Investor's wiki

Główne wymagania

Główne wymagania

Jakie są wymogi kapitałowe?

Wymogi kapitałowe to standardowe regulacje obowiązujące banki i inne instytucje depozytowe,. które określają, ile płynnego kapitału (tj. łatwo sprzedających się papierów wartościowych) musi być utrzymywane viv-a-- określonego poziomu ich aktywów.

Standardy te, znane również jako kapitał regulacyjny, są ustalane przez agencje regulacyjne, takie jak Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) lub Rada Rezerwy Federalnej (Fed).

Wściekły publiczny i niespokojny klimat inwestycyjny zwykle okazują się katalizatorami reform legislacyjnych w zakresie wymogów kapitałowych, zwłaszcza gdy nieodpowiedzialne zachowanie finansowe dużych instytucji jest postrzegane jako winowajca kryzysu finansowego, krachu na rynku lub recesji.

Podstawy wymogów kapitałowych

Wymogi kapitałowe mają zapewnić, że zasoby banków i instytucji depozytowych nie będą zdominowane przez inwestycje zwiększające ryzyko niewykonania zobowiązania. Zapewniają również, że banki i instytucje depozytowe mają wystarczający kapitał, aby ponieść straty operacyjne (OL), jednocześnie honorując wypłaty.

W Stanach Zjednoczonych wymóg kapitałowy dla banków opiera się na kilku czynnikach, ale koncentruje się głównie na ważonym ryzyku związanym z każdym rodzajem aktywów posiadanych przez bank. Te wytyczne dotyczące wymogów kapitałowych opartych na ryzyku są wykorzystywane do tworzenia współczynników kapitałowych, które można następnie wykorzystać do oceny instytucji pożyczkowych w oparciu o ich względną siłę i bezpieczeństwo. Instytucja o odpowiedniej kapitalizacji, oparta na Federalnej Ustawie o Ubezpieczeniu Depozytów, musi mieć współczynnik kapitału Tier 1 do aktywów ważonych ryzykiem wynoszący co najmniej 4%. Zazwyczaj kapitał Tier 1 obejmuje akcje zwykłe, ujawnione rezerwy, zyski zatrzymane i niektóre rodzaje akcji uprzywilejowanych. Instytucje o wskaźniku poniżej 4% uważane są za niedokapitalizowane, a te poniżej 3% za znacząco niedokapitalizowane.

Wymogi kapitałowe: zalety i wady

Wymogi kapitałowe mają na celu nie tylko utrzymanie wypłacalności banków, ale, co za tym idzie, utrzymanie całego systemu finansowego na bezpiecznych podstawach. W erze finansów krajowych i międzynarodowych żaden bank nie jest wyspą, jak zauważają zwolennicy regulacji – szok dla jednego może dotknąć wielu. Tym bardziej zatem należy stosować rygorystyczne normy, które można konsekwentnie stosować i wykorzystywać do porównywania różnych solidności instytucji.

Mimo to wymogi kapitałowe mają swoich krytyków. Zarzucają, że wyższe wymogi kapitałowe mają potencjał do ograniczenia podejmowania ryzyka przez banki i konkurencji w sektorze finansowym (podczas gdy regulacje zawsze okazują się droższe dla mniejszych instytucji niż dla większych). Nakazując bankom utrzymywanie pewnego odsetka aktywów w płynności, wymogi mogą ograniczać zdolność instytucji do inwestowania i zarabiania pieniędzy – a tym samym do udzielania kredytów klientom. Utrzymanie pewnych poziomów kapitału może zwiększyć ich koszty, co z kolei zwiększa koszty pożyczek lub innych usług dla konsumentów.

TTT

Przykłady wymogów kapitałowych ze świata rzeczywistego

Globalne wymogi kapitałowe przez lata rosły i spadały. Mają tendencję do zwiększania się po kryzysie finansowym lub recesji gospodarczej.

Przed latami 80. banki nie miały ogólnych wymogów adekwatności kapitałowej. Kapitał był tylko jednym z wielu czynników wykorzystywanych przy wycenie banków, a minima były dopasowane do konkretnych instytucji.

Kiedy Meksyk ogłosił w 1982 r., że nie będzie w stanie spłacać odsetek od długu krajowego, zapoczątkował globalną inicjatywę, która doprowadziła do powstania takich przepisów, jak ustawa o międzynarodowym nadzorze kredytowym z 1983 r. Dzięki temu prawodawstwu i wsparciu głównych amerykańskich, europejskich i Japońskie banki, Bazylejski Komitet ds. Regulacji Bankowych i Praktyk Nadzorczych z 1988 r. ogłosił, że w przypadku banków komercyjnych działających na arenie międzynarodowej odpowiednie wymogi kapitałowe zostaną podniesione z 5,5% do 8% aktywów ogółem. Za nią w 2004 r . pojawiła się Bazylea II,. która w kalkulacji wskaźników uwzględniała rodzaje ryzyka kredytowego.

Jednak w miarę postępu XXI wieku system przypisywania wagi ryzyka do różnych rodzajów aktywów pozwalał bankom na posiadanie mniejszej ilości kapitału przy łącznych aktywach. Tradycyjnym pożyczkom komercyjnym przypisano wagę 1. Jedna waga oznaczała, że na każdy 1 dolar kredytu komercyjnego utrzymywany w bilansie banku, musiałyby one utrzymywać osiem centów kapitału. Jednak standardowe kredyty hipoteczne na cele mieszkaniowe otrzymały wagę 0,5, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) emitowane przez Fannie Mae lub Freddie Mac otrzymały wagę 0,2, a krótkoterminowe papiery skarbowe otrzymały wagę 0. Odpowiednio zarządzając aktywami , duże banki mogłyby utrzymać niższe niż dotychczas współczynniki kapitałowe.

Globalny kryzys finansowy z 2008 r. dał impuls do uchwalenia ustawy Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act z 2010 r. Utworzonej w celu zapewnienia, że największe amerykańskie banki utrzymają wystarczający kapitał, aby wytrzymać systematyczne wstrząsy systemu bankowego, Dodd-Frank — w szczególności w sekcji znanej jako Poprawka Collinsa — ustaw współczynnik kapitałowy oparty na ryzyku poziomu 1 na poziomie 4%, o którym mowa powyżej. Na całym świecie Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego wydał regulacje Bazylea III, które dodatkowo zaostrzają wymogi kapitałowe dla instytucji finansowych na całym świecie.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

  • Wyraź jako współczynnik wymogi kapitałowe oparte na ważonym ryzyku różnych aktywów banków.

  • Wymogi kapitałowe to standardy regulacyjne dla banków, które określają, ile płynnego kapitału (łatwo sprzedanych aktywów) muszą mieć pod ręką, w odniesieniu do ich ogólnego stanu posiadania.

  • W USA banki o odpowiedniej kapitalizacji mają wskaźnik kapitału Tier 1 do aktywów ważonych ryzykiem na poziomie co najmniej 4%.

  • Wymogi kapitałowe są często zaostrzane po recesji gospodarczej, krachu giełdowym lub innym kryzysie finansowym.