Clearing
Hvad er clearing?
Clearing er den procedure, hvorved finansielle handler afvikles; det vil sige korrekt og rettidig overførsel af midler til sælger og værdipapirer til køber. Ofte med clearing fungerer en specialiseret organisation som mellemled og påtager sig rollen som stiltiende køber og sælger for at afstemme ordrer mellem transaktionsparter. Clearing er nødvendig for at matche alle købs- og salgsordrer på markedet. Det giver smidigere og mere effektive markeder, da parterne kan foretage overførsler til clearingselskabet i stedet for til hver enkelt part, som de handler med.
Sådan fungerer clearing
Clearing er processen med at forene køb og salg af forskellige optioner,. futures eller værdipapirer og den direkte overførsel af midler fra en finansiel institution til en anden. Processen validerer tilgængeligheden af de relevante midler, registrerer overførslen, og i tilfælde af værdipapirer sikrer leveringen af sikkerheden til køberen. Ikke-clearede handler kan resultere i afviklingsrisiko,. og hvis handler ikke cleares, vil der opstå regnskabsfejl, hvor rigtige penge kan gå tabt.
En udehandel er en handel, der ikke kan placeres, fordi den blev modtaget af en udveksling med modstridende oplysninger. Det tilknyttede clearinghus kan ikke afvikle handlen, fordi de data, der er indsendt af parter på begge sider af transaktionen, er inkonsekvente eller modstridende.
Børser, såsom New York Stock Exchange (NYSE) og NASDAQ,. har clearingfirmaer. De sikrer, at aktiehandlere har penge nok på deres konto, uanset om de bruger kontanter eller mæglerforsynet margen,. til at finansiere de handler, de foretager. Clearingafdelingen af disse børser fungerer som mellemmand, der hjælper med at lette en smidig overførsel af midler.
Når en investor sælger en aktie, de ejer, vil de gerne vide, at pengene vil blive leveret til dem. Clearingfirmaerne sørger for, at dette sker. På samme måde, når nogen køber en aktie, skal de have råd til det. Clearingfirmaet sørger for, at den passende mængde midler er afsat til handelsafvikling, når nogen køber aktier.
Clearing banker
Clearing kan have en række betydninger afhængigt af det instrument, det er forbundet med. I tilfælde af checkclearing er dette den proces, der er involveret i at overføre de midler, der er lovet på checken, til modtagerens konto. Nogle banker tilbageholder penge indbetalt med check, da overførslen ikke er øjeblikkelig og kan tage tid at behandle.
Federal Reserve Banks leverer checkindsamlingstjenester til depositarinstitutioner. Når et depositarinstitut modtager en check trukket på et andet institut, kan det sende checken til opkrævning direkte til instituttet, levere checken til institutionerne gennem en lokal clearingcentral-børs eller bruge checkopkrævningstjenesterne hos en korrespondentinstitution eller en føderal Reserve Bank.
Næsten alle checks, som Federal Reserve Banks behandler til indsamling, modtages nu som elektroniske checkbilleder, og de fleste checks indsamles og afregnes inden for en hverdag.
Clearinghouses
For futures og optioner fungerer et clearinghus som mellemmand for transaktionen, der fungerer som den implicitte modpart for både køber og sælger af fremtiden eller optionen. Dette strækker sig til værdipapirmarkedet, hvor fondsbørsen validerer handlen med værdipapirerne frem til afvikling.
Clearinghuse opkræver et gebyr for deres tjenester, kendt som et clearinggebyr. Når en investor betaler en provision til mægleren, er dette clearinggebyr ofte allerede inkluderet i det kommissionsbeløb. Dette gebyr understøtter centralisering og afstemning af transaktioner og letter den korrekte levering af købte investeringer.
Når et clearinghus støder på en out-handel, giver det modparterne en chance for uafhængigt at afstemme uoverensstemmelsen. Hvis parterne kan løse sagen, indsender de handlen igen til clearinghuset til passende afvikling. Men hvis de ikke kan blive enige om handelsbetingelserne, sendes sagen til den relevante udvekslingskomité til voldgift.
Automatiseret clearinghus
Et automatiseret clearinghus (ACH) er et elektronisk system, der bruges til overførsel af midler mellem enheder, ofte omtalt som en elektronisk pengeoverførsel (EFT). ACH udfører rollen som mellemmand, der behandler afsendelse/modtagelse af validerede midler mellem institutioner.
