業界のライフサイクル分析

##業界のライフサイクル分析とは何ですか？

業界のライフサイクル分析は、特定の時点での業界の段階の調査を含む企業のファンダメンタル分析の一部です。業界のライフサイクルには、拡張、ピーク、収縮、トラフの4つの段階があります。アナリストは、企業がサイクルのどこに位置するかを判断し、この情報を使用して将来の財務実績を予測し、将来の評価（たとえば、将来の株価収益率）を推定します。

##業界のライフサイクル分析を理解する

必ずしもそうとは限りませんが、特定の業界のライフサイクルは一般的な景気循環に従います。さらに、業界のライフサイクルは、景気循環をリードまたはラグする可能性があり、拡大または縮小の割合、またはピークとトラフの段階の期間の点で、景気循環のフェーズとは異なる可能性があります。オープンで競争の激しい市場での拡大段階では、業界は収益と利益の成長を経験し、その業界の商品やサービスに対する需要の高まりに対応するために、より多くの競合他社を引き込みます。成長がゼロに低下したときにピークが発生します。サイクルの需要は満たされ、一般的な経済状況は追加購入を奨励していません。業界の利益は横ばいになります。

ライフサイクルの収縮段階は、ピークが到来した後のある時点で始まります。これは、当期の売上が前期の売上（需要が増加したとき）に比べて低いため、利益が減少することを特徴としています。縮小段階は、景気後退を伴うか、業界の短期的な需要が枯渇したことを単に反映している可能性があります。縮小段階では、業界は生産能力の調整を受けます。これにより、限界的なプレーヤーが動揺し、より強力な企業が生産量を減らします。業界の利益は減少します。

個人所得の数値および消費者信頼指数で観察される経済の堅調化と組み合わされて、業界のライフサイクルの谷の段階につながります。この段階では、より低いレベルの業界の需要が出力容量と一致します。経済が力をつけるにつれて、業界のライフサイクルは再び拡大段階から始まります。冒頭で述べたように、業界のライフサイクルは通常、景気循環と結びついています。エンターテインメントおよびレジャー産業は、そのような産業の一例です。一方、テクノロジー産業は、景気循環とは異なるライフサイクルの動きを示しています。たとえば、経済成長が見られないときでも、業界の利益は急増しています。

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##分析における業界のライフサイクルの使用

アナリストやトレーダーは、業界のライフサイクル分析を使用して、特定の企業の株式の相対的な強みと弱みを測定することがよくあります。企業の将来の成長見通しは、業界のライフサイクルの段階によっては明るい（または暗い）可能性があります。ポーターの5つの経済力は、業界が成熟するにつれて変化します。たとえば、成長段階では、セクター内の企業間の競争が最も激しくなります。スタートアップは、できるだけ多くの顧客を獲得するために、価格を大幅に下げ、製品をできるだけ早く出荷します。この間、新規参入者が既存企業の市場シェアを食いつぶす脅威は高い。シナリオは成熟段階で変化します。競争力の低いスタートアップや劣った製品は、排除または買収されます。新規参入のリスクは低く、業界の製品は主流の社会で受け入れられるほど成熟しています。スタートアップはこの段階で確立された企業になりますが、既存の市場では将来の成長見通しは限られています。彼らは利益やリスクの消滅のために新しい道や市場を探さなければなりません。

##業界のライフサイクル分析の例

2006年にインターネット上で最も訪問された場所としてGoogleを上回ったソーシャルネットワーキングサイトであるMyspaceの成功により、2000年代初頭にソーシャルメディアがブームになりました。Orkut（Googleベンチャー）やBeboなどのサイトはユーザーを獲得するために競争しました混雑した風景の中で。 2004年に開始されたFacebook（現在のMeta）も大学の間で注目を集めており、2番目に人気のあるソーシャルメディアサイトと見なされていました。 MyspaceがRupertMurdochのNewscorpに買収されたとき、統合の兆候が見られました。 2005年に5億8000万ドルで株式会社。

しかし、FacebookがランキングでMySpaceを追い抜いた後、その評価は膨らんだことが判明した。 Facebookがソーシャルメディアの巨人になった後、MySpaceはやがて取るに足らないものになりました。 Twitterのようないくつかの例外を除いて、他のソーシャルメディアサイトも道に迷いました。生き残ったソーシャルメディアサイトは、株式市場で大胆なデビューを果たしました。ソーシャルメディアが世界中で普及するにつれて投資家が将来大幅な成長を期待したことを主な理由として、彼らの評価は収益と比較して高いと見なされました。

しかし、2019年5月までに、Facebookの評価は低下し、同社は将来の成長率が頭打ちになることを警告しました。別のソーシャルメディア会社であるSnapInc.も同様の状況にありました。両社は、事業範囲を拡大して、カメラやドローンなどの他の製品をポートフォリオに含めることで対応しました。

2021年12月の時点で、Facebookは会社の親名をMetaPlatformsに変更しました。同社はブランド名を変更し、新製品や新技術を開発しています。これらの開発にはアナリストがいて、会社自体はMetaの評価が時間とともに増加しているのを見ています。

##ハイライト

-ライフサイクルのどの段階にあるかに応じて、会社の株式を分析するために使用されます。

-業界のライフサイクルとは、業界の成長、統合、および最終的な消滅の段階を指します。

-景気循環を反映しており、拡大、ピーク、縮小、トラフの4つの主要な段階で構成されています。