Taux de crédit sur les revenus (ECR)

Qu'est-ce que le taux de crédit sur les revenus (ECR) ?

Le taux de crédit sur les bénéfices (ECR) est un calcul quotidien des intérêts qu'une banque verse sur les dépôts des clients. Le taux de crédit sur les bénéfices est souvent corrélé au taux des bons du Trésor américain (T-bill).

Les ECR sont des taux que les banques imputent pour compenser les frais de service. Étant donné que les déposants laissent des soldes dans des comptes ne portant pas intérêt, la banque appliquera une ECR sur ces soldes et l'utilisera comme crédit pour les services. Par exemple, un trésorier d'entreprise avec un solde collecté de 250 000 $ recevant une ECR de 2 % gagnerait 5 000 $ pour compenser les services. L'ECR est souvent crédité automatiquement.

Comprendre le taux de crédit sur les revenus

Les banques peuvent utiliser les ECR pour réduire les frais que les clients paient pour d'autres services bancaires. Ceux-ci peuvent inclure des comptes chèques et d'épargne, des cartes de débit et de crédit, des prêts aux entreprises, des services marchands supplémentaires (tels que le traitement des cartes de crédit et l'encaissement des chèques, le rapprochement et le reporting) et les services de gestion de trésorerie (par exemple, la paie ).

Les ECR sont payés sur les fonds inutilisés,. ce qui réduit les frais de service bancaire. Les clients ayant des dépôts et des soldes plus importants ont tendance à payer des frais bancaires moins élevés. Les ECR sont visibles sur presque la majorité des analyses de comptes commerciaux et des relevés de facturation aux États-Unis.

Les banques peuvent disposer d'une grande latitude pour déterminer l'allocation de rémunération. Bien que le taux de crédit sur les revenus puisse compenser les frais, les déposants doivent noter qu'ils ne sont facturés que pour les services que vous utilisez, et non en combinaison avec d'autres.

Historique du taux de crédit sur les revenus

La notion de taux de crédit sur les revenus est née de la réglementation Q (Reg Q),. qui interdisait aux banques de payer des intérêts sur les dépôts dans des comptes chèques (créés à des fins transactionnelles). À la suite de la loi Glass-Steagall de 1933, beaucoup espéraient que cette pratique limiterait le prêt usuraire et d'autres actions prédatrices.

La loi a ensuite aidé les consommateurs à libérer des fonds des comptes chèques et à les transférer vers des fonds du marché monétaire. À la suite de la réglementation Q, de nombreuses banques ont décidé d'offrir des crédits « soft dollar » sur ces comptes ne portant pas intérêt pour compenser les services bancaires.

Les instruments financiers à rendement supérieur aux ECR incluent les fonds monétaires (encore une fois) ou encore les fonds obligataires relativement sûrs et liquides.

En règle générale, l'ECR est appliqué aux soldes "encaissés", et non aux soldes "grand livre" ou "flottants". Les comptes Lockbox et autres comptes de dépôt sont flottants car il faut du temps pour que les dépôts soient compensés. Bien que ces articles soient « flottants », les fonds ne sont pas disponibles. Les soldes collectés sont ce que vous avez compensé et que vous pouvez transférer ou investir.

Considérations particulières

Lorsque les fonds du marché monétaire ont un rendement proche de zéro (par exemple, pendant la crise financière de 2008), les comptes de dépôt offrant des ECR peuvent devenir plus attrayants pour les trésoriers d'entreprise. Pourtant, en période de hausse des taux, ces trésoriers peuvent rechercher des instruments financiers avec un rendement plus élevé que les ECR. Ceux-ci pourraient inclure des fonds du marché monétaire (encore une fois) ou même des fonds obligataires relativement sûrs et liquides.

Points forts

• Les ECR sont calculés quotidiennement et sont souvent liés au prix des obligations d'État à faible risque.

• Les ECR sont souvent utilisés par les banques pour créditer les clients pour des services, réduire les frais ou offrir des incitations aux nouveaux déposants.

• Le taux de crédit sur les bénéfices (ECR) est le taux d'intérêt imputé calculé par les banques pour tenir compte de l'argent qu'elles détiennent dans des comptes ne portant pas intérêt.