Analisi intermercato
Che cos'è l'analisi intermercato?
L'analisi intermercato è un metodo per analizzare i mercati esaminando le correlazioni tra le diverse classi di attività . In altre parole, ciò che accade in un mercato potrebbe, e probabilmente ha, influenza altri mercati, quindi uno studio delle relazioni potrebbe rivelarsi vantaggioso per il trader.
Capire l'analisi intermercato
L'analisi intermercato esamina più di una classe di attività o mercato finanziario correlati per determinare la forza o la debolezza dei mercati finanziari o delle classi di attività considerate.
Invece di guardare ai mercati finanziari o alle classi di attività su base individuale, l'analisi intermercato esamina diversi mercati o classi di attività fortemente correlati, come azioni,. obbligazioni,. valute e materie prime. Questo tipo di analisi si espande semplicemente esaminando ogni singolo mercato o asset in isolamento, esaminando anche altri mercati o asset che hanno una forte relazione con il mercato o l'asset considerato.
Ad esempio, quando si studia il mercato statunitense, vale la pena guardare il mercato obbligazionario statunitense, i prezzi delle materie prime e il dollaro USA. I cambiamenti nei mercati correlati, come i prezzi delle materie prime, possono avere un impatto sul mercato azionario statunitense e dovrebbero essere compresi per ottenere una maggiore comprensione della direzione futura del mercato azionario statunitense.
L'analisi intermercato dovrebbe essere considerata un'analisi fondamentale in quanto si basa maggiormente sulle relazioni per fornire un senso generale di orientamento, ma è spesso classificata come una branca dell'analisi tecnica. Esistono diversi approcci all'analisi intermercato, inclusi quelli meccanici e quelli basati su regole.
Correlazioni di analisi intermercato
L'esecuzione di un'analisi delle relazioni tra i mercati è relativamente semplice laddove sarebbero necessari dati, ampiamente disponibili e gratuiti in questi giorni, e un foglio di calcolo o un programma di creazione di grafici. Un semplice studio di correlazione è il tipo più semplice di analisi intermercato da eseguire. Questo tipo di analisi è quando una variabile viene confrontata con una seconda variabile in un set di dati separato.
Una correlazione positiva può arrivare fino a +1,0, che rappresenta una perfetta correlazione tra i due set di dati. Una correlazione inversa perfetta (negativa) rappresenta un valore a partire da -1,0. Letture vicino alla linea dello zero indicherebbero che non vi è alcuna correlazione distinguibile tra i due campioni.
Una perfetta correlazione tra due mercati qualsiasi per un periodo di tempo molto lungo è rara, ma la maggior parte degli analisti sarebbe probabilmente d'accordo sul fatto che qualsiasi lettura sostenuta sopra il livello di +0,7 o inferiore a -0,7 (che equivarrebbe a circa una correlazione del 70%) è statisticamente significativo. Inoltre, se una correlazione si sposta da positiva a negativa, la relazione sarebbe molto probabilmente instabile e probabilmente inutile per il trading.
correlazione più ampiamente accettata è la correlazione inversa tra i prezzi delle azioni e i tassi di interesse, che postula che quando i tassi di interesse salgono, i prezzi delle azioni scendono e, al contrario, quando i tassi di interesse scendono, i prezzi delle azioni salgono.
Mette in risalto
L'analisi intermercato è un metodo per analizzare i mercati esaminando le correlazioni tra diverse classi di attività .
Un semplice studio di correlazione è il tipo più semplice di analisi intermercato da eseguire, in cui i risultati vanno da -1,0 (perfetta correlazione negativa) a +1,0 (perfetta correlazione positiva).
La correlazione più ampiamente accettata è la correlazione inversa tra i prezzi delle azioni e i tassi di interesse, che postula che all'aumentare dei tassi di interesse, i prezzi delle azioni scendono e viceversa.
