Tasa de crédito de ganancias (ECR)
¿Qué es la tasa de crédito de ganancias (ECR)?
La tasa de crédito de ganancias (ECR) es un cálculo diario de interés que un banco paga sobre los depósitos de los clientes. La tasa de crédito de ganancias a menudo se correlaciona con la tasa de la letra del Tesoro de EE. UU. (T-bill).
Las ECR son tasas que los bancos imputan para compensar los cargos por servicios. Debido a que los depositantes dejan saldos en cuentas que no devengan intereses, el banco aplicará una ECR sobre esos saldos y los usará como crédito por servicios. Por ejemplo, un tesorero corporativo con un saldo recaudado de $250,000 que recibe una ECR del 2% ganaría $5,000 para compensar los servicios. ECR a menudo se acredita automáticamente.
Comprender la tasa de crédito de ganancias
Los bancos pueden usar ECR para reducir las tarifas que los clientes pagan por otros servicios bancarios. Estos pueden incluir cuentas corrientes y de ahorro, tarjetas de débito y crédito, préstamos comerciales, servicios comerciales adicionales (como procesamiento de tarjetas de crédito y cobro de cheques, conciliación e informes) y servicios de administración de efectivo (por ejemplo, nómina ).
Las ECR se pagan con fondos inactivos,. lo que reduce los cargos por servicios bancarios. Los clientes con depósitos y saldos más grandes tienden a pagar tarifas bancarias más bajas. Los ECR son visibles en casi la mayoría de los análisis de cuentas comerciales y estados de cuenta de EE. UU.
Los bancos pueden tener una gran discreción para determinar la asignación de ganancias. Si bien la tasa de crédito de ganancias puede compensar las tarifas, los depositantes deben tener en cuenta que solo se les cobra por los servicios que utiliza, no en combinación con otros.
Historial de la Tasa de Crédito de Ganancias
La noción de una tasa de crédito de ganancias se originó con la Regulación Q (Reg Q),. que prohibía a los bancos pagar intereses sobre depósitos en cuentas corrientes (establecidas con fines transaccionales). Después de la Ley Glass-Steagall de 1933, muchos esperaban que esta práctica limitaría la usurpación de préstamos y otras acciones depredadoras similares.
Posteriormente, la ley ayudó a los consumidores a liberar fondos de cuentas corrientes y cambiarlos a fondos del mercado monetario. Siguiendo la Regulación Q, muchos bancos decidieron ofrecer créditos de "dólares blandos" en estas cuentas que no devengan intereses para compensar los servicios bancarios.
Los instrumentos financieros con un rendimiento más alto que los ECR incluyen fondos del mercado monetario (una vez más) o incluso fondos de bonos relativamente seguros y líquidos.
Por lo general, la ECR se aplica a los saldos "cobrados", no a los saldos "contables" o "flotantes". Las cuentas Lockbox y otras cuentas de depósito tienen flotación, ya que los depósitos tardan en liquidarse. Si bien estos artículos son "flotantes", los fondos no están disponibles. Los saldos cobrados son lo que ha liquidado y disponible para transferir o invertir.
Consideraciones Especiales
Cuando los fondos del mercado monetario rinden casi cero (por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008), las cuentas de depósito que ofrecen ECR pueden volverse más atractivas para los tesoreros corporativos. Sin embargo, en tiempos de aumento de las tasas, estos tesoreros pueden buscar instrumentos financieros con un rendimiento mayor que las ECR. Estos podrían incluir fondos del mercado monetario (una vez más) o incluso fondos de bonos relativamente seguros y líquidos.
Reflejos
Las ECR se calculan diariamente y, a menudo, están vinculadas al precio de los bonos gubernamentales de bajo riesgo.
Los bancos suelen utilizar las ECR para dar crédito a los clientes por servicios, reducir tarifas u ofrecer incentivos para nuevos depositantes.
La tasa de crédito de ganancias (ECR) es la tasa de interés imputada calculada por los bancos para contabilizar el dinero que tienen en cuentas que no devengan intereses.
