Межрыночный анализ

Что такое межрыночный анализ?

Межрыночный анализ — это метод анализа рынков путем изучения корреляций между различными классами активов. Другими словами, то, что происходит на одном рынке, может и, вероятно, влияет на другие рынки, поэтому изучение взаимосвязей может оказаться полезным для трейдера.

Понимание межрыночного анализа

Межрыночный анализ рассматривает несколько связанных классов активов или финансовых рынков, чтобы определить силу или слабость рассматриваемых финансовых рынков или классов активов.

Вместо того, чтобы рассматривать финансовые рынки или классы активов на индивидуальной основе, межрыночный анализ рассматривает несколько сильно коррелирующих рынков или классов активов, таких как акции,. облигации,. валюты и товары. Этот тип анализа расширяется за счет простого рассмотрения каждого отдельного рынка или актива в отдельности, а также рассмотрения других рынков или активов, которые имеют тесную связь с рассматриваемым рынком или активом.

Например, при изучении рынка США стоит обратить внимание на рынок облигаций США, цены на товары и доллар США. Изменения на связанных рынках, таких как цены на сырьевые товары, могут оказать влияние на фондовый рынок США, и их необходимо понимать, чтобы получить более полное представление о будущем направлении фондового рынка США.

Межрыночный анализ следует считать фундаментальным анализом,. поскольку он больше полагается на отношения, чтобы обеспечить общее чувство направления, но его часто классифицируют как раздел технического анализа. Существуют различные подходы к межрыночному анализу, включая механический и основанный на правилах.

Корреляции межрыночного анализа

Выполнение анализа межрыночных отношений относительно просто, если вам потребуются данные, широко доступные и бесплатные в наши дни, а также программа для работы с электронными таблицами или графиками. Простое корреляционное исследование — самый простой тип межрыночного анализа. Этот тип анализа заключается в том, что одна переменная сравнивается со второй переменной в отдельном наборе данных.

Положительная корреляция может достигать +1,0, что представляет собой идеальную корреляцию между двумя наборами данных. Идеальная обратная (отрицательная) корреляция отображает значение всего лишь -1,0. Показания около нулевой линии указывают на отсутствие заметной корреляции между двумя выборками.

Идеальная корреляция между любыми двумя рынками в течение очень длительного периода времени встречается редко, но большинство аналитиков, вероятно, согласятся с тем, что любое значение, устойчивое выше +0,7 или ниже уровня -0,7 (что соответствует примерно 70-процентной корреляции) является статистически значимым. значительный. Кроме того, если корреляция меняется с положительной на отрицательную, связь, скорее всего, будет нестабильной и, возможно, бесполезной для торговли.

Наиболее широко распространенной корреляцией является обратная корреляция между ценами на акции и процентными ставками, которая постулирует, что при повышении процентных ставок цены на акции падают, и, наоборот, при снижении процентных ставок цены на акции растут.

Особенности

• Межрыночный анализ — это метод анализа рынков путем изучения корреляций между различными классами активов.

• Простое корреляционное исследование — самый простой тип межрыночного анализа, результаты которого варьируются от -1,0 (полная отрицательная корреляция) до +1,0 (полная положительная корреляция).

• Наиболее широко распространенной корреляцией является обратная корреляция между ценами на акции и процентными ставками, которая постулирует, что при повышении процентных ставок цены на акции снижаются, и наоборот.