Endüstri Yaşam Döngüsü Analizi
Endüstri Yaşam Döngüsü Analizi Nedir?
belirli bir zamanda bir endüstrinin içinde bulunduğu aşamanın incelenmesini içeren bir şirketin temel analizinin bir parçasıdır . Bir endüstri yaşam döngüsünde dört aşama vardır: genişleme, zirve, daralma, dip. Bir analist, bir şirketin döngüde nerede olduğunu belirleyecek ve bu bilgiyi gelecekteki finansal performansı yansıtmak ve ileriye dönük değerlemeleri (örneğin, ileriye dönük fiyat-kazanç oranları) tahmin etmek için kullanacaktır.
Endüstri Yaşam Döngüsü Analizini Anlama
Her ne kadar durum böyle olmasa da, belirli bir endüstrinin yaşam döngüsü, genel ekonomik döngüyü takip edecektir. Ayrıca, bir endüstri yaşam döngüsü bir ekonomik döngüye öncülük edebilir veya geri kalabilir ve genişleme veya daralma yüzdeleri veya tepe ve dip aşamaların süresi açısından bir ekonomik döngünün evrelerinden farklılık gösterebilir. Açık ve rekabetçi pazarlardaki bir genişleme aşamasında,. bir endüstri, o endüstrinin mal veya hizmetlerine yönelik artan talebi karşılamak için daha fazla rakip çekerek, gelir ve kâr artışı yaşayacaktır. Zirve, büyüme sıfıra düştüğünde ortaya çıkar; çevrimdeki talep karşılanmıştır ve mevcut ekonomik koşullar ek alımları teşvik etmemektedir. Sanayi karları düzleşir.
Yaşam döngüsünün daralma aşaması, cari dönem satışları önceki dönem satışlarına göre daha düşük olduğundan (talep arttığında) düşen karlarla karakterize edilen zirveye ulaştıktan sonra bir noktada başlar. Daralma aşaması, ekonomide bir durgunluk ile birlikte olabilir veya sadece sektördeki kısa vadeli talebin tükendiğinin bir yansıması olabilir. Daralma aşamasında, endüstri, marjinal oyuncuların sarsıldığı ve daha güçlü şirketlerin üretim hacimlerini düşürdüğü üretim kapasitesi ayarlamalarından geçiyor. Sanayi karları azalır.
kişisel gelir rakamları ve tüketici güven endeksinde gözlemlenen ekonominin sıkılaşmasıyla birleşen bu uyum süreci, endüstri yaşam döngüsünün dip aşamasına yol açar. Bu aşamada, sanayi talebinin daha düşük seviyeleri çıktı kapasitesi ile eşleştirilir. Ekonomi güçlendikçe, endüstri yaşam döngüsü genişleme aşamasıyla yeniden başlar. Başlangıçta belirtildiği gibi, bir endüstri yaşam döngüsü tipik olarak ekonomik döngüye bağlıdır. Eğlence ve eğlence endüstrisi böyle bir endüstrinin bir örneğidir. Teknoloji sektörü ise ekonomik döngüye göre değişen yaşam döngüsü hareketleri sergilemiştir. Örneğin, endüstri kârları ekonomik büyümenin olmadığı zamanlarda bile patladı.
Analizde Endüstri Yaşam Döngüsünü Kullanma
Analistler ve tüccarlar, belirli bir şirketin hissesinin göreli gücünü ve zayıflığını ölçmek için genellikle endüstri yaşam döngüsü analizini kullanır. Bir şirketin gelecekteki büyüme beklentileri, bir endüstri yaşam döngüsü boyunca içinde bulunduğu aşamaya bağlı olarak parlak (veya loş) olabilir. Porter'ın beş ekonomik gücü, bir endüstri olgunlaştıkça değişir. Örneğin, büyüme aşamasında bir sektördeki şirketler arasında rekabet en yoğundur. Startup'lar mümkün olduğu kadar çok müşteri kazanmak için fiyatları düşürür ve ürünleri mümkün olduğunca çabuk gönderir. Bu süre zarfında, mevcut bir şirketin pazar payına yeni girenlerin tehdidi yüksektir. Olgunluk aşamasında senaryo değişir. Daha az rekabetçi girişimler ve kalitesiz ürünler ayıklanır veya satın alınır. Yeni girenlerin riski düşüktür ve endüstrinin ürünü ana akım toplumda kabul edilebilecek kadar olgundur. Girişimler bu aşamada yerleşik firmalar haline gelir, ancak gelecekteki büyüme beklentileri mevcut pazarlarda sınırlıdır. Kâr veya yok olma riskini almak için yeni yollar ve pazarlar aramalılar.
Endüstri Yaşam Döngüsü Analizi Örneği
2000'lerin başında, 2006'da internette en çok ziyaret edilen yer olarak Google'ı geride bırakan bir sosyal ağ sitesi olan Myspace'in başarısı nedeniyle sosyal medyada bir patlama yaşandı. Orkut (bir Google girişimi) ve Bebo gibi siteler kullanıcı kazanmak için rekabet etti. kalabalık bir manzarada. 2004 yılında başlayan Facebook (şimdiki Meta), üniversiteler arasında da ilgi görüyor ve en popüler ikinci sosyal medya sitesi olarak kabul ediliyordu. Myspace, Rupert Murdoch'un Newscorp tarafından satın alındığında konsolidasyon belirtileri vardı. Ltd 2005 yılında 580 milyon $ için.
Ancak bu değerleme, Facebook sıralamada MySpace'i geçtikten sonra şişirildi. MySpace, Facebook bir sosyal medya devi haline geldikten sonra sonunda önemsiz hale geldi. Twitter gibi birkaçı dışında, diğer sosyal medya siteleri de yoldan çıktı. Hayatta kalan sosyal medya siteleri borsada büyük bir çıkış yaptı. Değerlemeleri, gelirlerine kıyasla yüksek olarak kabul edildi, çünkü yatırımcılar, sosyal medya dünya çapında popüler hale geldikçe gelecekte önemli bir büyüme bekliyorlardı.
Ancak Mayıs 2019'a kadar, Facebook'un değerlemesi düştü ve şirket gelecekte büyüme rakamlarını sabit tutacağı konusunda uyardı. Başka bir sosyal medya şirketi olan Snap Inc. de benzer bir durumdaydı. Her iki şirket de operasyonlarının kapsamını portföylerine kameralar ve dronlar gibi diğer ürünleri de içerecek şekilde genişleterek yanıt verdi.
Aralık 2021 itibariyle Facebook, kurumsal ana adını Meta Platforms olarak değiştirdi. Şirket markasını değiştirdi ve yeni ürünler ve teknolojiler geliştiriyor. Bu gelişmelerin analistleri ve şirketin kendisi Meta'nın değerinin zamanla arttığını görüyor.
Öne Çıkanlar
Bir şirketin stokunu, yaşam döngüsü boyunca içinde bulunduğu aşamaya bağlı olarak analiz etmek için kullanılır.
Endüstri yaşam döngüsü, bir endüstrinin büyüme, konsolidasyon ve nihai olarak yok olma aşamalarını ifade eder.
Bir ekonomik döngüyü yansıtır ve dört ana aşamadan oluşur: genişleme, zirve, daralma ve dip.
