Millimarkaðsgreining

Hvað er millimarkaðsgreining?

Millimarkaðsgreining er aðferð til að greina markaði með því að skoða fylgni milli mismunandi eignaflokka. Með öðrum orðum, það sem gerist á einum markaði gæti, og hefur sennilega, haft áhrif á aðra markaði, þannig að rannsókn á sambandi(n) gæti reynst seljandanum til góðs.

Skilningur á millimarkaðsgreiningu

Millimarkaðsgreining skoðar fleiri en einn tengdan eignaflokk eða fjármálamarkað til að ákvarða styrk eða veikleika fjármálamarkaða, eða eignaflokka, sem eru til skoðunar.

Í stað þess að skoða fjármálamarkaði eða eignaflokka á einstaklingsgrundvelli lítur millimarkaðsgreining á nokkra mjög tengda markaði, eða eignaflokka, eins og hlutabréf,. skuldabréf,. gjaldmiðla og hrávörur. Þessi tegund greining stækkar við að skoða hvern einstakan markað eða eign fyrir sig með því að skoða einnig aðra markaði eða eignir sem hafa sterk tengsl við markaðinn eða eignina sem verið er að skoða.

Til dæmis, þegar verið er að rannsaka bandarískan markað, er þess virði að skoða bandaríska skuldabréfamarkaðinn, hrávöruverð og Bandaríkjadal. Breytingarnar á tengdum mörkuðum, svo sem hrávöruverði, geta haft áhrif á bandaríska hlutabréfamarkaðinn og þyrfti að skilja þær til að fá meiri skilning á framtíðarstefnu bandaríska hlutabréfamarkaðarins.

Millimarkaðsgreining ætti að teljast grundvallargreining að því leyti að hún byggir meira á samböndum til að veita almenna stefnutilfinningu, en hún er oft flokkuð sem grein tæknigreiningar. Það eru mismunandi aðferðir við millimarkaðsgreiningu, þar á meðal vélrænni og reglubundin.

Fylgni milli markaðsgreininga

Það er tiltölulega einfalt að framkvæma greiningu á samskiptum milli markaða þar sem maður þyrfti gögn, víða aðgengileg og ókeypis þessa dagana, og töflureikni eða kortaforrit. Einföld fylgnirannsókn er auðveldasta tegund millimarkaðsgreiningar til að framkvæma. Þessi tegund greininga er þegar ein breyta er borin saman við aðra breytu í sérstöku gagnasafni.

Jákvæð fylgni getur farið allt að +1,0, sem táknar fullkomna fylgni milli gagnasafnanna tveggja. Fullkomin andhverf (neikvæð) fylgni sýnir gildi allt að -1,0. Álestur nálægt núlllínunni gefur til kynna að engin greinanleg fylgni sé á milli þessara tveggja sýna.

Fullkomin fylgni milli tveggja markaða í mjög langan tíma er sjaldgæf, en flestir sérfræðingar myndu líklega vera sammála um að allir mælingar sem haldast yfir +0,7 eða undir –0,7 mörkunum (sem myndi jafngilda um það bil 70% fylgni) sé tölfræðilega veruleg. Einnig, ef fylgni færist úr jákvæðu í neikvæða, væri sambandið líklegast óstöðugt og líklega gagnslaust fyrir viðskipti.

Algengasta fylgnin er öfug fylgni milli hlutabréfaverðs og vaxta, sem heldur því fram að þegar vextir hækka, lækki hlutabréfaverð, og öfugt, þegar vextir lækka, hækki hlutabréfaverð.

Hápunktar

• Millimarkaðsgreining er aðferð til að greina markaði með því að skoða fylgni milli mismunandi eignaflokka.

• Einföld fylgnirannsókn er auðveldasta tegund millimarkaðsgreiningar til að framkvæma, þar sem niðurstöður eru á bilinu -1,0 (fullkomin neikvæð fylgni) til +1,0 (fullkomin jákvæð fylgni).

• Algengasta fylgnin er öfug fylgni milli hlutabréfaverðs og vaxta, sem heldur því fram að þegar vextir hækka, lækki hlutabréfaverð og öfugt.