Intermarkedsanalyse

Hva er intermarkedsanalyse?

Intermarkedsanalyse er en metode for å analysere markeder ved å undersøke korrelasjonene mellom ulike aktivaklasser. Med andre ord, hva som skjer i ett marked kan, og sannsynligvis gjør, påvirke andre markeder, så en studie av forholdet(e) kan vise seg å være fordelaktig for traderen.

Forstå intermarkedsanalyse

Intermarkedsanalyse ser på mer enn én relatert aktivaklasse eller finansmarked for å bestemme styrken eller svakheten til finansmarkedene, eller aktivaklassene, som vurderes.

I stedet for å se på finansmarkeder eller aktivaklasser på individuell basis, ser intermarkedsanalyse på flere sterkt korrelerte markeder, eller aktivaklasser, som aksjer,. obligasjoner,. valutaer og råvarer. Denne typen analyser utvider ved å bare se på hvert enkelt marked eller aktiva isolert ved også å se på andre markeder eller aktiva som har et sterkt forhold til markedet eller aktivaen som vurderes.

For eksempel, når du studerer det amerikanske markedet, er det verdt å se på det amerikanske obligasjonsmarkedet, råvarepriser og amerikanske dollar. Endringene i de relaterte markedene, for eksempel råvarepriser, kan ha en innvirkning på det amerikanske aksjemarkedet og må forstås for å få en større forståelse av den fremtidige retningen til det amerikanske aksjemarkedet.

Intermarkedsanalyse bør betraktes som grunnleggende analyse ved at den er mer avhengig av relasjoner for å gi en generell følelse av retning, men den blir ofte klassifisert som en gren av teknisk analyse. Det finnes ulike tilnærminger til intermarkedsanalyse, inkludert mekaniske og regelbaserte.

Intermarkedsanalysekorrelasjoner

Å utføre en analyse av intermarkedsrelasjoner er relativt enkelt der man trenger data, allment tilgjengelig og gratis i disse dager, og et regneark eller kartleggingsprogram. En enkel korrelasjonsstudie er den enkleste typen intermarkedsanalyse å utføre. Denne typen analyse er når en variabel sammenlignes med en annen variabel i et eget datasett.

En positiv korrelasjon kan gå så høyt som +1,0, som representerer en perfekt korrelasjon mellom de to datasettene. En perfekt invers (negativ) korrelasjon viser en verdi så lav som -1,0. Avlesninger nær nulllinjen vil indikere at det ikke er noen merkbar sammenheng mellom de to prøvene.

En perfekt korrelasjon mellom to markeder over en veldig lang periode er sjelden, men de fleste analytikere vil sannsynligvis være enige om at enhver avlesning som opprettholdes over +0,7 eller under -0,7-nivået (som vil tilsvare omtrent 70 % korrelasjon) er statistisk sett. betydelige. Dessuten, hvis en korrelasjon beveger seg fra positiv til negativ, vil forholdet mest sannsynlig være ustabilt, og sannsynligvis ubrukelig for handel.

Den mest aksepterte korrelasjonen er den omvendte korrelasjonen mellom aksjekurser og renter, som postulerer at når rentene går opp, går aksjekursene lavere, og omvendt, når rentene går ned, går aksjekursene opp.

Høydepunkter

– Intermarkedsanalyse er en metode for å analysere markeder ved å undersøke sammenhengene mellom ulike aktivaklasser.

– En enkel korrelasjonsstudie er den enkleste typen intermarkedsanalyse å utføre, der resultatene varierer fra -1,0 (perfekt negativ korrelasjon) til +1,0 (perfekt positiv korrelasjon).

– Den mest aksepterte korrelasjonen er den omvendte korrelasjonen mellom aksjekurser og renter, som postulerer at når rentene går opp, går aksjekursene lavere, og omvendt.