تحليل انتر ماركت
ما هو تحليل الانتر ماركت؟
تحليل Intermarket هو طريقة لتحليل الأسواق من خلال فحص الارتباطات بين فئات الأصول المختلفة. بعبارة أخرى ، ما يحدث في سوق ما يمكن ، وربما يؤثر ، على الأسواق الأخرى ، لذا فإن دراسة العلاقة (العلاقات) يمكن أن تكون مفيدة للمتداول.
فهم تحليل الانتر ماركت
يبحث تحليل Intermarket في أكثر من فئة أصول أو سوق مالي ذات صلة لتحديد قوة أو ضعف الأسواق المالية أو فئات الأصول التي يتم النظر فيها.
بدلاً من النظر إلى الأسواق المالية أو فئات الأصول على أساس فردي ، يبحث تحليل ما بين الأسواق في العديد من الأسواق المترابطة بقوة ، أو فئات الأصول ، مثل الأسهم والسندات والعملات والسلع . يتوسع هذا النوع من التحليل في النظر ببساطة إلى كل سوق أو أصل منفرد بمعزل عن طريق النظر أيضًا في الأسواق أو الأصول الأخرى التي لها علاقة قوية بالسوق أو الأصول التي يتم النظر فيها.
على سبيل المثال ، عند دراسة السوق الأمريكية ، من المفيد إلقاء نظرة على سوق السندات الأمريكية وأسعار السلع والدولار الأمريكي. قد يكون للتغييرات في الأسواق ذات الصلة ، مثل أسعار السلع ، تأثير على سوق الأسهم الأمريكية ، ويجب فهمها للحصول على فهم أكبر للاتجاه المستقبلي لسوق الأسهم الأمريكية.
يجب اعتبار تحليل Intermarket تحليلًا أساسيًا من حيث أنه يعتمد بشكل أكبر على العلاقات لتوفير إحساس عام بالاتجاه ، ولكن غالبًا ما يتم تصنيفه على أنه فرع من فروع التحليل الفني. هناك طرق مختلفة لتحليل السوق الداخلي ، بما في ذلك التحليل الميكانيكي والقائم على القواعد.
ارتباطات تحليل Intermarket
يعد إجراء تحليل للعلاقات بين الأسواق التجارية أمرًا بسيطًا نسبيًا حيث يحتاج المرء إلى بيانات متاحة على نطاق واسع ومجانية هذه الأيام ، وجداول بيانات أو برنامج رسم بياني. دراسة الارتباط البسيطة هي أسهل أنواع التحليل بين الأسواق التي يتم إجراؤها. يحدث هذا النوع من التحليل عند مقارنة متغير واحد مع متغير ثان في مجموعة بيانات منفصلة.
يمكن أن يصل الارتباط الإيجابي إلى +1.0 ، وهو ما يمثل ارتباطًا مثاليًا بين مجموعتي البيانات. يصور الارتباط العكسي (السلبي) المثالي قيمة منخفضة تصل إلى -1.0. تشير القراءات بالقرب من خط الصفر إلى عدم وجود ارتباط واضح بين العينتين.
نادرًا ما يكون الارتباط المثالي بين أي سوقين لفترة طويلة جدًا من الوقت ، ولكن من المحتمل أن يتفق معظم المحللين على أن أي قراءة تستمر فوق +0.7 أو أقل من المستوى -0.7 (والتي تعادل ارتباطًا بنسبة 70٪ تقريبًا) تعتبر إحصائيًا هام. أيضًا ، إذا انتقل الارتباط من إيجابي إلى سلبي ، فمن المرجح أن تكون العلاقة غير مستقرة ، وربما عديمة الفائدة للتداول.
الأكثر قبولًا على نطاق واسع هو الارتباط العكسي بين أسعار الأسهم وأسعار الفائدة ، والذي يفترض أنه مع ارتفاع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار الأسهم ، وعلى العكس ، مع انخفاض أسعار الفائدة ، ترتفع أسعار الأسهم.
يسلط الضوء
تحليل Intermarket هو طريقة لتحليل الأسواق من خلال فحص العلاقات المتبادلة بين فئات الأصول المختلفة.
دراسة الارتباط البسيط هي أسهل أنواع التحليل بين الأسواق التي يتم إجراؤها ، حيث تتراوح النتائج من -1.0 (ارتباط سلبي كامل) إلى +1.0 (ارتباط إيجابي مثالي).
الارتباط الأكثر قبولًا هو الارتباط العكسي بين أسعار الأسهم وأسعار الفائدة ، والذي يفترض أنه مع ارتفاع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار الأسهم ، والعكس صحيح.
