Clearing

Vad är clearing?

Clearing är det förfarande genom vilket finansiella transaktioner avvecklas; det vill säga korrekt och snabb överföring av medel till säljaren och värdepapper till köparen. Ofta med clearing fungerar en specialiserad organisation som mellanhand och tar rollen som tyst köpare och säljare för att stämma av order mellan transaktionsparter. Clearing är nödvändigt för att matcha alla köp- och säljorder på marknaden. Det ger smidigare och mer effektiva marknader eftersom parterna kan göra överföringar till clearingbolaget snarare än till varje enskild part som de gör transaktioner med.

Så fungerar clearing

Clearing är processen att förena köp och försäljning av olika optioner,. terminer eller värdepapper,. och direkt överföring av medel från en finansiell institution till en annan. Processen validerar tillgången på lämpliga medel, registrerar överföringen och, när det gäller värdepapper, säkerställer leveransen av säkerheten till köparen. Oavslutade affärer kan resultera i avvecklingsrisk,. och om affärer inte rensas uppstår redovisningsfel där riktiga pengar kan gå förlorade.

En utaffär är en handel som inte kan placeras eftersom den togs emot av ett utbyte med motstridig information. Det associerade clearinghuset kan inte avveckla handeln eftersom de uppgifter som lämnats av parter på båda sidor av transaktionen är inkonsekventa eller motsägelsefulla.

Börser, såsom New York Stock Exchange (NYSE) och NASDAQ,. har clearingföretag. De säkerställer att aktiehandlare har tillräckligt med pengar på sitt konto, oavsett om de använder kontanter eller marginal tillhandahållen av mäklare,. för att finansiera affärerna de gör. Clearingavdelningen för dessa börser fungerar som mellanhand och hjälper till att underlätta smidig överföring av medel.

När en investerare säljer en aktie de äger vill de veta att pengarna kommer att levereras till dem. Clearingfirmorna ser till att detta sker. På samma sätt, när någon köper en aktie, måste de ha råd med det. Clearingföretaget ser till att lämplig mängd medel avsätts för handelsavveckling när någon köper aktier.

Clearingbanker

Clearing kan ha en mängd olika betydelser beroende på vilket instrument den är förknippad med. När det gäller checkclearing är detta den process som ingår i överföringen av de medel som utlovats på checken till mottagarens konto. Vissa banker placerar spärrar på medel som sätts in med check eftersom överföringen inte sker omedelbart och kan ta tid att behandla.

Federal Reserve Banks tillhandahåller checkinsamlingstjänster till depåinstitut. När ett depåinstitut tar emot en check dragen på ett annat institut, kan det skicka checken för indrivning till institutet direkt, leverera checken till instituten via en lokal clearingbörs eller använda checkinsamlingstjänsterna hos en korrespondentinstitution eller en federal Reservbanken.

Nästan alla checkar som Federal Reserve Banks process för insamling tas nu emot som elektroniska checkbilder, och de flesta checkar samlas in och regleras inom en arbetsdag.

Clearinghus

För terminer och optioner fungerar ett clearinghus som en mellanhand för transaktionen och fungerar som den implicita motparten till både köparen och säljaren av framtiden eller optionen. Detta sträcker sig till värdepappersmarknaden, där börsen validerar handeln med värdepapperen fram till avveckling.

Clearinghus tar ut en avgift för sina tjänster, så kallad clearingavgift. När en investerare betalar en provision till mäklaren är denna clearingavgift ofta redan inkluderad i det provisionsbeloppet. Denna avgift stödjer centralisering och avstämning av transaktioner och underlättar korrekt leverans av köpta investeringar.

När ett clearinghus stöter på en utaffär ger det motparterna en chans att stämma av skillnaden oberoende. Om parterna kan lösa frågan, lämnar de in affären på nytt till clearinghuset för lämplig avveckling. Men om de inte kan komma överens om villkoren för handeln, skickas ärendet till lämplig utbyteskommitté för skiljedom.

Automatiserat clearinghus

Ett automatiserat clearinghus (ACH) är ett elektroniskt system som används för överföring av medel mellan enheter, ofta kallat elektronisk överföring av pengar (EFT). ACH utför rollen som mellanhand och behandlar sändning/mottagning av validerade medel mellan institutioner.

