Claro
驴Qu茅 es la compensaci贸n?
La compensaci贸n es el procedimiento por el cual se liquidan las operaciones financieras; es decir, la correcta y oportuna transferencia de fondos al vendedor y de valores al comprador. A menudo, con la compensaci贸n, una organizaci贸n especializada act煤a como intermediaria y asume el papel de comprador y vendedor t谩cito para conciliar las 贸rdenes entre las partes que realizan la transacci贸n. La compensaci贸n es necesaria para la casaci贸n de todas las 贸rdenes de compra y venta en el mercado. Proporciona mercados m谩s fluidos y eficientes, ya que las partes pueden realizar transferencias a la corporaci贸n de compensaci贸n en lugar de a cada parte individual con la que realizan transacciones.
C贸mo funciona la compensaci贸n
La compensaci贸n es el proceso de conciliaci贸n de compras y ventas de varias opciones,. futuros o valores,. y la transferencia directa de fondos de una instituci贸n financiera a otra. El proceso valida la disponibilidad de los fondos apropiados, registra la transferencia y, en el caso de valores, asegura la entrega del valor al comprador. Las operaciones no liquidadas pueden dar lugar a un riesgo de liquidaci贸n y, si las operaciones no se liquidan, surgir谩n errores contables en los que se puede perder dinero real.
Una operaci贸n de salida es una operaci贸n que no se puede colocar porque fue recibida por un intercambio con informaci贸n contradictoria. La c谩mara de compensaci贸n asociada no puede liquidar la operaci贸n porque los datos presentados por las partes en ambos lados de la transacci贸n son inconsistentes o contradictorios.
bolsas de valores, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y el NASDAQ,. tienen empresas de compensaci贸n. Se aseguran de que los comerciantes de acciones tengan suficiente dinero en su cuenta, ya sea usando efectivo o margen proporcionado por el corredor , para financiar las operaciones que est谩n realizando. La divisi贸n de compensaci贸n de estos intercambios act煤a como intermediario, ayudando a facilitar la transferencia de fondos sin problemas.
Cuando un inversor vende una acci贸n de su propiedad, quiere saber que se le entregar谩 el dinero. Las empresas de compensaci贸n se aseguran de que esto suceda. Del mismo modo, cuando alguien compra una acci贸n, debe poder pagarla. La empresa de compensaci贸n se asegura de que se reserve la cantidad adecuada de fondos para la liquidaci贸n de operaciones cuando alguien compra acciones.
Compensaci贸n de bancos
La compensaci贸n puede tener una variedad de significados seg煤n el instrumento con el que est茅 asociado. En el caso de la compensaci贸n de cheques, este es el proceso involucrado en la transferencia de los fondos prometidos en el cheque a la cuenta del destinatario. Algunos bancos retienen los fondos depositados con cheque, ya que la transferencia no es instant谩nea y puede requerir tiempo para procesarse.
Los Bancos de la Reserva Federal brindan servicios de cobro de cheques a las instituciones de dep贸sito. Cuando una instituci贸n de dep贸sito recibe un cheque girado a nombre de otra instituci贸n, puede enviar el cheque para su cobro directamente a la instituci贸n, entregar el cheque a las instituciones a trav茅s de una c谩mara de compensaci贸n local o utilizar los servicios de cobro de cheques de una instituci贸n corresponsal o de un banco federal. Banco de Reserva.
Casi todos los cheques que los Bancos de la Reserva Federal procesan para el cobro ahora se reciben como im谩genes de cheques electr贸nicos, y la mayor铆a de los cheques se cobran y liquidan en un d铆a h谩bil.
C谩maras de compensaci贸n
Para futuros y opciones, una c谩mara de compensaci贸n funciona como un intermediario para la transacci贸n, actuando como contraparte impl铆cita tanto para el comprador como para el vendedor del futuro o la opci贸n. Esto se extiende al mercado de valores, donde la bolsa de valores valida la negociaci贸n de los valores hasta su liquidaci贸n.
Las c谩maras de compensaci贸n cobran una tarifa por sus servicios, conocida como tarifa de compensaci贸n. Cuando un inversor paga una comisi贸n al corredor, esta tarifa de compensaci贸n a menudo ya est谩 incluida en el monto de la comisi贸n. Esta tarifa respalda la centralizaci贸n y conciliaci贸n de transacciones y facilita la entrega adecuada de las inversiones adquiridas.
Cuando una c谩mara de compensaci贸n se encuentra con una operaci贸n de salida, les da a las contrapartes la oportunidad de conciliar la discrepancia de forma independiente. Si las partes pueden resolver el asunto, vuelven a enviar la operaci贸n a la c谩mara de compensaci贸n para su liquidaci贸n adecuada. Pero, si no pueden ponerse de acuerdo sobre los t茅rminos del intercambio, entonces el asunto se env铆a al comit茅 de intercambio correspondiente para su arbitraje.
C谩mara de compensaci贸n automatizada
Una c谩mara de compensaci贸n automatizada (ACH) es un sistema electr贸nico utilizado para la transferencia de fondos entre entidades, a menudo denominado transferencia electr贸nica de fondos (EFT). La ACH cumple el papel de intermediario, procesando el env铆o/recepci贸n de fondos validados entre instituciones.
