Cancellazione
Che cosa sta cancellando?
La compensazione è la procedura con cui si regolano le transazioni finanziarie; ovvero il trasferimento corretto e tempestivo di fondi al venditore e titoli all'acquirente. Spesso con la compensazione, un'organizzazione specializzata funge da intermediario e assume il ruolo di acquirente e venditore tacito per conciliare gli ordini tra le parti negoziali. La compensazione è necessaria per l'abbinamento di tutti gli ordini di acquisto e vendita sul mercato. Fornisce mercati più fluidi ed efficienti poiché le parti possono effettuare trasferimenti alla società di compensazione piuttosto che a ciascuna singola parte con cui effettuano transazioni.
Come funziona la compensazione
La compensazione è il processo di riconciliazione di acquisti e vendite di varie opzioni,. future o titoli e il trasferimento diretto di fondi da un istituto finanziario a un altro. Il processo convalida la disponibilità dei fondi appropriati, registra il trasferimento e, nel caso di titoli, garantisce la consegna del titolo all'acquirente. Le negoziazioni non compensate possono comportare un rischio di regolamento e, se le negoziazioni non vengono cancellate, si verificheranno errori contabili in cui è possibile che si perda denaro reale.
Un out trade è un trade che non può essere piazzato perché è stato ricevuto da uno scambio con informazioni contrastanti. La stanza di compensazione associata non può regolare la transazione perché i dati presentati dalle parti su entrambi i lati della transazione sono incoerenti o contraddittori.
Le borse valori, come la Borsa di New York (NYSE) e il NASDAQ,. hanno società di compensazione. Garantiscono che i commercianti di azioni abbiano abbastanza soldi nel loro conto, sia che utilizzino contanti o margini forniti da broker,. per finanziare le operazioni che stanno facendo. La divisione di compensazione di questi scambi funge da intermediario, aiutando a facilitare il trasferimento regolare dei fondi.
Quando un investitore vende un'azione che possiede, vuole sapere che il denaro gli verrà consegnato. Le società di compensazione si assicurano che ciò avvenga. Allo stesso modo, quando qualcuno acquista un'azione, deve poterselo permettere. La società di compensazione si assicura che l'importo appropriato di fondi sia messo da parte per il regolamento commerciale quando qualcuno acquista azioni.
Cancellazione delle banche
Clearing può avere diversi significati a seconda dello strumento a cui è associato. Nel caso della compensazione dell'assegno, questo è il processo necessario per trasferire i fondi promessi sull'assegno sul conto del destinatario. Alcune banche bloccano i fondi depositati tramite assegno poiché il trasferimento non è istantaneo e potrebbe richiedere del tempo per l'elaborazione.
Le banche della Federal Reserve forniscono servizi di riscossione di assegni agli istituti di deposito. Quando un istituto di deposito riceve un assegno tratto da un altro istituto, può inviare l'assegno per l'incasso direttamente all'istituto, consegnare l'assegno alle istituzioni tramite una borsa di compensazione locale o utilizzare i servizi di riscossione degli assegni di un istituto corrispondente o di un ente federale Banca di riserva.
Quasi tutti gli assegni che le banche della Federal Reserve elaborano per la riscossione ora vengono ricevuti come immagini di assegni elettronici e la maggior parte degli assegni viene ritirata e saldata entro un giorno lavorativo.
Camere di compensazione
Per i futures e le opzioni, una stanza di compensazione funge da intermediario per la transazione, agendo come controparte implicita sia per l'acquirente che per il venditore del future o dell'opzione. Ciò si estende al mercato dei titoli, dove la borsa convalida il commercio dei titoli fino al regolamento.
Le stanze di compensazione applicano una commissione per i loro servizi, nota come commissione di compensazione. Quando un investitore paga una commissione al broker, questa commissione di compensazione è spesso già inclusa nell'importo della commissione. Questa commissione supporta la centralizzazione e la riconciliazione delle transazioni e facilita la corretta consegna degli investimenti acquistati.
Quando una stanza di compensazione incontra un out trade, offre alle controparti la possibilità di riconciliare la discrepanza in modo indipendente. Se le parti possono risolvere la questione, rinviano l'operazione alla stanza di compensazione per un accordo appropriato. Ma, se non riescono a concordare le condizioni del commercio, la questione viene inviata al comitato di scambio appropriato per l' arbitrato.
Centro di compensazione automatizzato
Una stanza di compensazione automatizzata (ACH) è un sistema elettronico utilizzato per il trasferimento di fondi tra entità, spesso indicato come trasferimento elettronico di fondi (EFT). L'ACH svolge il ruolo di intermediario, elaborando l'invio/ricezione di fondi convalidati tra istituzioni.
