Taxa de Crédito de Ganhos (ECR)
Qual é a Taxa de Crédito de Ganhos (ECR)?
A taxa de crédito de ganhos (ECR) é um cálculo diário de juros que um banco paga sobre depósitos de clientes. A taxa de crédito de ganhos é frequentemente correlacionada com a taxa de letras do Tesouro dos EUA (T-bill).
ECRs são taxas que os bancos imputam para compensar as taxas de serviço. Como os depositantes deixam saldos em contas que não rendem juros, o banco aplicará um ECR nesses saldos e o usará como crédito para serviços. Por exemplo, um tesoureiro corporativo com um saldo arrecadado de $ 250.000 recebendo uma ECR de 2% ganharia $ 5.000 para compensar os serviços. ECR é muitas vezes creditado automaticamente.
Entendendo a Taxa de Crédito de Ganhos
Os bancos podem usar ECRs para reduzir as taxas que os clientes pagam por outros serviços bancários. Isso pode incluir contas correntes e de poupança, cartões de débito e crédito, empréstimos comerciais, serviços comerciais adicionais (como processamento de cartão de crédito e cobrança de cheques, reconciliação e relatórios) e serviços de gerenciamento de caixa (por exemplo, folha de pagamento ).
Os ECRs são pagos com fundos ociosos,. o que reduz as taxas de serviços bancários. Clientes com depósitos e saldos maiores tendem a pagar taxas bancárias mais baixas. Os ECRs são visíveis na maioria das análises de contas comerciais e extratos de cobrança dos EUA.
Os bancos podem ter grande discrição para determinar o subsídio de ganhos. Embora a taxa de crédito de ganhos possa compensar as taxas, os depositantes precisam observar que eles estão sendo cobrados apenas pelos serviços que você usa, não em combinação com outros.
Histórico da Taxa de Crédito de Ganhos
A noção de taxa de crédito de rendimentos originou-se com o Regulamento Q (Reg Q),. que proibia os bancos de pagar juros sobre depósitos em contas correntes (criadas para fins transacionais). Após a Lei Glass-Steagall de 1933, muitos esperavam que essa prática limitasse a agiotagem e outras ações predatórias.
O ato posteriormente apoiou os consumidores a liberar fundos de contas correntes e transferi-los para fundos do mercado monetário. Seguindo o Regulamento Q, muitos bancos decidiram oferecer créditos “soft dollar” nessas contas sem juros para compensar os serviços bancários.
Instrumentos financeiros com rendimento superior aos ECRs incluem fundos do mercado monetário (mais uma vez) ou mesmo fundos de obrigações relativamente seguros e líquidos.
Normalmente, o ECR é aplicado em saldos "cobrados", não em saldos de "razão" ou "flutuante". As contas de cofre e outras contas de depósito têm flutuação, pois leva tempo para que os depósitos sejam compensados. Enquanto esses itens estão "flutuando", os fundos não estão disponíveis. Os saldos coletados são o que você liberou e está disponível para transferir ou investir.
Considerações Especiais
Quando os fundos do mercado monetário rendem perto de zero (por exemplo, durante a crise financeira de 2008), as contas de depósito que oferecem ECRs podem se tornar mais atraentes para os tesoureiros corporativos. No entanto, em tempos de taxas crescentes, esses tesoureiros podem procurar instrumentos financeiros com rendimento maior do que os ECRs. Estes podem incluir fundos do mercado monetário (mais uma vez) ou mesmo fundos de obrigações relativamente seguros e líquidos.
##Destaques
Os ECRs são calculados diariamente e muitas vezes estão vinculados ao preço de títulos do governo de baixo risco.
Os ECRs são frequentemente usados pelos bancos para creditar serviços aos clientes, reduzir taxas ou oferecer incentivos para novos depositantes.
A taxa de crédito de rendimentos (ECR) é a taxa de juro imputada calculada pelos bancos para contabilizar o dinheiro que detêm em contas não remuneradas.
