معدل فائدة عائم
ما هو سعر الفائدة المتغير؟
سعر الفائدة العائم هو الذي يتغير بشكل دوري: يتحرك معدل الفائدة لأعلى ولأسفل ، أو "يتحرك" ، مما يعكس الظروف الاقتصادية أو السوق المالية. غالبًا ما يتحرك جنبًا إلى جنب مع مؤشر أو معيار معين ، أو مع ظروف السوق العامة. يمكن أيضًا الإشارة إليه على أنه معدل intere st قابل للتعديل أو متغير لأنه يمكن أن يختلف خلال مدة التزام الدين.
فهم أسعار الفائدة المتغيرة
يرتفع سعر الفائدة العائم أو ينخفض مع بقية السوق أو مع سعر فائدة قياسي آخر. يعتمد سعر الفائدة أو المؤشر الأساسي الأساسي على نوع القرض أو الضمان ، ولكنه غالبًا ما يرتبط إما بسعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) ، أو معدل الأموال الفيدرالية ، أو السعر الأساسي (سعر الفائدة الذي تفرضه المؤسسات المالية على معظمها عملاء الشركات ذوي الجدارة الائتمانية).
عندما يتعلق الأمر بالقروض والديون الاستهلاكية (مثل الرهون العقارية أو قروض السيارات أو بطاقات الائتمان) ، فإن البنوك والمؤسسات المالية تتقاضى فارقًا على هذا السعر القياسي ، مع اعتماد الفارق على عدة عوامل ، مثل نوع الأصل والمستهلك التصنيف الائتماني. وبالتالي ، فإن السعر العائم يعرف نفسه على أنه "الليبور مضافًا إليه 300 نقطة أساس" أو "زائد 3٪".
يمكن تعديل أسعار الفائدة المتغيرة كل ثلاثة أشهر أو نصف سنوي أو سنوي.
تحمل جميع أنواع القروض وأدوات الدين معدلات فائدة متغيرة. لكنها تميل إلى أن تكون شائعة بشكل خاص مع بطاقات الائتمان والرهون العقارية.
أنواع المنتجات ذات المعدل العائم
تُعرف قروض المنازل التي تحمل معدلات عائمة بالرهون العقارية ذات المعدل القابل للتعديل (ARMs). لدى ARM معدلات يتم تعديلها بناءً على هامش محدد مسبقًا ومؤشر رهن عقاري رئيسي مثل LIBOR أو مؤشر Cos t للأموال (COFI) أو متوسط الخزانة الشهري (MTA). إذا حصل الفرد على ARM بهامش 2٪ على أساس LIBOR ، على سبيل المثال ، وكان LIBOR عند 3٪ عند تعديل سعر الرهن العقاري ، يتم إعادة تعيين السعر عند 5٪ (الهامش بالإضافة إلى المؤشر).
تفرض معظم بطاقات الائتمان معدلات فائدة متغيرة أو متغيرة على الأرصدة غير المدفوعة. في اتفاقية بطاقة الائتمان التي يتلقاها حاملو البطاقات الجدد ، ستنص على أن معدل النسبة المئوية السنوية للبطاقة (APR) هو كذا وكذا ، بناءً على معدل كذا وكذا أو مؤشر بالإضافة إلى مبلغ معين أو هامش. سيضيفون عادةً شيئًا مثل "سيختلف معدل الفائدة السنوية هذا باختلاف السوق."
تتم فهرسة أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان في الغالب بالسعر الأساسي - الذي يعكس بشكل مباشر معدل الفائدة الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي عدة مرات في السنة - جنبًا إلى جنب مع هامش يختلف على مستوى منتج البطاقة وجودة ائتمان صاحب الحساب الفردي.
سعر الفائدة العائم مقابل سعر الفائدة الثابت
يتناقض معدل الفائدة المتغير مع معدل الفائدة الثابت ، حيث يظل سعر الفائدة ثابتًا ولا يتغير. قد يتم تطبيقه خلال مدة القرض أو التزام الدين بالكامل ، أو لجزء منه فقط.
يمكن الحصول على قروض الرهن العقاري إما بأسعار فائدة ثابتة أو متغيرة. مع أسعار الفائدة الثابتة ، يكون معدل الفائدة على الرهن العقاري ثابتًا ولا يمكن تغييره طوال مدة اتفاقية الرهن العقاري. مع أسعار الفائدة المتغيرة أو المتغيرة ، يمكن أن تتغير أسعار الفائدة على الرهن العقاري بشكل دوري مع السوق.
