Lysning
Hva er clearing?
Clearing er prosedyren for oppgjør av finansielle handler; det vil si riktig og rettidig overføring av midler til selger og verdipapirer til kjøper. Ofte med clearing fungerer en spesialisert organisasjon som mellomledd og påtar seg rollen som stilltiende kjøper og selger for å forene bestillinger mellom transaksjonspartnere. Clearing er nødvendig for å matche alle kjøps- og salgsordrer i markedet. Det gir jevnere og mer effektive markeder ettersom partene kan foreta overføringer til clearingselskapet i stedet for til hver enkelt part som de handler med.
Slik fungerer clearing
Clearing er prosessen med å forene kjøp og salg av ulike opsjoner,. futures eller verdipapirer,. og direkte overføring av midler fra en finansinstitusjon til en annen. Prosessen validerer tilgjengeligheten av de riktige midlene, registrerer overføringen, og i tilfelle verdipapirer, sikrer levering av verdipapiret til kjøperen. Ikke-godkjente handler kan resultere i oppgjørsrisiko,. og hvis handler ikke klareres, vil det oppstå regnskapsfeil der ekte penger kan gå tapt.
En uthandel er en handel som ikke kan plasseres fordi den ble mottatt av en utveksling med motstridende informasjon. Det tilknyttede oppgjørssentralen kan ikke gjøre opp handelen fordi dataene som sendes inn av partene på begge sider av transaksjonen er inkonsekvente eller motstridende.
Børser, som New York Stock Exchange (NYSE) og NASDAQ,. har clearingfirmaer. De sørger for at aksjehandlere har nok penger på kontoen sin, enten de bruker kontanter eller margin levert av megler,. til å finansiere handlene de tar. Clearing-divisjonen til disse børsene fungerer som mellommann, og hjelper til med å lette smidig overføring av midler.
Når en investor selger en aksje de eier, vil de vite at pengene vil bli levert til dem. Clearingfirmaene sørger for at dette skjer. På samme måte, når noen kjøper en aksje, må de ha råd til det. Clearingfirmaet sørger for at riktig mengde midler settes av til handelsoppgjør når noen kjøper aksjer.
Clearing banker
Clearing kan ha en rekke betydninger avhengig av instrumentet det er knyttet til. Ved sjekkavregning er dette prosessen involvert i å overføre midlene som er lovet på sjekken til mottakerens konto. Noen banker holder tilbake midler som er satt inn med sjekk siden overføringen ikke skjer øyeblikkelig og kan ta tid å behandle.
Federal Reserve Banks tilbyr sjekkinnkrevingstjenester til depotinstitusjoner. Når en depotinstitusjon mottar en sjekk trukket på en annen institusjon, kan den sende sjekken for innsamling til institusjonen direkte, levere sjekken til institusjonene gjennom en lokal oppgjørssentral eller bruke sjekkinnkrevingstjenestene til en korrespondentinstitusjon eller en føderal institusjon. Reserve Bank.
Nesten alle sjekkene som Federal Reserve Banks behandler for innkreving mottas nå som elektroniske sjekkebilder, og de fleste sjekker samles inn og gjøres opp innen én virkedag.
Oppgjørssentraler
For futures og opsjoner fungerer et oppgjørssentral som et mellomledd for transaksjonen, og fungerer som den implisitte motparten til både kjøper og selger av fremtiden eller opsjonen. Dette strekker seg til verdipapirmarkedet, hvor børsen validerer handelen med verdipapirene frem til oppgjør.
Clearinghus tar et gebyr for sine tjenester, kjent som et clearinggebyr. Når en investor betaler en provisjon til megleren, er dette avregningsgebyret ofte allerede inkludert i det provisjonsbeløpet. Denne avgiften støtter sentralisering og avstemming av transaksjoner og forenkler riktig levering av kjøpte investeringer.
Når et oppgjørssentral møter en ut-handel, gir det motpartene en sjanse til å avstemme avviket uavhengig. Hvis partene kan løse saken, sender de handelen på nytt til oppgjørssentralen for passende oppgjør. Men hvis de ikke kan bli enige om vilkårene for handelen, sendes saken til den aktuelle utvekslingskomiteen for voldgift.
Automatisert oppgjørssentral
En automatisert oppgjørssentral (ACH) er et elektronisk system som brukes for overføring av midler mellom enheter, ofte referert til som en elektronisk pengeoverføring (EFT). ACH utfører rollen som mellommann, og behandler sending/mottak av validerte midler mellom institusjoner.
