معدل ائتمان الأرباح (ECR)

ما هو معدل ائتمان الأرباح (ECR)؟

معدل ائتمان الأرباح (ECR) هو حساب يومي للفائدة التي يدفعها البنك على ودائع العملاء. غالبًا ما يرتبط معدل ائتمان الأرباح بسعر سندات الخزانة الأمريكية (T-bill).

ECRs هي المعدلات التي تعزوها البنوك لمقابلة رسوم الخدمة. نظرًا لأن المودعين يتركون أرصدة في حسابات لا تحمل فائدة ، فإن البنك سيطبق نسبة ECR على تلك الأرصدة ويستخدمها كائتمان للخدمات. على سبيل المثال ، فإن أمين صندوق الشركة الذي لديه رصيد محصل قيمته 250000 دولار يتلقى 2 ٪ ECR سيكسب 5000 دولار مقابل الخدمات. غالبًا ما يتم اعتماد ECR تلقائيًا.

فهم معدل الائتمان الأرباح

يجوز للبنوك استخدام ECR لخفض الرسوم التي يدفعها العملاء مقابل الخدمات المصرفية الأخرى. قد تشمل هذه الحسابات التدقيق والادخار ، وبطاقات الخصم والائتمان ، والقروض التجارية ، والخدمات التجارية الإضافية (مثل معالجة بطاقات الائتمان وتحصيل الشيكات ، والتسوية ، وإعداد التقارير) ، وخدمات إدارة النقد (على سبيل المثال ، كشوف المرتبات ).

يتم دفع ECRs على الأموال الخاملة ، مما يقلل من رسوم الخدمات المصرفية. يميل العملاء الذين لديهم ودائع وأرصدة أكبر إلى دفع رسوم بنكية أقل. تظهر ECRs في غالبية تحليلات الحسابات التجارية وكشوف الفواتير في الولايات المتحدة تقريبًا.

قد يكون للبنوك سلطة تقديرية كبيرة لتحديد مخصص الأرباح. في حين أن معدل ائتمان الأرباح يمكن أن يقابل الرسوم ، يحتاج المودعون إلى ملاحظة أنه يتم تحصيل الرسوم منهم فقط مقابل الخدمات التي تستخدمها ، وليس بالاشتراك مع الآخرين.

تاريخ معدل الائتمان الأرباح

نشأت فكرة معدل ائتمان الأرباح مع اللائحة Q (Reg Q) ، التي تحظر على البنوك دفع فائدة على الودائع في الحسابات الجارية (المعدة لأغراض المعاملات). بعد قانون جلاس-ستيجال لعام 1933 ، كان الكثير يأمل في أن تحد هذه الممارسة من المشاركة في القروض وغيرها من الإجراءات المفترسة.

ساعد القانون لاحقًا المستهلكين في الإفراج عن الأموال من الحسابات الجارية وتحويلها إلى صناديق أسواق المال. بعد اللائحة Q ، قررت العديد من البنوك تقديم ائتمانات "بالدولار الميسر" على هذه الحسابات التي لا تحمل فائدة لتعويض الخدمات المصرفية.

تشمل الأدوات المالية ذات العائد الأعلى من ECR صناديق أسواق المال (مرة أخرى) أو حتى صناديق السندات الآمنة والسائلة نسبيًا.

عادة ، يتم تطبيق ECR مقابل الأرصدة "المجمعة" ، وليس "دفتر الأستاذ" أو الأرصدة "العائمة". تم تعويم حسابات Lockbox وحسابات الإيداع الأخرى نظرًا لأن تسوية الودائع تستغرق وقتًا. في حين أن هذه العناصر "عائمة" ، فإن الأموال غير متوفرة. الأرصدة المحصلة هي ما قمت بمحوه وإتاحته للتحويل أو الاستثمار.

إعتبارات خاصة

عندما تكون عائدات صناديق أسواق المال قريبة من الصفر (على سبيل المثال ، خلال الأزمة المالية لعام 2008) ، يمكن أن تصبح حسابات الودائع التي تقدم ECRs أكثر جاذبية لأمناء خزينة الشركات. ومع ذلك ، في أوقات ارتفاع أسعار الفائدة ، قد يبحث أمناء الخزانة هؤلاء عن الأدوات المالية ذات العائد الأعلى من ECR. يمكن أن تشمل هذه صناديق أسواق المال (مرة أخرى) أو حتى صناديق السندات الآمنة والسائلة نسبيًا.

يسلط الضوء

• يتم احتساب ECRs على أساس يومي وغالبًا ما تكون مرتبطة بسعر السندات الحكومية منخفضة المخاطر.

• غالبًا ما تستخدم البنوك شهادات الائتمان الائتمانية لإئتمان العملاء مقابل الخدمات ، أو تخفيض الرسوم ، أو تقديم حوافز للمودعين الجدد.

• معدل ائتمان الأرباح (ECR) هو معدل الفائدة المحتسب الذي تحتسبه البنوك لحساب الأموال التي تحتفظ بها في حسابات لا تحمل فائدة.