على سبيل المثال ، إذا حصل شخص ما على رهن عقاري بسعر فائدة ثابت بنسبة 4٪ ، فإن الفرد سيدفع هذا السعر طوال مدة القرض ، وستظل المدفوعات كما هي طوال مدة القرض. في المقابل ، إذا أخذ المقترض قرضًا عقاريًا بمعدل متغير ، فقد يبدأ بمعدل 4٪ ثم يعدل ، إما بالزيادة أو النقصان ، مع تغيير المدفوعات الشهرية.
مثال على قرض سعر الفائدة العائم
يشتري هربرت وأماندا منزلاً ، ويحصلان على 500000 دولار أمريكي لمدة 30 عامًا 7/1 ARM. هذا يعني أن سعر الفائدة على قرضهم ثابت عند 2٪ لمدة سبع سنوات. في نهاية ذلك الوقت ، يتم إعادة ضبط الرهن العقاري ليكون له سعر فائدة عائم ، والذي يتغير مرة واحدة في السنة ؛ وهو مرتبط بالليبور. لذلك في السنة الثامنة ، يرتفع سعر الفائدة لديهم إلى 4٪. في السنة التاسعة ، انخفض سعر ليبور بشكل طفيف ، لذلك انخفض سعر الفائدة إلى 3.7٪. في السنة العاشرة ، انخفض مرة أخرى إلى 3.5٪. ستستمر الفائدة التي يدفعها الزوجان على الرهن العقاري في التقلب سنويًا بهذه الطريقة ، حتى يسددوا الرهن العقاري بالكامل - أو يعيدون تمويله.
مزايا وعيوب الأسعار المتغيرة
تميل ARM إلى الحصول على أسعار فائدة تمهيدية أقل من الرهون العقارية ذات السعر الثابت ، وهذا يمكن أن يجعلها أكثر جاذبية لبعض المقترضين. أولئك الذين يخططون لبيع العقار وسداد القرض قبل تعديل السعر أو المقترضين الذين يتوقعون زيادة أسهمهم بسرعة مع زيادة قيمة المساكن قد يختارون ARM.
والميزة الأخرى هي أن أسعار الفائدة العائمة قد تطفو ، وبالتالي تخفض المدفوعات الشهرية للمقترض.
بالطبع ، يمكن أن يحدث العكس أيضًا. العيب الرئيسي لسعر معوم هو أن السعر قد يطفو لأعلى ويزيد من الأقساط الشهرية للمقترض - وربما لدرجة تجعل هذه المدفوعات مستحيلة. بشكل عام ، لا يمكن التنبؤ بقرض بسعر عائم ، مما يجعل من الصعب تحديد التدفق النقدي في الميزانية وحساب تكاليف الاقتراض طويلة الأجل. وما لم تكن رئيسًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فإن القوى التي تحكم التغييرات في الأسعار تكون خارجة عن إرادتك.
Advisor Insight
جيمس دي فيرجيليو ، CIMA® ، CFP®
شاكون دياز ودي فيرجيليو ** جينسفيل ، فلوريدا **
عندما يتعلق الأمر بالاقتراض طويل الأجل ، فمن الأفضل الابتعاد عن السعر العائم أو أي نوع من القروض المتغيرة ، وهذا صحيح بشكل خاص عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة للغاية ، كما هي حاليًا.
من المهم أن تعرف بالضبط ما سيكلفك دينك حتى تتمكن من الميزانية بدقة دون أي مفاجآت.
عندما تختار استخدام قرض بسعر متغير ، فأنت تقامر أساسًا بأن أسعار الفائدة ستكون أقل في المستقبل. في كل عام ، يمكن أن تؤدي بيئة معدل الفائدة المتغيرة إلى معدل فائدة جديد ومن المحتمل أن يكون أعلى ، مما قد يؤدي إلى زيادة مقدار الفائدة التي يتعين عليك دفعها بشكل كبير.
عندما تكون المعدلات منخفضة تاريخيًا ، كما هي اليوم ، فإن الاحتمالات جيدة بأن الأسعار سترتفع في المستقبل ولن تنخفض ، مما يجعل القرض بسعر عائم خيارًا سيئًا. لذلك ، فإن استخدام قرض بسعر فائدة ثابت ، خاصة في بيئة معدل الفائدة الحالية لدينا ، هو الخطوة الأكثر حكمة.
يسلط الضوء
تسمى الأسعار المتغيرة أيضًا بالمعدلات المتغيرة.
سعر الفائدة المتغير هو الذي يتغير بشكل دوري ، على عكس سعر الفائدة الثابت (أو غير المتغير).
تتبع الأسعار العائمة السوق أو تتبع مؤشرًا أو سعر فائدة معياري آخر.
تحمل شركات بطاقات الائتمان المعدلات العائمة وهي شائعة في الرهون العقارية.