Un ACH viene spesso utilizzato per il deposito diretto degli stipendi dei dipendenti e può essere utilizzato per trasferire fondi tra un individuo e un'azienda in cambio di beni e servizi. Tradizionalmente, le informazioni sul conto bancario di invio e ricezione devono essere fornite, inclusi i numeri di conto e di routing,. per facilitare la transazione. Questo processo può anche essere visto come un assegno elettronico, poiché fornisce le stesse informazioni di un assegno scritto.
Esempio di compensazione
Come esempio ipotetico, supponiamo che un trader acquisti un contratto futures su indici . Il margine iniziale richiesto per mantenere questa operazione durante la notte è di $ 6.160. Questo importo è trattenuto come garanzia di "buona fede" che il commerciante può permettersi l'operazione. Questo denaro è detenuto dalla società di compensazione, all'interno del conto del commerciante, e non può essere utilizzato per altre operazioni. Questo aiuta a compensare eventuali perdite che il trader potrebbe subire durante un'operazione.
Questo processo aiuta a ridurre il rischio per i singoli trader. Ad esempio, se due persone accettano di negoziare e non c'è nessun altro che verifichi e sostenga lo scambio, è possibile che una delle parti possa recedere dall'accordo o avere problemi finanziari e non essere in grado di produrre i fondi per trattenere il proprio fine dell'affare. L'impresa di compensazione sottrae questo rischio al singolo trader. Ogni trader sa che la società di compensazione raccoglierà fondi sufficienti da tutte le parti commerciali, quindi non devono preoccuparsi del rischio di credito o di insolvenza della persona dall'altra parte della transazione.
Domande frequenti sulla compensazione della banca
Che cos'è la compensazione nel sistema bancario?
La compensazione nel sistema bancario è il processo di regolamento delle transazioni tra banche. Milioni di transazioni si verificano ogni giorno, quindi il clearing bancario cerca di ridurre al minimo gli importi che passano di mano in un determinato giorno. Ad esempio, se la banca A deve alla banca B $ 2 milioni in assegni liquidati, ma la banca B deve alla banca A $ 1 milione, la banca A paga solo alla banca B $ 1 milione.
Quali banche stanno liquidando le banche negli Stati Uniti?
Le banche di compensazione negli Stati Uniti includono: Bank of America; Banca d'Occidente; Barclays; La Banca di New York Mellon; BB&T; Capitale Uno; Città; Cittadini; Comeria; Banca tedesca; AG Consultants, Quinta Terza Banca; HSBC; JP Morgan Chase; Banca chiave; Banca M&T; MUFG Union Bank; PNC; Banca delle Regioni; Santander; Strada statale; SunTrust; Banca TD; UBS; banca statunitense; e Wells Fargo.
Qual è un esempio di stanza di compensazione?
Un esempio di stanza di compensazione è la London Clearing House, la più grande stanza di compensazione di derivati seguita dal Chicago Mercantile Exchange. Le società di compensazione sono in genere grandi banche di investimento, come JP Morgan, Deutsche Bank e HSBC.
Che cos'è un processo di compensazione?
La compensazione è il processo di riconciliazione di opzioni, future o operazioni su titoli o il trasferimento diretto di fondi da un istituto finanziario a un altro. Il processo convalida la disponibilità dei fondi appropriati, registra il trasferimento e, nel caso di titoli, garantisce la consegna del titolo o dei fondi all'acquirente.
La linea di fondo
Il processo di compensazione garantisce che le entità o le parti coinvolte in una transazione finanziaria siano protette, ricevano l'importo dovuto e la transazione proceda senza intoppi. La stanza di compensazione funge da terza parte o mediatore per la transazione mentre il processo di compensazione registra i dettagli della transazione e convalida la disponibilità dei fondi.
Mette in risalto
La compensazione è il trasferimento corretto e tempestivo di fondi al venditore e titoli all'acquirente.
Il processo di compensazione tutela le parti coinvolte in una transazione registrando i dettagli e convalidando la disponibilità di fondi.
La compensazione è necessaria per abbinare tutti gli ordini di acquisto e vendita per garantire mercati più fluidi ed efficienti.
Quando le negoziazioni non vengono cancellate, le negoziazioni risultanti possono causare perdite monetarie reali.
Un'organizzazione specializzata funge spesso da intermediario noto come stanza di compensazione e assume il ruolo di acquirente e venditore tacito per conciliare gli ordini tra le parti contraenti.
