Requisitos de capital

¿Qué son los requisitos de capital?

Los requisitos de capital son regulaciones estandarizadas vigentes para bancos y otras instituciones de depósito que determinan cuánto capital líquido (es decir, valores que se venden fácilmente) se debe mantener viv-a-vis en un determinado nivel de sus activos.

También conocido como capital regulatorio, estos estándares son establecidos por agencias reguladoras, como el Banco de Pagos Internacionales (BIS), la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) o la Junta de la Reserva Federal (Fed).

Un público enojado y un clima de inversión intranquilo suelen ser los catalizadores de la reforma legislativa en los requisitos de capital, especialmente cuando el comportamiento financiero irresponsable de las grandes instituciones se considera el culpable de una crisis financiera, un desplome del mercado o una recesión.

Los fundamentos de los requisitos de capital

Los requisitos de capital se establecen para garantizar que las inversiones de los bancos y las instituciones de depósito no estén dominadas por inversiones que aumenten el riesgo de incumplimiento. También aseguran que los bancos y las instituciones de depósito tengan suficiente capital para sostener las pérdidas operativas (OL) mientras siguen cumpliendo con los retiros.

En los Estados Unidos, el requisito de capital para los bancos se basa en varios factores, pero se centra principalmente en el riesgo ponderado asociado con cada tipo de activo que posee el banco. Estas pautas de requisitos de capital basadas en el riesgo se utilizan para crear índices de capital, que luego se pueden usar para evaluar las instituciones crediticias en función de su solidez y seguridad relativas. Una institución adecuadamente capitalizada, con base en la Ley Federal de Seguro de Depósitos, debe tener una relación de capital de nivel 1 a activos ponderados por riesgo de al menos 4%. Por lo general, el capital de nivel 1 incluye acciones comunes, reservas declaradas, ganancias retenidas y ciertos tipos de acciones preferentes. Las instituciones con un índice inferior al 4% se consideran descapitalizadas, y las que están por debajo del 3% están significativamente descapitalizadas.

Requisitos de capital: ventajas y desventajas

Los requisitos de capital tienen como objetivo no solo mantener la solvencia de los bancos sino, por extensión, mantener a todo el sistema financiero sobre una base segura. En una era de finanzas nacionales e internacionales, ningún banco es una isla, como señalan los defensores de la regulación: un golpe para uno puede afectar a muchos. Por lo tanto, razón de más para estándares estrictos que puedan aplicarse de manera consistente y utilizarse para comparar la diferente solidez de las instituciones.

Aún así, los requisitos de capital tienen sus críticos. Argumentan que los requisitos de capital más altos tienen el potencial de reducir la toma de riesgos de los bancos y la competencia en el sector financiero (sobre la base de que las regulaciones siempre resultan más costosas para las instituciones más pequeñas que para las más grandes). Al obligar a los bancos a mantener un cierto porcentaje de activos líquidos, los requisitos pueden inhibir la capacidad de las instituciones para invertir y ganar dinero y, por lo tanto, otorgar crédito a los clientes. Mantener ciertos niveles de capital puede aumentar sus costos, lo que a su vez aumenta los costos de endeudamiento u otros servicios para los consumidores.

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Ejemplos del mundo real de requisitos de capital

Los requisitos de capital global han oscilado hacia arriba y hacia abajo a lo largo de los años. Tienden a aumentar después de una crisis financiera o una recesión económica.

Antes de la década de 1980, no existían requisitos generales de suficiencia de capital para los bancos. El capital fue solo uno de los muchos factores utilizados en la evaluación de los bancos, y los mínimos se adaptaron a instituciones específicas.

Cuando México declaró en 1982 que no podría pagar los intereses de su deuda nacional, provocó una iniciativa global que condujo a una legislación como la Ley de Supervisión de Préstamos Internacionales de 1983. A través de esta legislación y el apoyo de los principales Estados Unidos, Europa y bancos japoneses, el Comité de Basilea sobre Regulación Bancaria y Prácticas de Supervisión de 1988 anunció que, para los bancos comerciales con actividad internacional, los requisitos de capital adecuados se elevarían del 5,5% al 8% de los activos totales. Le siguió Basilea II en 2004, que incorporó tipos de riesgo de crédito en el cálculo de ratios.

Sin embargo, a medida que avanzaba el siglo XXI, un sistema de aplicar una ponderación de riesgo a diferentes tipos de activos permitió a los bancos tener menos capital con activos totales. A los préstamos comerciales tradicionales se les dio una ponderación de 1. La ponderación única significaba que por cada $1 de préstamos comerciales mantenidos en el balance de un banco, se les exigiría mantener ocho centavos de capital. Sin embargo, las hipotecas residenciales estándar recibieron una ponderación de 0,5, los valores respaldados por hipotecas (MBS) emitidos por Fannie Mae o Freddie Mac recibieron una ponderación de 0,2 y los valores gubernamentales a corto plazo recibieron una ponderación de 0. Al administrar los activos en consecuencia , los principales bancos podrían mantener índices de capital más bajos que antes.

La crisis financiera mundial de 2008 proporcionó el ímpetu para la aprobación de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank de 2010. Creada para garantizar que los bancos más grandes de EE. —en concreto, un apartado conocido como Enmienda Collins— fijó el ratio de capital basado en riesgo de nivel 1 del 4% antes mencionado. A nivel mundial, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó Basilea III, regulaciones que endurecen aún más los requisitos de capital de las instituciones financieras en todo el mundo.

Reflejos

• Expresar como una razón los requerimientos de capital se basan en el riesgo ponderado de los diferentes activos de los bancos.

• Los requisitos de capital son normas regulatorias para los bancos que determinan cuánto capital líquido (activos de venta fácil) deben tener disponible, en relación con sus tenencias totales.

• En los EE. UU., los bancos adecuadamente capitalizados tienen una relación de capital de nivel 1 a activos ponderados por riesgo de al menos 4%.

• Los requisitos de capital suelen ser más estrictos después de una recesión económica, una caída del mercado de valores u otro tipo de crisis financiera.