Intermarknadsanalys

Vad är Intermarket Analysis?

Intermarketanalys är en metod för att analysera marknader genom att undersöka sambanden mellan olika tillgångsklasser. Med andra ord, vad som händer på en marknad kan, och förmodligen gör det, påverka andra marknader, så en studie av förhållandet/relationerna kan visa sig vara fördelaktigt för handlaren.

Förstå Intermarket Analysis

Intermarketanalys tittar på mer än en relaterad tillgångsklass eller finansmarknad för att fastställa styrkan eller svagheten hos de finansiella marknaderna, eller tillgångsklasserna, som övervägs.

Istället för att titta på finansiella marknader eller tillgångsklasser på individuell basis, tittar intermarknadsanalys på flera starkt korrelerade marknader, eller tillgångsklasser, såsom aktier,. obligationer,. valutor och råvaror. Denna typ av analys expanderar till att helt enkelt titta på varje enskild marknad eller tillgång isolerat genom att även titta på andra marknader eller tillgångar som har en stark relation till den marknad eller tillgång som övervägs.

Till exempel, när du studerar den amerikanska marknaden, är det värt att titta på den amerikanska obligationsmarknaden, råvarupriser och den amerikanska dollarn. Förändringarna på de relaterade marknaderna, såsom råvarupriser, kan ha en inverkan på den amerikanska aktiemarknaden och skulle behöva förstås för att få en större förståelse för den amerikanska aktiemarknadens framtida riktning.

Intermarketanalys bör betraktas som grundläggande analys eftersom den förlitar sig mer på relationer för att ge en allmän känsla av riktning, men den klassificeras ofta som en gren av teknisk analys. Det finns olika tillvägagångssätt för intermarketanalys, inklusive mekaniska och regelbaserade.

Intermarket Analys Korrelationer

Att utföra en analys av intermarknadsrelationer är relativt enkelt där man skulle behöva data, allmänt tillgänglig och gratis nuförtiden, och ett kalkylblad eller kartprogram. En enkel korrelationsstudie är den enklaste typen av intermarketanalys att utföra. Denna typ av analys är när en variabel jämförs med en andra variabel i en separat datamängd.

En positiv korrelation kan gå så högt som +1,0, vilket representerar en perfekt korrelation mellan de två datamängderna. En perfekt invers (negativ) korrelation visar ett värde så lågt som -1,0. Avläsningar nära nolllinjen skulle indikera att det inte finns någon urskiljbar korrelation mellan de två proverna.

En perfekt korrelation mellan två marknader under en mycket lång tidsperiod är sällsynt, men de flesta analytiker skulle förmodligen hålla med om att varje avläsning som hålls över +0,7 eller under -0,7 nivån (vilket skulle motsvara en korrelation på ungefär 70 %) är statistiskt sett. signifikant. Dessutom, om en korrelation går från positiv till negativ, skulle förhållandet med största sannolikhet vara instabilt och förmodligen värdelöst för handel.

Den mest accepterade korrelationen är den omvända korrelationen mellan aktiekurser och räntor, som postulerar att när räntorna går upp så sjunker aktiekurserna och omvänt, när räntorna sjunker, stiger aktiekurserna.

Höjdpunkter

– Intermarketanalys är en metod för att analysera marknader genom att undersöka sambanden mellan olika tillgångsklasser.

– En enkel korrelationsstudie är den enklaste typen av intermarketanalys att utföra, där resultaten sträcker sig från -1,0 (perfekt negativ korrelation) till +1,0 (perfekt positiv korrelation).

– Den mest accepterade korrelationen är den omvända korrelationen mellan aktiekurser och räntor, som postulerar att när räntorna går upp så sjunker aktiekurserna och vice versa.