Intermarket Analizi
Intermarket Analizi Nedir?
varlık sınıfları arasındaki korelasyonları inceleyerek piyasaları analiz etme yöntemidir . Başka bir deyişle, bir pazarda olan şey diğer pazarları etkileyebilir ve muhtemelen etkiler, bu nedenle ilişki(ler)in incelenmesi tüccar için faydalı olabilir.
Intermarket Analizini Anlama
Piyasalar arası analiz, dikkate alınan mali piyasaların veya varlık sınıflarının gücünü veya zayıflığını belirlemek için birden fazla ilgili varlık sınıfına veya mali piyasaya bakar.
Finansal piyasalara veya varlık sınıflarına tek tek bakmak yerine, piyasalar arası analiz, güçlü bir şekilde ilişkili birkaç piyasaya veya hisse senetleri,. tahviller,. para birimleri ve emtialar gibi varlık sınıflarına bakar. Bu tür bir analiz, her bir pazara veya varlığa ayrı ayrı bakmayı ve aynı zamanda piyasa veya varlıkla güçlü bir ilişkisi olan diğer piyasalara veya varlıklara da bakmayı genişletir.
Örneğin ABD piyasasını incelerken ABD tahvil piyasasına, emtia fiyatlarına ve ABD Dolarına bakmakta fayda var. Emtia fiyatları gibi ilgili piyasalardaki değişikliklerin ABD borsası üzerinde etkisi olabilir ve ABD borsasının gelecekteki yönünü daha iyi anlamak için anlaşılması gerekir.
, genel bir yön duygusu sağlamak için daha çok ilişkilere dayandığı için temel analiz olarak düşünülmelidir , ancak genellikle teknik analizin bir dalı olarak sınıflandırılır. Pazarlar arası analize mekanik ve kural tabanlı dahil olmak üzere farklı yaklaşımlar vardır.
Pazarlar Arası Analiz Korelasyonları
Piyasalar arası ilişkilerin analizini yapmak, bu günlerde yaygın olarak bulunan ve ücretsiz olan verilere ve bir elektronik tablo veya grafik programına ihtiyaç duyulduğunda nispeten basittir. Basit bir korelasyon çalışması, gerçekleştirilmesi en kolay pazarlar arası analiz türüdür. Bu analiz türü, bir değişkenin ayrı bir veri setinde ikinci bir değişkenle karşılaştırılmasıdır.
Pozitif bir korelasyon, iki veri seti arasında mükemmel bir korelasyonu temsil eden +1.0'a kadar çıkabilir. Mükemmel bir ters (negatif) korelasyon -1.0 kadar düşük bir değeri gösterir. Sıfır çizgisine yakın okumalar, iki örnek arasında fark edilebilir bir korelasyon olmadığını gösterir.
Herhangi iki piyasa arasında çok uzun bir süre için mükemmel bir korelasyon nadirdir, ancak çoğu analist muhtemelen +0.7'nin üzerinde veya -0.7 seviyesinin altında (yaklaşık %70'lik bir korelasyona eşit olacaktır) devam eden herhangi bir okumanın istatistiksel olarak olduğu konusunda hemfikirdir. önemli. Ayrıca, bir korelasyon pozitiften negatife doğru hareket ederse, ilişki büyük olasılıkla istikrarsız ve muhtemelen ticaret için yararsız olacaktır.
En yaygın olarak kabul edilen korelasyon,. faiz oranları arttıkça hisse senedi fiyatlarının düştüğünü ve tersine, faiz oranları düştükçe hisse senedi fiyatlarının yükseldiğini varsayan hisse senedi fiyatları ile faiz oranları arasındaki ters korelasyondur.
Öne Çıkanlar
Intermarket analizi, farklı varlık sınıfları arasındaki korelasyonları inceleyerek piyasaları analiz etme yöntemidir.
Basit bir korelasyon çalışması, sonuçların -1.0 (mükemmel negatif korelasyon) ile +1.0 (mükemmel pozitif korelasyon) arasında değiştiği, gerçekleştirilmesi en kolay pazarlar arası analiz türüdür.
En yaygın olarak kabul edilen korelasyon, faiz oranları yükseldikçe hisse senedi fiyatlarının düştüğünü ve bunun tersini varsayan hisse senedi fiyatları ile faiz oranları arasındaki ters korelasyondur.
