aset. Pinjaman komersial tradisional diberi berat 1. Wajaran satu bermakna bagi setiap $1 pinjaman komersial yang dipegang pada kunci kira-kira bank, mereka perlu mengekalkan lapan sen modal. Walau bagaimanapun, gadai janji kediaman standard diberi wajaran 0.5, sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS) yang dikeluarkan oleh Fannie Mae atau Freddie Mac diberi wajaran 0.2, dan sekuriti kerajaan jangka pendek diberi wajaran 0. Dengan menguruskan aset sewajarnya , bank utama boleh mengekalkan nisbah modal yang lebih rendah daripada sebelumnya.

Krisis kewangan global pada tahun 2008 memberikan dorongan untuk meluluskan Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street 2010. Diwujudkan untuk memastikan bahawa bank AS terbesar mengekalkan modal yang mencukupi untuk menahan kejutan sistematik terhadap sistem perbankan, Dodd-Frank —khususnya, bahagian yang dikenali sebagai Pindaan Collins—tetapkan nisbah modal berasaskan risiko peringkat 1 sebanyak 4% yang dinyatakan di atas. Di peringkat global, Jawatankuasa Basel mengenai Pengawasan Perbankan mengeluarkan Basel III, peraturan yang memperketatkan lagi keperluan modal ke atas institusi kewangan di seluruh dunia.

Sorotan

  • Nyatakan sebagai nisbah keperluan modal adalah berdasarkan risiko wajaran aset bank yang berbeza.

  • Keperluan modal ialah piawaian kawal selia untuk bank yang menentukan jumlah modal cair (aset yang mudah dijual) yang mereka perlu simpan, berhubung pegangan keseluruhan mereka.

  • Di AS, bank bermodal secukupnya mempunyai nisbah aset berwajaran modal kepada risiko peringkat 1 sekurang-kurangnya 4%.

  • Keperluan modal sering diperketatkan selepas kemelesetan ekonomi, kejatuhan pasaran saham atau jenis krisis kewangan yang lain.