Analiza międzyrynkowa
Co to jest analiza międzyrynkowa?
Analiza międzyrynkowa to metoda analizy rynków poprzez badanie korelacji między różnymi klasami aktywów. Innymi słowy, to, co dzieje się na jednym rynku, może i prawdopodobnie ma wpływ na inne rynki, więc badanie relacji może okazać się korzystne dla tradera.
Zrozumienie analizy międzyrynkowej
Analiza międzyrynkowa analizuje więcej niż jedną powiązaną klasę aktywów lub rynek finansowy, aby określić siłę lub słabość branych pod uwagę rynków finansowych lub klas aktywów.
Zamiast patrzeć na rynki finansowe lub klasy aktywów indywidualnie, analiza międzyrynkowa obejmuje kilka silnie skorelowanych rynków lub klas aktywów, takich jak akcje,. obligacje,. waluty i towary. Ten rodzaj analizy rozszerza się po prostu na spojrzenie na każdy indywidualny rynek lub składnik aktywów w izolacji, przyglądając się również innym rynkom lub aktywom, które mają silny związek z danym rynkiem lub aktywem.
Na przykład, studiując rynek amerykański, warto przyjrzeć się amerykańskiemu rynkowi obligacji, cenom towarów i dolarowi amerykańskiemu. Zmiany na powiązanych rynkach, takich jak ceny towarów, mogą mieć wpływ na amerykański rynek akcji i należy je zrozumieć, aby uzyskać lepsze zrozumienie przyszłego kierunku amerykańskiego rynku akcji.
Analizę międzyrynkową należy uznać za analizę fundamentalną,. ponieważ opiera się bardziej na relacjach w celu zapewnienia ogólnego wyczucia kierunku, ale często jest klasyfikowana jako gałąź analizy technicznej. Istnieją różne podejścia do analizy międzyrynkowej, w tym mechaniczne i oparte na regułach.
Korelacje analizy międzyrynkowej
Przeprowadzenie analizy relacji międzyrynkowych jest stosunkowo proste tam, gdzie potrzebne są dane, obecnie powszechnie dostępne i darmowe, oraz arkusz kalkulacyjny lub program do tworzenia wykresów. Proste badanie korelacji to najłatwiejszy rodzaj analizy międzyrynkowej. Ten rodzaj analizy ma miejsce, gdy jedna zmienna jest porównywana z drugą zmienną w oddzielnym zestawie danych.
Dodatnia korelacja może sięgać nawet +1,0, co oznacza doskonałą korelację między dwoma zestawami danych. Idealna korelacja odwrotna (ujemna) przedstawia wartość tak niską jak -1,0. Odczyty w pobliżu linii zerowej wskazywałyby, że nie ma dostrzegalnej korelacji między dwiema próbkami.
Doskonała korelacja pomiędzy dowolnymi dwoma rynkami przez bardzo długi okres czasu jest rzadka, ale większość analityków prawdopodobnie zgodziłaby się, że każdy odczyt utrzymany powyżej poziomu +0,7 lub poniżej poziomu –0,7 (co odpowiada około 70% korelacji) jest statystycznie istotne. Ponadto, jeśli korelacja zmieni się z dodatniej na ujemną, relacja najprawdopodobniej byłaby niestabilna i prawdopodobnie bezużyteczna w handlu.
Najszerzej akceptowaną korelacją jest odwrotna korelacja między cenami akcji a stopami procentowymi, która zakłada, że wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny akcji spadają i odwrotnie, gdy stopy procentowe spadają, ceny akcji rosną.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Analiza międzyrynkowa to metoda analizy rynków poprzez badanie korelacji między różnymi klasami aktywów.
Proste badanie korelacji jest najłatwiejszym rodzajem analizy międzyrynkowej, gdzie wyniki mieszczą się w zakresie od -1,0 (doskonała korelacja ujemna) do +1,0 (doskonała korelacja pozytywna).
Najszerzej akceptowaną korelacją jest odwrotna korelacja między cenami akcji a stopami procentowymi, która zakłada, że wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny akcji spadają i odwrotnie.
