시장간 분석

시장간 분석이란 무엇입니까?

자산군 간의 상관관계를 조사하여 시장을 분석하는 방법입니다 . 다시 말해, 한 시장에서 일어나는 일은 다른 시장에 영향을 미칠 수 있고 아마도 그렇게 할 수 있으므로 관계에 대한 연구는 거래자에게 유익한 것으로 판명될 수 있습니다.

시장간 분석 이해

시장간 분석은 고려 중인 금융 시장 또는 자산 클래스의 강점 또는 약점을 결정하기 위해 하나 이상의 관련 자산 클래스 또는 금융 시장을 살펴봅니다.

개별적으로 금융 시장이나 자산군을 보는 대신 시장간 분석은 주식,. 채권,. 통화 및 상품 과 같이 강하게 상관된 여러 시장 또는 자산군을 살펴봅니다. 이러한 유형의 분석은 고려 중인 시장이나 자산과 강한 관계가 있는 다른 시장이나 자산도 살펴봄으로써 개별 시장이나 자산을 개별적으로 보는 것으로 확장됩니다.

예를 들어, 미국 시장을 연구할 때 미국 채권 시장, 상품 가격, 미국 달러 를 살펴보는 것이 좋습니다. 원자재 가격과 같은 관련 시장의 변화는 미국 주식 시장에 영향을 미칠 수 있으며 미국 주식 시장의 미래 방향을 더 잘 이해하기 위해 이해해야 합니다.

일반적인 방향 감각을 제공하기 위해 관계에 더 의존한다는 점에서 근본적인 분석 으로 간주되어야 하지만 종종 기술적 분석 의 한 분야로 분류됩니다. 기계 및 규칙 기반을 포함하여 시장 간 분석에 대한 다양한 접근 방식이 있습니다.

시장간 분석 상관관계

시장간 관계에 대한 분석을 수행하는 것은 오늘날 널리 사용 가능하고 무료인 데이터와 스프레드시트 또는 차트 작성 프로그램이 필요한 곳에서 비교적 간단합니다. 단순 상관 관계 연구는 가장 쉽게 수행할 수 있는 시장 간 분석 유형입니다. 이 유형의 분석은 한 변수가 별도의 데이터 세트에서 두 번째 변수와 비교되는 경우입니다.

양의 상관 관계는 +1.0까지 올라갈 수 있으며 이는 두 데이터 세트 간의 완벽한 상관 관계를 나타냅니다. 완벽한 역(음수) 상관 관계는 -1.0만큼 낮은 값을 나타냅니다. 0선 근처의 판독값은 두 샘플 간에 식별 가능한 상관 관계가 없음을 나타냅니다.

매우 오랜 기간 동안 두 시장 사이의 완벽한 상관 관계는 드물지만 대부분의 분석가는 +0.7 이상 또는 -0.7 수준(대략 70% 상관 관계에 해당) 아래에서 지속되는 모든 판독값이 통계적으로 동의한다는 데 동의할 것입니다. 중요한. 또한 상관 관계가 양수에서 음수로 이동하면 관계가 불안정할 가능성이 높고 거래에 쓸모가 없을 것입니다.

가장 널리 받아들여지는 상관관계 는 주가와 금리의 역상관관계로, 금리가 오르면 주가는 낮아지고, 반대로 금리가 내리면 주가는 올라간다고 가정한다.

하이라이트

• 시장간 분석은 서로 다른 자산군 간의 상관관계를 조사하여 시장을 분석하는 방법입니다.

• 단순 상관 관계 연구는 -1.0(완전한 음의 상관 관계)에서 +1.0(완전한 양의 상관 관계)까지의 결과 범위에서 수행하기 가장 쉬운 유형의 시장 간 분석입니다.

• 가장 널리 받아들여지는 상관관계는 주가와 이자율의 역상관관계로, 이자율이 상승하면 주가는 하락하고 그 반대의 경우도 성립한다고 가정합니다.