تحليل دورة حياة الصناعة

ما هو تحليل دورة حياة الصناعة؟

يعد تحليل دورة حياة الصناعة جزءًا من التحليل الأساسي للشركة الذي يتضمن فحص المرحلة التي تمر بها الصناعة في وقت معين. هناك أربع مراحل في دورة حياة الصناعة: التوسع ، الذروة ، الانكماش ، القاع. سيحدد المحلل مكان تواجد الشركة في الدورة ويستخدم هذه المعلومات لتوقع الأداء المالي المستقبلي وتقدير التقييمات المستقبلية (على سبيل المثال ، نسب السعر إلى الأرباح الآجلة ).

فهم تحليل دورة حياة الصناعة

وإن لم يكن الأمر كذلك بالضرورة ، فإن دورة حياة صناعة معينة ستتبع الدورة الاقتصادية العامة. علاوة على ذلك ، قد تؤدي دورة حياة الصناعة إلى دورة اقتصادية أو تتأخر فيها ، ويمكن أن تختلف من مراحل الدورة الاقتصادية من حيث نسب التوسع أو الانكماش أو مدة مراحل الذروة والحوض. خلال مرحلة التوسع في الأسواق المفتوحة والتنافسية ، ستشهد الصناعة نموًا في الإيرادات والأرباح ، مما يؤدي إلى جذب المزيد من المنافسين لتلبية الطلب المتزايد على سلع أو خدمات تلك الصناعة. تحدث الذروة عندما ينخفض النمو إلى الصفر ؛ تمت تلبية الطلب في الدورة والظروف الاقتصادية السائدة لا تشجع على عمليات شراء إضافية. تم تسطيح أرباح الصناعة.

تبدأ مرحلة الانكماش في دورة الحياة في مرحلة ما بعد وصول الذروة ، وتتميز بانخفاض الأرباح حيث تكون مبيعات الفترة الحالية أقل مقارنة بمبيعات الفترة السابقة (عندما كان الطلب في ازدياد). يمكن أن تكون مرحلة الانكماش مصحوبة بركود في الاقتصاد أو مجرد انعكاس لاستنفاد الطلب قصير الأجل في الصناعة. خلال مرحلة الانكماش ، تخضع الصناعة لتعديلات في القدرة الإنتاجية ، حيث يتم التخلص من اللاعبين الهامشيين وتخفض الشركات الأقوى أحجام إنتاجها. انخفاض أرباح الصناعة.

تؤدي عملية التعديل هذه ، جنبًا إلى جنب مع ثبات الاقتصاد الملحوظ في أرقام العمالة والدخل الشخصي ومؤشر ثقة المستهلك ، إلى مرحلة الحضيض من دورة حياة الصناعة. في هذه المرحلة ، تقابل المستويات المنخفضة من طلب الصناعة بقدرة الإنتاج. مع اكتساب الاقتصاد قوة ، تبدأ دورة حياة الصناعة مرة أخرى بمرحلة التوسع. كما ذكرنا في البداية ، ترتبط دورة حياة الصناعة عادة بالدورة الاقتصادية. صناعة الترفيه والتسلية هي مثال على هذه الصناعة. من ناحية أخرى ، أظهرت صناعة التكنولوجيا حركات دورة حياة متباينة مع الدورة الاقتصادية. على سبيل المثال ، ازدهرت أرباح الصناعة حتى في أوقات انعدام النمو الاقتصادي.

