इंटरमार्केट विश्लेषण

इंटरमार्केट विश्लेषण क्या है?

परिसंपत्ति वर्गों के बीच संबंधों की जांच करके बाजारों का विश्लेषण करने का एक तरीका है । दूसरे शब्दों में, एक बाजार में क्या होता है, और शायद करता है, अन्य बाजारों को प्रभावित करता है, इसलिए संबंधों का अध्ययन व्यापारी के लिए फायदेमंद साबित हो सकता है।

इंटरमार्केट विश्लेषण को समझना

वित्तीय बाजारों, या परिसंपत्ति वर्गों की ताकत, या कमजोरी को निर्धारित करने के लिए इंटरमार्केट विश्लेषण एक से अधिक संबंधित परिसंपत्ति वर्ग या वित्तीय बाजार को देखता है, जिन पर विचार किया जा रहा है।

व्यक्तिगत आधार पर वित्तीय बाजारों या परिसंपत्ति वर्गों को देखने के बजाय, इंटरमार्केट विश्लेषण कई दृढ़ता से सहसंबद्ध बाजारों, या परिसंपत्ति वर्गों, जैसे स्टॉक,. बॉन्ड,. मुद्राओं और वस्तुओं को देखता है । इस प्रकार का विश्लेषण केवल प्रत्येक व्यक्तिगत बाजार या परिसंपत्ति को अलग-अलग देखने पर फैलता है, साथ ही अन्य बाजारों या परिसंपत्तियों को भी देखता है जिनका बाजार या संपत्ति से मजबूत संबंध माना जाता है।

उदाहरण के लिए, अमेरिकी बाजार का अध्ययन करते समय, यूएस बॉन्ड बाजार, कमोडिटी की कीमतों और यूएस डॉलर को देखना सार्थक है । संबंधित बाजारों में परिवर्तन, जैसे कि कमोडिटी की कीमतें, अमेरिकी शेयर बाजार पर प्रभाव डाल सकती हैं और अमेरिकी शेयर बाजार की भविष्य की दिशा की अधिक समझ प्राप्त करने के लिए इसे समझने की आवश्यकता होगी।

मौलिक विश्लेषण माना जाना चाहिए क्योंकि यह दिशा की सामान्य समझ प्रदान करने के लिए संबंधों पर अधिक निर्भर करता है, लेकिन, इसे अक्सर तकनीकी विश्लेषण की एक शाखा के रूप में वर्गीकृत किया जाता है । यांत्रिक और नियम-आधारित सहित इंटरमार्केट विश्लेषण के लिए अलग-अलग दृष्टिकोण हैं।

इंटरमार्केट विश्लेषण सहसंबंध

इंटरमार्केट संबंधों का विश्लेषण करना अपेक्षाकृत सरल है जहां किसी को डेटा की आवश्यकता होगी, जो इन दिनों व्यापक रूप से उपलब्ध और मुफ्त है, और एक स्प्रेडशीट या चार्टिंग प्रोग्राम है। एक साधारण सहसंबंध अध्ययन प्रदर्शन करने के लिए सबसे आसान प्रकार का इंटरमार्केट विश्लेषण है। इस प्रकार का विश्लेषण तब होता है जब एक चर की तुलना दूसरे चर के साथ एक अलग डेटा सेट में की जाती है।

एक सकारात्मक सहसंबंध +1.0 तक जा सकता है, जो दो डेटा सेटों के बीच एक पूर्ण सहसंबंध का प्रतिनिधित्व करता है। एक पूर्ण प्रतिलोम (ऋणात्मक) सहसंबंध एक मान को -1.0 जितना कम दर्शाता है। शून्य रेखा के पास के रीडिंग से संकेत मिलता है कि दोनों नमूनों के बीच कोई स्पष्ट संबंध नहीं है।

बहुत लंबी अवधि के लिए किन्हीं दो बाजारों के बीच एक पूर्ण सहसंबंध दुर्लभ है, लेकिन अधिकांश विश्लेषक शायद इस बात से सहमत होंगे कि +0.7 या -0.7 स्तर (जो लगभग 70% सहसंबंध के बराबर होगा) के नीचे कोई भी रीडिंग सांख्यिकीय रूप से है। महत्वपूर्ण। इसके अलावा, यदि एक सहसंबंध सकारात्मक से नकारात्मक की ओर बढ़ता है, तो संबंध सबसे अधिक अस्थिर होगा, और संभवतः व्यापार के लिए बेकार होगा।

सबसे व्यापक रूप से स्वीकृत सहसंबंध स्टॉक की कीमतों और ब्याज दरों के बीच व्युत्क्रम सहसंबंध है, जो यह बताता है कि जैसे ही ब्याज दरें बढ़ती हैं, स्टॉक की कीमतें कम होती हैं, और इसके विपरीत, जैसे ही ब्याज दरें नीचे जाती हैं, स्टॉक की कीमतें बढ़ती हैं।

हाइलाइट्स

• इंटरमार्केट विश्लेषण विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच संबंधों की जांच करके बाजारों का विश्लेषण करने का एक तरीका है।

• एक साधारण सहसंबंध अध्ययन प्रदर्शन करने के लिए सबसे आसान प्रकार का इंटरमार्केट विश्लेषण है, जहां परिणाम -1.0 (पूर्ण नकारात्मक सहसंबंध) से +1.0 (पूर्ण सकारात्मक सहसंबंध) तक होते हैं।

• सबसे व्यापक रूप से स्वीकृत सहसंबंध स्टॉक की कीमतों और ब्याज दरों के बीच व्युत्क्रम सहसंबंध है, जो यह बताता है कि जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, स्टॉक की कीमतें कम होती जाती हैं, और इसके विपरीत।