المقاصة

ما هو المقاصة؟

المقاصة هي الإجراء الذي يتم من خلاله تسوية الصفقات المالية ؛ أي التحويل الصحيح وفي الوقت المناسب للأموال إلى البائع والأوراق المالية إلى المشتري. في كثير من الأحيان مع المقاصة ، تعمل المنظمة المتخصصة كوسيط وتتولى دور المشتري والبائع الضمني لتسوية الطلبات بين الأطراف المتعاملة. المقاصة ضرورية لمطابقة جميع أوامر البيع والشراء في السوق. إنه يوفر أسواقًا أكثر سلاسة وفعالية حيث يمكن للأطراف إجراء تحويلات إلى شركة المقاصة بدلاً من كل طرف فردي تتعامل معه.

كيف يعمل المقاصة

المقاصة هي عملية التوفيق بين المشتريات والمبيعات لمختلف الخيارات أو العقود الآجلة أو الأوراق المالية ، والتحويل المباشر للأموال من مؤسسة مالية إلى أخرى. تتحقق العملية من توفر الأموال المناسبة ، وتسجيل التحويل ، وفي حالة الأوراق المالية ، تضمن تسليم الضمان إلى المشتري. يمكن أن تؤدي الصفقات غير المقاصة إلى مخاطر التسوية ، وإذا لم يتم مسح التداولات ، فستظهر أخطاء محاسبية حيث يمكن خسارة أموال حقيقية.

التجارة الخارجية هي تجارة لا يمكن وضعها لأنها تم استلامها عن طريق تبادل بمعلومات متضاربة. لا يمكن لغرفة المقاصة المرتبطة تسوية الصفقة لأن البيانات المقدمة من قبل الأطراف على كلا الجانبين من الصفقة غير متسقة أو متناقضة.

البورصات ، مثل بورصة نيويورك (NYSE) و NASDAQ ، لديها شركات مقاصة. إنهم يضمنون أن تجار الأسهم لديهم أموال كافية في حساباتهم ، سواء باستخدام النقود أو الهامش الذي يوفره الوسيط ، لتمويل الصفقات التي يتخذونها. يعمل قسم المقاصة لهذه البورصات كوسيط ، مما يساعد على تسهيل التحويل السلس للأموال.

عندما يبيع المستثمر سهمًا يمتلكه ، فإنهم يريدون أن يعرفوا أنه سيتم تسليم الأموال إليهم. تتأكد شركات المقاصة من حدوث ذلك. وبالمثل ، عندما يشتري شخص ما سهماً ، يجب أن يكون قادراً على تحمله. تتأكد شركة المقاصة من تخصيص المبلغ المناسب من الأموال لتسوية التجارة عندما يشتري شخص ما الأسهم.

البنوك المقاصة

يمكن أن يكون للمقاصة مجموعة متنوعة من المعاني اعتمادًا على الأداة المرتبطة بها. في حالة مقاصة الشيك ، هذه هي العملية التي ينطوي عليها تحويل الأموال الموعودة على الشيك إلى حساب المستلم. تحتجز بعض البنوك الأموال المودعة بشيك لأن التحويل ليس فوريًا وقد يتطلب وقتًا للمعالجة.

تقدم البنوك الاحتياطية الفيدرالية خدمات تحصيل الشيكات لمؤسسات الإيداع. عندما تتلقى مؤسسة إيداع شيكًا مسحوبًا على مؤسسة أخرى ، يجوز لها إرسال الشيك لتحصيله إلى المؤسسة مباشرةً ، أو تسليم الشيك إلى المؤسسات من خلال تبادل مقاصة محلي ، أو استخدام خدمات تحصيل الشيكات الخاصة بمؤسسة مراسلة أو جهة اتحادية بنك احتياطي.

يتم الآن استلام جميع الشيكات التي تقوم بها البنوك الاحتياطية الفيدرالية للتحصيل كصور إلكترونية للشيكات ، ويتم جمع معظم الشيكات وتسويتها في غضون يوم عمل واحد.

المقاصة

بالنسبة للعقود الآجلة والخيارات ، تعمل غرفة المقاصة كوسيط للمعاملة ، وتعمل كجرد ضمني لكل من المشتري وبائع المستقبل أو الخيار. يمتد هذا إلى سوق الأوراق المالية ، حيث تتحقق البورصة من صحة تداول الأوراق المالية حتى التسوية.

تتقاضى غرف المقاصة رسومًا مقابل خدماتها ، تُعرف باسم رسوم المقاصة. عندما يدفع المستثمر عمولة إلى الوسيط ، فغالبًا ما يتم تضمين رسوم المقاصة هذه بالفعل في مبلغ العمولة هذا. تدعم هذه الرسوم مركزية المعاملات وتسويتها وتسهيل التسليم السليم للاستثمارات المشتراة.

عندما تواجه غرفة المقاصة صفقة تداول خارجية ، فإنها تمنح الأطراف المقابلة فرصة لتسوية التناقض بشكل مستقل. إذا كان بإمكان الأطراف حل المشكلة ، فإنهم يعيدون تقديم التجارة إلى غرفة المقاصة للتسوية المناسبة. ولكن إذا لم يتمكنوا من الاتفاق على شروط التجارة ، فسيتم إرسال الأمر إلى لجنة التبادل المناسبة للتحكيم.

تنضيف المنزل اتوماتيكيا

غرفة المقاصة الآلية (ACH) هي نظام إلكتروني يستخدم لتحويل الأموال بين الكيانات ، وغالبًا ما يشار إليه بالتحويل الإلكتروني للأموال (EFT). تؤدي ACH دور الوسيط ، حيث تقوم بمعالجة إرسال / استلام الأموال المصدق عليها بين المؤسسات.