Una ACH a menudo se usa para el dep贸sito directo de los salarios de los empleados y se puede usar para transferir fondos entre un individuo y una empresa a cambio de bienes y servicios. Tradicionalmente, se debe proporcionar la informaci贸n de la cuenta bancaria de env铆o y recepci贸n, incluidos los n煤meros de cuenta y de ruta,. para facilitar la transacci贸n. Este proceso tambi茅n puede verse como un cheque electr贸nico, ya que proporciona la misma informaci贸n que un cheque escrito.
Ejemplo de compensaci贸n
Como ejemplo hipot茅tico, suponga que un operador compra un contrato de futuros sobre 铆ndices . El margen inicial requerido para mantener esta operaci贸n durante la noche es de $6160. Esta cantidad se mantiene como una garant铆a de "buena fe" de que el comerciante puede permitirse el comercio. Este dinero est谩 en manos de la empresa de compensaci贸n, dentro de la cuenta del comerciante, y no se puede utilizar para otras operaciones. Esto ayuda a compensar cualquier p茅rdida que el comerciante pueda experimentar mientras est谩 en una operaci贸n.
Este proceso ayuda a reducir el riesgo para los comerciantes individuales. Por ejemplo, si dos personas acuerdan negociar y no hay nadie m谩s que verifique y respalde la transacci贸n, es posible que una de las partes se retire del acuerdo o experimente problemas financieros y no pueda producir los fondos para sostener su transacci贸n. fin del trato. La empresa de compensaci贸n elimina este riesgo del comerciante individual. Cada comerciante sabe que la empresa de compensaci贸n recaudar谩 suficientes fondos de todas las partes comerciales, por lo que no necesitan preocuparse por el cr茅dito o el riesgo de incumplimiento de la persona del otro lado de la transacci贸n.
Preguntas frecuentes sobre el banco de compensaci贸n
驴Qu茅 es la compensaci贸n en el sistema bancario?
La compensaci贸n en el sistema bancario es el proceso de liquidaci贸n de transacciones entre bancos. Millones de transacciones ocurren todos los d铆as, por lo que la compensaci贸n bancaria intenta minimizar las cantidades que cambian de manos en un d铆a determinado. Por ejemplo, si el Banco A le debe al Banco B $2 millones en cheques compensados, pero el Banco B le debe al Banco A $1 mill贸n, el Banco A solo le paga al Banco B $1 mill贸n.
驴Qu茅 bancos son bancos de compensaci贸n en los Estados Unidos?
Los bancos de compensaci贸n en los Estados Unidos incluyen los siguientes: Bank of America; Banco de Occidente; barclays; el Banco de Nueva York Mellon; BB&T; Capital uno; Citi; Los ciudadanos; Comer铆a; Banco alem谩n; Consultores AG, Fifth Third Bank; HSBC; JPMorgan Chase; Banco de llaves; Banco M&T; Banco de la Uni贸n MUFG; Polic铆a Nacional Civil; Banco de las Regiones; Santander; Calle del estado; SunTrust; Banco TD; UBS; Banco de los Estados Unidos; y Wells Fargo.
驴Qu茅 es un ejemplo de una c谩mara de compensaci贸n?
Un ejemplo de una c谩mara de compensaci贸n es la C谩mara de Compensaci贸n de Londres, que es la c谩mara de compensaci贸n de derivados m谩s grande seguida por la Bolsa Mercantil de Chicago. Las empresas de compensaci贸n suelen ser grandes bancos de inversi贸n, como JP Morgan, Deutsche Bank y HSBC.
驴Qu茅 es un proceso de compensaci贸n?
La compensaci贸n es el proceso de conciliaci贸n de una transacci贸n de opciones, futuros o valores o la transferencia directa de fondos de una instituci贸n financiera a otra. El proceso valida la disponibilidad de los fondos apropiados, registra la transferencia y, en el caso de valores, asegura la entrega del valor o fondos al comprador.
La l铆nea de fondo
El proceso de compensaci贸n garantiza que las entidades o partes involucradas en una transacci贸n financiera est茅n protegidas, reciban el monto adeudado y la transacci贸n se realice sin problemas. La c谩mara de compensaci贸n act煤a como tercero o mediador de la transacci贸n mientras que el proceso de compensaci贸n registra los detalles de la transacci贸n y valida la disponibilidad de fondos.
Reflejos
La compensaci贸n es la transferencia correcta y oportuna de fondos al vendedor y de valores al comprador.
El proceso de compensaci贸n protege a las partes involucradas en una transacci贸n al registrar los detalles y validar la disponibilidad de fondos.
La compensaci贸n es necesaria para igualar todas las 贸rdenes de compra y venta para garantizar mercados m谩s fluidos y eficientes.
Cuando las operaciones no se liquidan, las operaciones resultantes pueden causar p茅rdidas monetarias reales.
Una organizaci贸n especializada a menudo act煤a como un intermediario conocido como c谩mara de compensaci贸n y asume el papel de comprador y vendedor t谩cito para conciliar 贸rdenes entre las partes que realizan transacciones.
