Verdienstkreditrate (ECR)

Was ist die Earnings Credit Rate (ECR)?

auf Kundeneinlagen zahlt . Der Verdienstkreditzinssatz wird häufig mit dem Zinssatz für US -Schatzwechsel (T-Bill) korreliert.

ECRs sind Sätze, die Banken zum Ausgleich von Servicegebühren berechnen. Da Einleger Guthaben auf unverzinslichen Konten belassen, wendet die Bank eine ECR auf diese Guthaben an und verwendet diese als Gutschrift für Dienstleistungen. Zum Beispiel würde ein Corporate Treasurer mit einem gesammelten Guthaben von 250.000 USD, der einen ECR von 2 % erhält, 5.000 USD verdienen, um Dienstleistungen auszugleichen. ECR wird oft automatisch gutgeschrieben.

Verstehen der Verdienstkreditrate

Banken können ECRs verwenden, um Gebühren zu reduzieren, die Kunden für andere Bankdienstleistungen zahlen. Dazu können Giro- und Sparkonten, Debit- und Kreditkarten, Geschäftskredite, zusätzliche Händlerdienste (wie Kreditkartenverarbeitung und Scheckeinzug, Abstimmung und Berichterstattung) und Cash-Management-Dienste (z . B. Gehaltsabrechnung ) gehören.

ECRs werden auf ungenutzte Geldmittel gezahlt,. wodurch die Bankgebühren gesenkt werden. Kunden mit größeren Einlagen und Guthaben zahlen tendenziell niedrigere Bankgebühren. ECRs sind auf fast den meisten Analysen und Abrechnungen von US-Handelskonten sichtbar.

Banken können einen großen Ermessensspielraum bei der Bestimmung des Einkommensfreibetrags haben. Während der Verdienstkreditsatz Gebühren ausgleichen kann, müssen Einleger beachten, dass ihnen nur die von Ihnen genutzten Dienste in Rechnung gestellt werden, nicht in Kombination mit anderen.

Verlauf der Verdienstkreditrate

Der Begriff der Verdienstkreditrate stammt aus der Verordnung Q (Reg Q),. die es Banken untersagte, Zinsen auf Einlagen auf Girokonten (die für Transaktionszwecke eingerichtet wurden) zu zahlen. Nach dem Glass-Steagall-Gesetz von 1933 hofften viele, dass diese Praxis den Kredithai und andere derartige räuberische Aktionen einschränken würde.

In der Folge unterstützte das Gesetz Verbraucher dabei, Gelder von Girokonten freizugeben und in Geldmarktfonds umzuschichten. Nach Regulation Q entschieden sich viele Banken, „Soft Dollar“-Kredite auf diesen unverzinslichen Konten anzubieten, um Bankdienstleistungen auszugleichen.

Finanzinstrumente mit einer höheren Rendite als ECRs sind Geldmarktfonds (wieder) oder sogar relativ sichere und liquide Rentenfonds.

Typischerweise wird die ECR auf "vereinnahmte" Salden angewendet, nicht auf "Ledger"- oder "floating"-Salden. Lockbox-Konten und andere Depotkonten haben Float, da es einige Zeit dauert, bis die Einzahlungen gelöscht sind. Während diese Artikel "schwebend" sind, sind die Mittel nicht verfügbar. Gesammelte Guthaben sind das, was Sie freigegeben haben und das Sie übertragen oder investieren können.

Besondere Überlegungen

Wenn die Rendite von Geldmarktfonds nahe Null liegt (z. B. während der Finanzkrise 2008), können Einlagenkonten, die ECRs anbieten, für Treasurer von Unternehmen attraktiver werden. In Zeiten steigender Zinsen suchen diese Treasurer jedoch möglicherweise nach Finanzinstrumenten mit einer höheren Rendite als ECRs. Das können (wieder) Geldmarktfonds oder auch relativ sichere und liquide Rentenfonds sein.

Höhepunkte

• ECRs werden täglich berechnet und sind oft an den Kurs von risikoarmen Staatsanleihen gebunden.

• ECRs werden häufig von Banken verwendet, um Kunden Dienstleistungen gutzuschreiben, Gebühren zu senken oder Anreize für neue Einleger zu bieten.

• Die Earnings Credit Rate (ECR) ist der kalkulatorische Zinssatz, der von Banken berechnet wird, um Geld zu verrechnen, das sie auf unverzinslichen Konten halten.