غالبًا ما يتم استخدام ACH للإيداع المباشر لرواتب الموظفين ويمكن استخدامه لتحويل الأموال بين الفرد والشركات مقابل السلع والخدمات. تقليديا ، يجب تقديم معلومات الحساب المصرفي المرسل والمستقبل ، بما في ذلك أرقام الحساب والتوجيه ، لتسهيل المعاملة. قد يُنظر إلى هذه العملية أيضًا على أنها فحص إلكتروني ، لأنها توفر نفس المعلومات مثل الشيك المكتوب.

مثال على المقاصة

كمثال افتراضي ، افترض أن أحد المتداولين يشتري عقدًا آجلًا للمؤشر . الهامش الأولي المطلوب للاحتفاظ بهذه التجارة بين عشية وضحاها هو 6،160 دولار. يعتبر هذا المبلغ بمثابة تأكيد على "حسن النية" بأن التاجر قادر على تحمل تكاليف الصفقة. يتم الاحتفاظ بهذه الأموال من قبل شركة المقاصة ، داخل حساب المتداول ، ولا يمكن استخدامها في صفقات أخرى. يساعد هذا في تعويض أي خسائر قد يتعرض لها المتداول أثناء التداول.

تساعد هذه العملية في تقليل المخاطر التي يتعرض لها المتداولين الأفراد. على سبيل المثال ، إذا وافق شخصان على التجارة ، ولم يكن هناك أي شخص آخر للتحقق من التجارة ودعمها ، فمن الممكن أن يتراجع أحد الأطراف عن الاتفاقية أو يواجه مشكلة مالية ويكون غير قادر على إنتاج الأموال لتعطيله. نهاية الصفقة. تأخذ شركة المقاصة هذه المخاطرة بعيدًا عن المتداول الفردي. يعرف كل متداول أن شركة المقاصة ستجمع أموالاً كافية من جميع الأطراف التجارية ، لذلك لا داعي للقلق بشأن الائتمان أو مخاطر التخلف عن السداد للشخص الموجود على الجانب الآخر من الصفقة.

أسئلة وأجوبة بنك المقاصة

ما المقصود بالمقاصة في النظام المصرفي؟

المقاصة في النظام المصرفي هي عملية تسوية المعاملات بين البنوك. تحدث الملايين من المعاملات كل يوم ، لذلك تحاول المقاصة المصرفية تقليل المبالغ التي يتم تغييرها في يوم معين. على سبيل المثال ، إذا كان البنك "أ" مدينًا للبنك "ب" بقيمة مليوني دولار أمريكي في شكل شيكات مصفاة ، لكن البنك "ب" يدين للبنك "أ" بمليون دولار أمريكي ، والبنك "أ" يدفع للبنك "ب" مليون دولار فقط.

ما هي البنوك التي تقوم بمقاصة البنوك في الولايات المتحدة؟

تشمل بنوك المقاصة في الولايات المتحدة ما يلي: Bank of America؛ الضفة الغربية؛ باركليز. بنك نيويورك ميلون ؛ BB & T ؛ رأس المال واحد سيتي. المواطنين؛ كوميريا. البنك الألماني؛ AG Consultants ، البنك الثالث الخامس ؛ HSBC ؛ ج. ب. مورجان تشيس؛ مفتاح البنك بنك M&T؛ بنك الاتحاد MUFG ؛ PNC ؛ بنك المناطق سانتاندير. شارع الدولة؛ صن ترست. مصرف 💰؛ يو بي إس. لنا البنك؛ وويلز فارجو.

ما هو مثال غرفة المقاصة؟

مثال على غرفة المقاصة هو London Clearing House ، وهو أكبر غرفة مقاصة للمشتقات تليها بورصة شيكاغو التجارية. عادة ما تكون شركات المقاصة من البنوك الاستثمارية الكبيرة ، مثل JP Morgan و Deutsche Bank و HSBC.

ما هي عملية المقاصة؟

المقاصة هي عملية تسوية صفقة خيارات أو عقود آجلة أو أوراق مالية أو التحويل المباشر للأموال من مؤسسة مالية إلى أخرى. تتحقق العملية من توافر الأموال المناسبة ، وتسجيل التحويل ، وفي حالة الأوراق المالية ، تضمن تسليم الضمان أو الأموال إلى المشتري.

الخط السفلي

تضمن عملية المقاصة حماية الكيانات أو الأطراف المشاركة في معاملة مالية ، واستلام المبلغ المستحق ، وسير المعاملة بسلاسة. تعمل غرفة المقاصة كطرف ثالث أو وسيط للمعاملة بينما تقوم عملية المقاصة بتسجيل تفاصيل المعاملة والتحقق من توفر الأموال.

يسلط الضوء

• المقاصة هي التحويل الصحيح وفي الوقت المناسب للأموال إلى البائع والأوراق المالية إلى المشتري.

• تحمي عملية المقاصة الأطراف المشاركة في الصفقة من خلال تسجيل التفاصيل والتحقق من توفر الأموال.

• المقاصة ضرورية لمطابقة جميع أوامر البيع والشراء لضمان أسواق أكثر سلاسة وكفاءة.

• عندما لا يتم مسح التداولات ، يمكن أن تتسبب التداولات الناتجة في خسائر مالية حقيقية.

• غالبًا ما تعمل المنظمة المتخصصة كوسيط يُعرف باسم غرفة المقاصة وتتولى دور المشتري والبائع الضمني في تسوية الطلبات بين الأطراف المتعاملة.