En ACH används ofta för direkt insättning av anställdas löner och kan användas för att överföra pengar mellan en individ och ett företag i utbyte mot varor och tjänster. Traditionellt måste information om sändande och mottagande bankkonto tillhandahållas, inklusive konto- och routingnummer,. för att underlätta transaktionen. Denna process kan också ses som en elektronisk check, eftersom den ger samma information som en skriftlig check.

Exempel på clearing

Som ett hypotetiskt exempel, anta att en handlare köper ett indexterminskontrakt. Den initiala marginalen som krävs för att hålla denna handel över natten är $6 160. Detta belopp hålls som en "god tro"-försäkran om att näringsidkaren har råd med handeln. Dessa pengar innehas av clearingföretaget på handlarens konto och kan inte användas för andra affärer. Detta hjälper till att kompensera för eventuella förluster som handlaren kan uppleva under en handel.

Denna process hjälper till att minska risken för enskilda handlare. Till exempel, om två personer kommer överens om att handla, och det inte finns någon annan att verifiera och backa handeln, är det möjligt att en part kan backa ur avtalet eller uppleva ekonomiska problem och inte kunna producera pengar för att hålla uppe sina slutet på köpet. Clearingföretaget tar bort denna risk från den enskilda näringsidkaren. Varje handlare vet att clearingföretaget kommer att samla in tillräckligt med pengar från alla handelsparter, så de behöver inte oroa sig för kredit- eller fallissemangsrisken för personen på andra sidan av transaktionen.

Vanliga frågor om clearingbank

Vad är clearing i banksystemet?

Clearing i banksystemet är processen att avveckla transaktioner mellan banker. Miljontals transaktioner sker varje dag, så bankclearing försöker minimera beloppen som byter ägare en viss dag. Till exempel, om Bank A är skyldig Bank B 2 miljoner USD i clearade checkar, men Bank B är skyldig Bank A 1 miljon USD, betalar Bank A bara 1 miljon USD till Bank B.

Vilka banker clearar banker i USA?

Clearingbanker i USA inkluderar följande: Bank of America; Bank of the West; Barclays; Bank of New York Mellon; BB&T; Kapitel ett; Citi; Medborgare; Comeria; Deutsche Bank; AG Consultants, Fifth Third Bank; HSBC; JP Morgan Chase; Nyckelbank; M&T Bank; MUFG Union Bank; PNC; Regions Bank; Santander; State Street; SunTrust; TD Bank; UBS; USA Bank; och Wells Fargo.

Vad är ett exempel på ett clearinghus?

Ett exempel på ett clearinghus är London Clearing House, som är det största derivatclearinghuset följt av Chicago Mercantile Exchange. Clearingföretag är vanligtvis stora investeringsbanker, som JP Morgan, Deutsche Bank och HSBC.

Vad är en clearingprocess?

Clearing är processen att stämma av en options-, termins- eller värdepapperstransaktion eller direkt överföring av medel från ett finansinstitut till ett annat. Processen validerar tillgången på lämpliga medel, registrerar överföringen och, när det gäller värdepapper, säkerställer leveransen av säkerheten eller medlen till köparen.

Poängen

Clearingprocessen säkerställer att de enheter eller parter som är engagerade i en finansiell transaktion är skyddade, får sitt förfallna belopp och att transaktionen går smidigt. Clearinghuset agerar som en tredje part eller medlare för transaktionen medan clearingprocessen registrerar transaktionens detaljer och validerar tillgången på medel.

Höjdpunkter

Clearing är korrekt och snabb överföring av medel till säljaren och värdepapper till köparen.
Clearingprocessen skyddar parterna som är inblandade i en transaktion genom att registrera detaljerna och validera tillgången på medel.

– Clearing är nödvändigt för att matcha alla köp- och säljorder för att säkerställa smidigare och effektivare marknader.

När affärer inte rensas kan de resulterande affärerna orsaka verkliga monetära förluster.
En specialiserad organisation agerar ofta som en mellanhand känd som ett clearinghus och tar rollen som tyst köpare och säljare för att stämma av order mellan transaktionsparter.