Analisis Kitaran Hayat Industri

Apakah Analisis Kitaran Hayat Industri?

Analisis kitaran hayat industri adalah sebahagian daripada analisis asas syarikat yang melibatkan pemeriksaan tahap industri berada pada satu masa tertentu. Terdapat empat peringkat dalam kitaran hayat industri: pengembangan, puncak, penguncupan, palung. Seorang penganalisis akan menentukan di mana syarikat berada dalam kitaran dan menggunakan maklumat ini untuk memproyeksikan prestasi kewangan masa hadapan dan menganggarkan penilaian hadapan (cth, nisbah harga-pendapatan hadapan ).

Memahami Analisis Kitaran Hayat Industri

Walaupun tidak semestinya begitu, kitaran hayat industri tertentu akan mengikut kitaran ekonomi umum. Selain itu, kitaran hayat industri boleh membawa atau ketinggalan kitaran ekonomi, dan boleh berbeza daripada fasa kitaran ekonomi dari segi peratusan pengembangan atau pengecutan atau tempoh peringkat puncak dan palung. Semasa fasa pengembangan dalam pasaran terbuka dan kompetitif, industri akan mengalami pertumbuhan hasil dan keuntungan, menarik lebih banyak pesaing untuk memenuhi permintaan yang semakin meningkat untuk barangan atau perkhidmatan industri tersebut. Puncak berlaku apabila pertumbuhan jatuh kepada sifar; permintaan dalam kitaran telah dipenuhi dan keadaan ekonomi semasa tidak menggalakkan pembelian tambahan. Keuntungan industri mendatar.

Fasa penguncupan kitaran hayat bermula pada satu ketika selepas puncak tiba, dicirikan oleh penurunan keuntungan kerana jualan tempoh semasa adalah lebih rendah berbanding jualan tempoh sebelumnya (apabila permintaan meningkat). Fasa penguncupan boleh seiring dengan kemelesetan ekonomi atau sekadar gambaran bahawa permintaan jangka pendek dalam industri telah habis. Semasa fasa penguncupan, industri mengalami pelarasan kapasiti pengeluaran, di mana pemain marginal terguncang dan syarikat yang lebih kukuh menurunkan jumlah pengeluaran mereka. Keuntungan industri berkurangan.

Proses pelarasan ini, digabungkan dengan pengukuhan ekonomi yang diperhatikan dalam bilangan pekerjaan dan pendapatan peribadi serta indeks keyakinan pengguna,. membawa kepada fasa palung kitaran hayat industri. Pada peringkat ini, tahap permintaan industri yang lebih rendah dipadankan dengan kapasiti keluaran. Apabila ekonomi mengumpul kekuatan, kitaran hayat industri bermula semula dengan fasa pengembangan. Seperti yang dinyatakan pada awalnya, kitaran hayat industri biasanya terikat dengan kitaran ekonomi. Industri hiburan dan riadah adalah contoh industri sedemikian. Industri teknologi, sebaliknya, telah mempamerkan pergerakan kitaran hayat yang berbeza dengan kitaran ekonomi. Sebagai contoh, keuntungan industri telah meningkat walaupun dalam masa tiada pertumbuhan ekonomi.

Menggunakan Kitaran Hayat Industri dalam Analisis

Penganalisis dan peniaga sering menggunakan analisis kitaran hayat industri untuk mengukur kekuatan dan kelemahan relatif saham syarikat tertentu. Prospek pertumbuhan masa depan syarikat mungkin cerah (atau malap) bergantung pada peringkat di mana ia berada semasa kitaran hayat industri. Lima kuasa ekonomi Porter berubah apabila industri semakin matang. Sebagai contoh, persaingan adalah paling sengit antara syarikat dalam sektor semasa peringkat pertumbuhan. Pemula mengurangkan harga dan menghantar produk secepat mungkin dalam usaha untuk mendapatkan seramai mungkin pelanggan. Pada masa ini, ancaman pendatang baru untuk memasuki bahagian pasaran syarikat sedia ada adalah tinggi. Senario berubah dalam peringkat kematangan. Syarikat permulaan yang kurang kompetitif dan produk yang lebih rendah akan disingkirkan atau diperoleh. Risiko kemasukan baru adalah rendah dan produk industri sudah cukup matang untuk diterima dalam masyarakat arus perdana. Pemula menjadi firma mantap pada peringkat ini tetapi prospek pertumbuhan masa depan mereka terhad dalam pasaran sedia ada. Mereka mesti mencari jalan dan pasaran baharu untuk keuntungan atau risiko kepupusan.

Contoh Analisis Kitaran Hayat Industri

Terdapat ledakan dalam media sosial pada awal 2000-an kerana kejayaan Myspace, sebuah laman rangkaian sosial yang mengatasi Google sebagai tempat yang paling banyak dikunjungi di internet pada tahun 2006. Tapak seperti Orkut (usaha Google) dan Bebo bersaing untuk mendapatkan pengguna dalam landskap yang sesak. Facebook (kini Meta), yang telah bermula pada tahun 2004, juga semakin mendapat perhatian di kalangan universiti dan dianggap sebagai laman media sosial kedua paling popular. Terdapat tanda-tanda penyatuan apabila Myspace telah diperoleh oleh Rupert Murdoch's Newscorp. Ltd untuk $580 juta pada tahun 2005.

Tetapi penilaian itu ternyata melambung selepas Facebook mengatasi MySpace dalam ranking. MySpace akhirnya menjadi tidak penting selepas Facebook menjadi raksasa media sosial. Kecuali segelintir, seperti Twitter, laman media sosial yang lain juga jatuh di tepi jalan. Laman media sosial yang terselamat membuat penampilan pertama yang hebat di pasaran saham. Penilaian mereka dianggap tinggi berbanding pendapatan mereka, terutamanya kerana pelabur menjangkakan pertumbuhan yang ketara pada masa hadapan apabila media sosial menjadi popular di seluruh dunia.

Menjelang Mei 2019, bagaimanapun, penilaian Facebook telah menurun dan syarikat itu memberi amaran mengenai angka pertumbuhan yang melanda pada masa hadapan. Snap Inc., sebuah lagi syarikat media sosial, berada dalam situasi yang sama. Kedua-dua syarikat bertindak balas dengan meluaskan skop operasi mereka untuk memasukkan produk lain, seperti kamera dan dron, dalam portfolio mereka.

Sehingga Disember 2021, Facebook baru sahaja menukar nama induk korporatnya kepada Meta Platforms. Syarikat itu telah menjenamakan semula dan sedang membangunkan produk dan teknologi baharu. Perkembangan ini mempunyai penganalisis dan syarikat itu sendiri melihat penilaian Meta meningkat dari semasa ke semasa.

Sorotan

Ia digunakan untuk menganalisis stok syarikat, bergantung pada peringkat ia berada semasa kitaran hayat.
Kitaran hayat industri merujuk kepada peringkat pertumbuhan, penyatuan, dan akhirnya kepupusan industri.
Ia mencerminkan kitaran ekonomi dan terdiri daripada empat peringkat utama: pengembangan, puncak, penguncupan dan palung.