Earnings Credit Rate (ECR)
Mikä on ansioluottoprosentti (ECR)?
Ansiohyvityskorko (ECR) on päivittäinen korkolaskenta, jonka pankki maksaa asiakkaiden talletuksille. Ansiohyvityskorko korreloi usein Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten (T-bill) koron kanssa.
ECR:t ovat korkoja, jotka pankit laskevat hyvittämään palvelumaksut. Koska tallettajat jättävät saldoja korottomille tileille, pankki soveltaa näihin saldoihin ECR:ää ja käyttää sitä hyvityksenä palveluista. Esimerkiksi yrityksen rahastonhoitaja, jolla on 250 000 dollarin kerätty saldo ja joka saa 2 prosentin ECR:n, ansaitsisi 5 000 dollaria korvatakseen palvelut. ECR hyvitetään usein automaattisesti.
Ansioluottokoron ymmärtäminen
Pankit voivat käyttää ECR:iä alentaakseen asiakkaiden muista pankkipalveluista maksamia maksuja. Näitä voivat olla shekki- ja säästötilit, pankki- ja luottokortit, yrityslainat, kauppiaan lisäpalvelut (kuten luottokorttien käsittely ja sekkien kerääminen, täsmäytys ja raportointi) ja kassanhallintapalvelut (esim. palkanlaskenta ).
ECR:t maksetaan käyttämättömistä varoista,. mikä alentaa pankin palvelumaksuja. Asiakkaat, joilla on suurempia talletuksia ja saldoja, maksavat yleensä alhaisempia pankkikuluja. ECR:t näkyvät lähes useimmissa Yhdysvaltojen kaupallisissa tilianalyyseissä ja laskutusotteissa.
Pankeilla voi olla suuri harkintavalta ansiopäivärahan määrittämisessä. Vaikka ansiohyvitysprosentti voi kompensoida maksuja, tallettajien on huomioitava, että heitä veloitetaan vain käyttämistäsi palveluista, ei yhdessä muiden kanssa.
Ansioluottokoron historia
Ansiohyvityskoron käsitys sai alkunsa säännöstä Q (Reg Q),. joka kielsi pankkeja maksamasta korkoa pankkitileille (joka on perustettu transaktiotarkoituksiin). Vuoden 1933 Glass-Steagall-lain jälkeen monet toivoivat, että tämä käytäntö rajoittaisi lainanhakua ja muita vastaavia saalistustoimia.
Laki auttoi myöhemmin kuluttajia vapauttamaan varoja shekkitileiltä ja siirtämään ne rahamarkkinarahastoihin. Säännön Q mukaisesti monet pankit päättivät tarjota "pehmeitä dollari"-luottoja näille korottomille tileille pankkipalvelujen kompensoimiseksi.
Rahoitusinstrumentteja, joiden tuotto on korkeampi kuin ECR:t, ovat rahamarkkinarahastot (jälleen kerran) tai jopa suhteellisen turvalliset ja likvidit korkorahastot.
Tyypillisesti ECR:ää sovelletaan "kerättyihin" saldoihin, ei "reskontraan" tai "kelluviin" saldoihin. Lockbox-tilit ja muut säilytystilit ovat kelluneet, koska talletusten tyhjentäminen vie aikaa. Vaikka nämä kohteet ovat "kelluvia", varoja ei ole saatavilla. Kerätyt saldot ovat niitä, jotka olet selvittänyt ja käytettävissä siirrettäväksi tai sijoitettavaksi.
Erityisiä huomioita
Kun rahamarkkinarahastojen tuotto on lähellä nollaa (esim. vuoden 2008 finanssikriisin aikana), ECR-talletustileistä voi tulla houkuttelevampia yritysten rahastonhoitajalle. Korkojen nousun aikoina nämä rahastonhoitajat saattavat kuitenkin etsiä rahoitusvälineitä, joiden tuotto on korkeampi kuin ECR:t. Näitä voivat olla rahamarkkinarahastot (jälleen kerran) tai jopa suhteellisen turvalliset ja likvidit korkorahastot.
##Kohokohdat
ECR:t lasketaan päivittäin, ja ne on usein sidottu vähäriskisten valtion obligaatioiden hintaan.
Pankit käyttävät usein ECR-kortteja luottoakseen asiakkaita palveluista, alentaakseen maksuja tai tarjotakseen kannustimia uusille tallettajille.
Ansiohyvityskorko (ECR) on laskennallinen korko, jonka pankit laskevat ottamaan huomioon rahat, joita ne pitävät korottomilla tileillä.
