Intermarkedsanalyse
Hvad er intermarkedsanalyse?
Intermarket analyse er en metode til at analysere markeder ved at undersøge sammenhænge mellem forskellige aktivklasser. Med andre ord, hvad der sker på ét marked kan, og sandsynligvis gør, påvirke andre markeder, så en undersøgelse af forholdet/relationerne kan vise sig at være gavnligt for den erhvervsdrivende.
ForstĂĄelse af intermarkedsanalyse
Intermarkedsanalyse ser pĂĄ mere end Ă©n relateret aktivklasse eller finansmarked for at bestemme styrken eller svagheden af de finansielle markeder eller aktivklasser, der tages i betragtning.
I stedet for at se på finansielle markeder eller aktivklasser på individuel basis, ser intermarkedsanalyse på flere stærkt korrelerede markeder eller aktivklasser, såsom aktier,. obligationer,. valutaer og råvarer. Denne type analyse udvider til blot at se på hvert enkelt marked eller aktiv isoleret ved også at se på andre markeder eller aktiver, der har et stærkt forhold til det marked eller aktiv, der overvejes.
For eksempel, når du studerer det amerikanske marked, er det umagen værd at se på det amerikanske obligationsmarked, råvarepriser og den amerikanske dollar. Ændringerne på de relaterede markeder, såsom råvarepriser, kan have en indvirkning på det amerikanske aktiemarked og vil skulle forstås for at opnå en større forståelse af den fremtidige retning på det amerikanske aktiemarked.
Intermarkedsanalyse bør betragtes som grundlæggende analyse,. idet den er mere afhængig af relationer for at give en generel retningsfølelse, men den klassificeres ofte som en gren af teknisk analyse. Der er forskellige tilgange til intermarkedsanalyse, herunder mekaniske og regelbaserede.
Intermarket Analyse Korrelationer
At udføre en analyse af intermarkedsforhold er relativt simpelt, hvor man ville have brug for data, bredt tilgængelige og gratis i disse dage, og et regneark eller diagramprogram. En simpel korrelationsundersøgelse er den nemmeste type intermarkedsanalyse at udføre. Denne type analyse er, når en variabel sammenlignes med en anden variabel i et separat datasæt.
En positiv korrelation kan gå så højt som +1,0, hvilket repræsenterer en perfekt korrelation mellem de to datasæt. En perfekt invers (negativ) korrelation viser en værdi så lav som -1,0. Aflæsninger nær nullinjen ville indikere, at der ikke er nogen mærkbar sammenhæng mellem de to prøver.
En perfekt korrelation mellem to markeder i en meget lang periode er sjælden, men de fleste analytikere vil formentlig være enige om, at enhver aflæsning, der holdes over +0,7 eller under -0,7 niveauet (hvilket ville svare til ca. 70 % korrelation) er statistisk set. væsentlig. Også, hvis en korrelation bevæger sig fra positiv til negativ, vil forholdet højst sandsynligt være ustabilt og sandsynligvis ubrugeligt til handel.
Den mest accepterede sammenhæng er den omvendte sammenhæng mellem aktiekurser og renter, som postulerer, at når renten stiger, falder aktiekurserne, og omvendt, når renten falder, stiger aktiekurserne.
##Højdepunkter
Intermarkedsanalyse er en metode til at analysere markeder ved at undersøge sammenhænge mellem forskellige aktivklasser.
Et simpelt korrelationsstudie er den nemmeste type intermarkedsanalyse at udføre, hvor resultaterne spænder fra -1,0 (perfekt negativ korrelation) til +1,0 (perfekt positiv korrelation).
Den mest accepterede sammenhæng er den omvendte sammenhæng mellem aktiekurser og renter, som postulerer, at når renten stiger, falder aktiekurserne og omvendt.