En ACH brukes ofte til direkte innskudd av ansattes lønn og kan brukes til å overføre midler mellom en person og en bedrift i bytte mot varer og tjenester. Tradisjonelt må avsendende og mottakende bankkontoinformasjon oppgis, inkludert konto- og rutingnumre,. for å lette transaksjonen. Denne prosessen kan også sees på som en elektronisk sjekk, da den gir samme informasjon som en skriftlig sjekk.
Eksempel på clearing
Som et hypotetisk eksempel, anta at en trader kjøper en indeksfutureskontrakt. Den innledende marginen som kreves for å holde denne handelen over natten er $6,160. Dette beløpet holdes som en "god tro" forsikring om at den næringsdrivende har råd til handelen. Disse pengene holdes av clearingfirmaet, på traderens konto, og kan ikke brukes til andre handler. Dette bidrar til å kompensere for eventuelle tap traderen kan oppleve mens han er i en handel.
Denne prosessen bidrar til å redusere risikoen for individuelle handelsmenn. For eksempel, hvis to personer blir enige om å handle, og det ikke er noen andre til å bekrefte og støtte handelen, er det mulig at en part kan trekke seg ut av avtalen eller oppleve økonomiske problemer og ikke være i stand til å produsere midlene for å holde opp slutten av handelen. Clearingfirmaet tar denne risikoen fra den enkelte næringsdrivende. Hver trader vet at clearingfirmaet vil samle inn nok midler fra alle handelspartnere, så de trenger ikke å bekymre seg for kreditt- eller misligholdsrisiko for personen på den andre siden av transaksjonen.
Vanlige spørsmål om clearingbank
Hva er clearing i banksystemet?
Clearing i banksystemet er prosessen med å gjøre opp transaksjoner mellom banker. Millioner av transaksjoner skjer hver dag, så bankclearing prøver å minimere beløpene som skifter eier på en gitt dag. For eksempel, hvis Bank A skylder Bank B $2 millioner i klarerte sjekker, men Bank B skylder Bank A $1 million, betaler Bank A bare Bank B $1 million.
Hvilke banker clearer banker i USA?
Clearingbanker i USA inkluderer følgende: Bank of America; Bank of the West; Barclays; Bank of New York Mellon; BB&T; Kapital én; Citi; Innbyggere; Comeria; Den tyske bank; AG Consultants, Fifth Third Bank; HSBC; JP Morgan Chase; Nøkkelbank; M&T Bank; MUFG Union Bank; PNC; Regioner Bank; Santander; State Street; SunTrust; TD Bank; UBS; US Bank; og Wells Fargo.
Hva er et eksempel på et clearinghus?
Et eksempel på et oppgjørssentral er London Clearing House, som er det største derivatoppgjøret etterfulgt av Chicago Mercantile Exchange. Clearingfirmaer er vanligvis store investeringsbanker, som JP Morgan, Deutsche Bank og HSBC.
Hva er en clearingprosess?
Clearing er prosessen med å avstemme en opsjons-, futures- eller verdipapirtransaksjon eller direkte overføring av midler fra en finansinstitusjon til en annen. Prosessen validerer tilgjengeligheten av de riktige midlene, registrerer overføringen, og i tilfelle verdipapirer sikrer levering av verdipapiret eller midlene til kjøperen.
Bunnlinjen
Clearingprosessen sikrer at enhetene eller partene som er engasjert i en finansiell transaksjon er beskyttet, mottar forfalt beløp, og at transaksjonen går problemfritt. Oppgjørssentralen fungerer som en tredjepart eller formidler for transaksjonen mens clearingprosessen registrerer detaljene om transaksjonen og validerer tilgjengeligheten av midler.
Høydepunkter
– Clearing er riktig og rettidig overføring av midler til selger og verdipapirer til kjøper.
– Clearingprosessen beskytter partene som er involvert i en transaksjon ved å registrere detaljene og validere tilgjengeligheten av midler.
– Clearing er nødvendig for å matche alle kjøps- og salgsordrer for å sikre jevnere og mer effektive markeder.
Når handler ikke blir klart, kan de resulterende handler føre til reelle økonomiske tap.
En spesialisert organisasjon fungerer ofte som en mellommann kjent som et oppgjørssentral og påtar seg rollen som stilltiende kjøper og selger for å avstemme bestillinger mellom transaksjonspartnere.