<! - 8113420893A3CEE431C654A1745F48EF ->

استخدام دورة حياة الصناعة في التحليل

غالبًا ما يستخدم المحللون والتجار تحليل دورة حياة الصناعة لقياس القوة والضعف النسبيين لأسهم شركة معينة. قد تكون آفاق النمو المستقبلية للشركة مشرقة (أو قاتمة) اعتمادًا على المرحلة التي تمر بها خلال دورة حياة الصناعة. تتغير قوى بورتر الاقتصادية الخمس مع نضوج الصناعة. على سبيل المثال ، يكون التنافس أكثر حدة بين الشركات في قطاع ما خلال مرحلة النمو. تخفض الشركات الناشئة الأسعار وتشحن المنتجات في أسرع وقت ممكن في محاولة لكسب أكبر عدد ممكن من العملاء. خلال هذا الوقت ، يكون خطر دخول الوافدين الجدد في حصة سوقية لشركة حالية مرتفعًا. يتغير السيناريو في مرحلة النضج. يتم التخلص من الشركات الناشئة الأقل تنافسية والمنتجات الأقل جودة أو الحصول عليها. مخاطر الوافدين الجدد منخفضة ومنتج الصناعة ناضج بدرجة كافية ليتم قبوله في المجتمع السائد. تصبح الشركات الناشئة شركات راسخة خلال هذه المرحلة ولكن آفاق نموها المستقبلية محدودة في الأسواق الحالية. يجب عليهم البحث عن طرق وأسواق جديدة لتحقيق الأرباح أو خطر الانقراض.

مثال على تحليل دورة حياة الصناعة

كان هناك ازدهار في وسائل التواصل الاجتماعي خلال أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين بسبب نجاح موقع Myspace ، وهو موقع للتواصل الاجتماعي تجاوز Google باعتباره المكان الأكثر زيارة على الإنترنت في عام 2006. وتنافست مواقع مثل Orkut (أحد مشروعات Google) و Bebo لجذب المستخدمين في منطقة مزدحمة. كان Facebook (الآن Meta) ، الذي بدأ في عام 2004 ، يكتسب أيضًا زخمًا بين الجامعات ويعتبر ثاني أكثر مواقع التواصل الاجتماعي شهرة. كانت هناك علامات على الاندماج عندما استحوذت شركة Newscorp لروبرت مردوخ على Myspace. Ltd مقابل 580 مليون دولار في عام 2005.

لكن تبين أن هذا التقييم مبالغ فيه بعد أن تجاوز Facebook موقع MySpace في التصنيف العالمي. في النهاية تضاءل موقع MySpace ليصبح غير مهم بعد أن أصبح Facebook عملاقًا لوسائل الإعلام الاجتماعية. باستثناء عدد قليل ، مثل Twitter ، سقطت مواقع التواصل الاجتماعي الأخرى على جانب الطريق. ظهرت مواقع التواصل الاجتماعي التي نجت لأول مرة في سوق الأسهم. واعتبرت تقييماتهم عالية مقارنة بإيراداتهم ، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن المستثمرين توقعوا نموًا كبيرًا في المستقبل حيث أصبحت وسائل التواصل الاجتماعي شائعة في جميع أنحاء العالم.

بحلول مايو 2019 ، انخفض تقييم فيسبوك وحذرت الشركة من استقرار أرقام النمو في المستقبل. كانت شركة Snap Inc. ، وهي شركة وسائط اجتماعية أخرى ، في وضع مماثل. استجابت الشركتان من خلال توسيع نطاق عملياتهما لتشمل منتجات أخرى ، مثل الكاميرات والطائرات بدون طيار ، في محفظتهما.

اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، قام Facebook بتغيير اسم الشركة الأم إلى Meta Platforms. قامت الشركة بتغيير علامتها التجارية وتقوم بتطوير منتجات وتقنيات جديدة. هذه التطورات لديها محللون والشركة نفسها تشهد زيادة في تقييم Meta بمرور الوقت.

يسلط الضوء

• يتم استخدامه لتحليل أسهم الشركة ، اعتمادًا على المرحلة التي تمر بها خلال دورة الحياة.

• تشير دورة حياة الصناعة إلى مراحل النمو والتوحيد والانقراض النهائي للصناعة.

• يعكس دورة اقتصادية ويتكون من أربع مراحل رئيسية: التوسع ، والذروة ، والانكماش ، والقاع.