Кредитная ставка по доходам (ECR)

Что такое кредитная ставка по доходам (ECR)?

Кредитная ставка по доходам (ECR) — это ежедневный расчет процентов, которые банк выплачивает по депозитам клиентов. Кредитная ставка по доходам часто коррелирует со ставкой казначейских векселей США (казначейских векселей).

ECR — это ставки, которые банки используют для компенсации платы за обслуживание. Поскольку вкладчики оставляют остатки на беспроцентных счетах, банк будет применять ECR к этим остаткам и использовать их в качестве кредита на услуги. Например, корпоративный казначей с собранным балансом в размере 250 000 долларов США, получающим 2% ECR, заработает 5 000 долларов США за компенсационные услуги. ECR часто кредитуется автоматически.

Понимание процентной ставки дохода

Банки могут использовать ECR для снижения комиссий, которые клиенты платят за другие банковские услуги. К ним могут относиться текущие и сберегательные счета, дебетовые и кредитные карты, бизнес-кредиты, дополнительные торговые услуги (такие как обработка кредитных карт и инкассация чеков, сверка и отчетность) и услуги по управлению денежными средствами (например, расчет заработной платы ).

ECR выплачиваются на свободные средства , что снижает плату за банковские услуги . Клиенты с большими депозитами и остатками, как правило, платят более низкие банковские комиссии. ECR видны почти в большинстве анализов коммерческих счетов и выписок по счетам в США.

Банки могут иметь большую свободу действий при определении надбавки к доходам. Хотя процентная ставка по кредиту на прибыль может компенсировать комиссию, вкладчики должны помнить, что с них взимается плата только за услуги, которыми вы пользуетесь, а не в сочетании с другими.

История кредитной ставки по доходам

Понятие кредитной ставки по доходам возникло в соответствии с Положением Q (Reg Q),. которое запрещало банкам выплачивать проценты по депозитам на текущих счетах (открытых для транзакционных целей). После принятия закона Гласса-Стигалла 1933 года многие надеялись, что эта практика ограничит ростовщичество и другие подобные хищнические действия.

Закон впоследствии поддержал потребителей в снятии средств с текущих счетов и переводе их в фонды денежного рынка. В соответствии с Положением Q многие банки решили предлагать кредиты в «мягких долларах» по этим беспроцентным счетам для компенсации банковских услуг.

Финансовые инструменты с более высокой доходностью, чем ECR, включают фонды денежного рынка (опять же) или даже относительно безопасные и ликвидные фонды облигаций.

Как правило, ECR применяется к «собранным» остаткам, а не к «бухгалтерским книгам» или «плавающим» остаткам. Счета сейфов и другие депозитарные счета являются плавающими, поскольку для очистки депозитов требуется время. Пока эти предметы «плавают», средств нет. Собранные остатки — это то, что вы очистили и доступно для перевода или инвестирования.

Особые соображения

Когда доходность фондов денежного рынка близка к нулю (например, во время финансового кризиса 2008 г.), депозитные счета, предлагающие ECR, могут стать более привлекательными для корпоративных казначеев. Тем не менее, во времена роста ставок эти казначеи могут искать финансовые инструменты с более высокой доходностью, чем ECR. Это могут быть фонды денежного рынка (еще раз) или даже относительно безопасные и ликвидные фонды облигаций.

Особенности

• ECR рассчитываются ежедневно и часто привязаны к цене государственных облигаций с низким уровнем риска.

• ECR часто используются банками для кредитования клиентов за услуги, снижения комиссий или предоставления стимулов для новых вкладчиков.

• Кредитная ставка по доходам (ECR) – это вмененная процентная ставка, рассчитываемая банками для учета денег, которые они держат на беспроцентных счетах.