En ACH bruges ofte til direkte indbetaling af medarbejderløn og kan bruges til at overføre midler mellem en person og en virksomhed i bytte for varer og tjenester. Traditionelt skal afsendende og modtagende bankkontooplysninger angives, herunder konto- og routingnumre,. for at lette transaktionen. Denne proces kan også ses som en elektronisk check, da den giver samme information som en skriftlig check.
Eksempel på clearing
Som et hypotetisk eksempel, antag, at en erhvervsdrivende køber en indeksfutureskontrakt. Den indledende margin,. der kræves for at holde denne handel natten over, er $6.160. Dette beløb holdes som en "god tro" forsikring om, at den erhvervsdrivende har råd til handlen. Disse penge opbevares af clearingfirmaet på den erhvervsdrivendes konto og kan ikke bruges til andre handler. Dette hjælper med at udligne eventuelle tab, som den erhvervsdrivende kan opleve, mens han er i en handel.
Denne proces hjælper med at reducere risikoen for individuelle handlende. For eksempel, hvis to personer er enige om at handle, og der ikke er andre til at verificere og støtte handlen, er det muligt, at den ene part kan trække sig ud af aftalen eller opleve økonomiske problemer og være ude af stand til at skaffe midlerne til at holde deres slutningen af handelen. Clearingfirmaet tager denne risiko fra den enkelte erhvervsdrivende. Hver erhvervsdrivende ved, at clearingfirmaet vil indsamle nok midler fra alle handelspartnere, så de behøver ikke bekymre sig om kredit- eller misligholdelsesrisikoen for personen på den anden side af transaktionen.
Ofte stillede spørgsmål om clearingbank
Hvad er clearing i banksystemet?
Clearing i banksystemet er processen med at afvikle transaktioner mellem banker. Millioner af transaktioner sker hver dag, så bankclearing forsøger at minimere de beløb, der skifter hænder på en given dag. For eksempel, hvis Bank A skylder Bank B $2 millioner i clearede checks, men Bank B skylder Bank A $1 million, betaler Bank A kun Bank B $1 million.
Hvilke banker clearer banker i USA?
Clearingbanker i USA omfatter følgende: Bank of America; Bank of the West; Barclays; Bank of New York Mellon; BB&T; Kapital en; Citi; Borgere; Comeria; Tysk bank; AG Consultants, Fifth Third Bank; HSBC; JP Morgan Chase; Nøglebank; M&T Bank; MUFG Union Bank; PNC; Regions Bank; Santander; State Street; SunTrust; TD Bank; UBS; US Bank; og Wells Fargo.
Hvad er et eksempel på et clearinghus?
Et eksempel på et clearinghus er London Clearing House, som er det største derivatclearinghus efterfulgt af Chicago Mercantile Exchange. Clearingfirmaer er typisk store investeringsbanker, såsom JP Morgan, Deutsche Bank og HSBC.
Hvad er en clearingproces?
Clearing er processen med at afstemme en option-, futures- eller værdipapirtransaktion eller den direkte overførsel af midler fra en finansiel institution til en anden. Processen validerer tilgængeligheden af de relevante midler, registrerer overførslen, og i tilfælde af værdipapirer sikrer leveringen af værdipapiret eller midlerne til køberen.
Bundlinjen
Clearingprocessen sikrer, at de enheder eller parter, der er involveret i en finansiel transaktion, er beskyttet, modtager deres forfaldne beløb, og at transaktionen går glat. Clearinghuset fungerer som en tredjepart eller mægler for transaktionen, mens clearingprocessen registrerer detaljerne om transaktionen og validerer tilgængeligheden af midler.
Højdepunkter
Clearing er korrekt og rettidig overførsel af midler til sælger og værdipapirer til køber.
Clearingprocessen beskytter parterne involveret i en transaktion ved at registrere detaljerne og validere tilgængeligheden af midler.
Clearing er nødvendig for at matche alle købs- og salgsordrer for at sikre jævnere og mere effektive markeder.
Når handler ikke ryddes, kan de resulterende handler forårsage reelle monetære tab.
En specialiseret organisation fungerer ofte som en mellemmand kendt som et clearinghus og påtager sig rollen som stiltiende køber og sælger for at afstemme ordrer mellem transaktionsparter.
