اللائحة س
ما هي اللائحة س؟
اللائحة Q هي إحدى قواعد مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FRB) التي تحدد "الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال ومعايير كفاية رأس المال للمؤسسات الخاضعة للتنظيم من مجلس الإدارة" في الولايات المتحدة. تم تحديث اللائحة Q في عام 2013 في أعقاب الأزمة المالية 2007-2008 ولا تزال تخضع للتغييرات.
فهم اللائحة س
تم إنشاء القاعدة الأصلية في عام 1933 ، وفقًا لقانون جلاس ستيجال ، بهدف منع البنوك من دفع فائدة على الودائع في الحسابات الجارية. كما وضع سقوفًا لمعدلات الفائدة التي يمكن دفعها في أنواع أخرى من الحسابات .
كان الغرض من هذه الإجراءات هو الحد من سلوك المضاربة من قبل البنوك المتنافسة على ودائع العملاء حيث أدت إلى سعي البنوك إلى وسائل محفوفة بالمخاطر للربح لتكون قادرة على دفع الفائدة على هذه الودائع. وقد اعتُبر هذا فيما بعد على أنه وسيلة للقمع المالي.
أدت اللائحة Q في النهاية إلى ظهور صناديق أسواق المال كحل بديل لحظر دفع الفائدة.
إلغاء اللائحة س
في عام 2011 ، تم إلغاء اللائحة Q بموجب قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك ، مما يسمح للبنوك الأعضاء في نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS) بدفع الفائدة على الودائع تحت الطلب. تم اتخاذ هذا الإجراء لزيادة احتياطيات رأس المال للبنك ، وبالتالي التخفيف من أي نقص في السيولة الائتمانية - أحد أسباب أزمة الائتمان 2007-2008 .
كانت الاستجابة للإلغاء مختلطة. ادعى المنتقدون أن ذلك سيؤدي إلى زيادة المنافسة على ودائع العملاء وأن البنوك الأكبر ستكون في وضع أفضل لتقديم أسعار فائدة أعلى ، وبالتالي الإضرار بالبنوك المجتمعية الأصغر. كما أشاروا إلى زيادة تكاليف التمويل وارتفاع النفقات.
من ناحية أخرى ، جادل المؤيدون بأن الإلغاء سيؤدي إلى منتجات أكثر ابتكارًا وشفافية أكبر ومصدرًا ثابتًا لرأس المال.
اللائحة الحالية Q متطلبات
في عام 2013 ، أصدر الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لائحة محدثة Q ، مصممة لضمان احتفاظ البنوك برأس مال كافٍ لتكون قادرة على مواصلة الإقراض ، بغض النظر عن الخسائر أو أي ركود في الاقتصاد.
تُعفى بعض المؤسسات من تلبية متطلبات رأس المال ، بما في ذلك الشركات المصرفية القابضة التي يقل إجمالي أصولها الموحدة عن 100 مليار دولار.
تضمنت هذه القواعد نسبة دنيا من رأس المال العادي من المستوى الأول إلى الأصول المرجحة بالمخاطر تبلغ 4.5٪ ، ومخزن احتياطي لحفظ رأس المال من المستوى الأول إلى الأصول المرجحة بالمخاطر بنسبة 2.5٪ ، فضلاً عن نسبة الرافعة المالية التكميلية بنسبة 3٪ لـ البنوك الكبيرة النشطة دوليًا ، والتي تأخذ في الاعتبار التعرض خارج الميزانية العمومية .
في عام 2020 ، تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك قاعدة نهائية لتحديد متطلبات احتياطي رأس المال للشركة ، واختار استخدام نتائج اختبار الإجهاد الإشرافي ، بدلاً من 2.5٪ الثابتة لمكون الأصول المرجحة بالمخاطر .
يسلط الضوء
قام بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق بتحديث اللائحة Q ، لتطبيق القواعد لضمان احتفاظ البنوك برأس مال كاف لمواصلة الإقراض ، على الرغم من الخسائر أو أي ركود في الاقتصاد.
تم وضع القاعدة الأصلية في عام 1933 ، وفقًا لقانون جلاس ستيجال ، بهدف منع البنوك من دفع فائدة على الودائع في الحسابات الجارية.
أدت اللائحة Q في النهاية إلى ظهور صناديق أسواق المال كحل بديل لحظر دفع الفائدة.
