Analisis Antara Pasaran
Apakah Analisis Antara Pasaran?
Analisis antara pasaran ialah kaedah menganalisis pasaran dengan mengkaji korelasi antara kelas aset yang berbeza. Dalam erti kata lain, apa yang berlaku dalam satu pasaran boleh, dan mungkin, mempengaruhi pasaran lain, jadi kajian tentang perhubungan boleh terbukti memberi manfaat kepada peniaga.
Memahami Analisis Antara Pasaran
Analisis antara pasaran melihat lebih daripada satu kelas aset atau pasaran kewangan yang berkaitan untuk menentukan kekuatan, atau kelemahan, pasaran kewangan, atau kelas aset, yang sedang dipertimbangkan.
Daripada melihat pasaran kewangan atau kelas aset secara individu, analisis antara pasaran melihat beberapa pasaran atau kelas aset yang berkorelasi kuat, seperti saham,. bon,. mata wang dan komoditi. Jenis analisis ini berkembang dengan hanya melihat setiap pasaran atau aset individu secara berasingan dengan melihat juga pasaran atau aset lain yang mempunyai hubungan kukuh dengan pasaran atau aset yang sedang dipertimbangkan.
Sebagai contoh, apabila mengkaji pasaran AS, adalah berbaloi untuk melihat pasaran bon AS, harga komoditi, dan Dolar AS. Perubahan dalam pasaran berkaitan, seperti harga komoditi, mungkin mempunyai kesan ke atas pasaran saham AS dan perlu difahami untuk mendapatkan pemahaman yang lebih mendalam tentang hala tuju masa depan pasaran saham AS.
Analisis antara pasaran harus dianggap sebagai analisis asas kerana ia lebih bergantung pada perhubungan untuk memberikan pengertian umum arah, tetapi, ia sering diklasifikasikan sebagai cabang analisis teknikal. Terdapat pendekatan yang berbeza untuk analisis antara pasaran, termasuk mekanikal dan berasaskan peraturan.
Korelasi Analisis Antara Pasaran
Melaksanakan analisis hubungan antara pasaran adalah agak mudah di mana seseorang memerlukan data, tersedia secara meluas dan percuma pada hari ini, dan hamparan atau program carta. Kajian korelasi mudah ialah jenis analisis antara pasaran yang paling mudah untuk dilakukan. Jenis analisis ini ialah apabila satu pembolehubah dibandingkan dengan pembolehubah kedua dalam set data yang berasingan.
Kolerasi positif boleh mencapai setinggi +1.0, yang mewakili korelasi sempurna antara kedua-dua set data. Korelasi songsang (negatif) sempurna menggambarkan nilai serendah -1.0. Bacaan berhampiran garisan sifar akan menunjukkan bahawa tiada korelasi yang boleh dilihat antara kedua-dua sampel.
Korelasi sempurna antara mana-mana dua pasaran untuk jangka masa yang sangat lama adalah jarang berlaku, tetapi kebanyakan penganalisis mungkin bersetuju bahawa sebarang bacaan yang berterusan sepanjang +0.7 atau di bawah paras –0.7 (yang akan bersamaan dengan kira-kira 70% korelasi) adalah secara statistik ketara. Selain itu, jika korelasi bergerak dari positif kepada negatif, hubungan itu berkemungkinan besar tidak stabil, dan mungkin tidak berguna untuk perdagangan.
paling diterima secara meluas ialah korelasi songsang antara harga saham dan kadar faedah, yang menyatakan bahawa apabila kadar faedah meningkat, harga saham menjadi lebih rendah, dan sebaliknya, apabila kadar faedah turun, harga saham meningkat.
Sorotan
Analisis antara pasaran ialah kaedah menganalisis pasaran dengan mengkaji korelasi antara kelas aset yang berbeza.
Kajian korelasi mudah ialah jenis analisis antara pasaran yang paling mudah untuk dilaksanakan, dengan hasil berjulat daripada -1.0 (korelasi negatif sempurna) hingga +1.0 (korelasi positif sempurna).
Kolerasi yang paling diterima secara meluas ialah korelasi songsang antara harga saham dan kadar faedah, yang menyatakan bahawa apabila kadar faedah meningkat, harga saham menjadi lebih rendah, dan sebaliknya.
