تداعيات الرهن العقاري
ما هي تداعيات الرهن العقاري؟
الرهن العقاري هو قرض تقدمه مؤسسة مالية للمقترض لشراء منزل. يساعد مُنشئ الرهن العقاري في العثور على مقترضي الرهن العقاري المحتملين لمؤسسات الإقراض. تشير تداعيات الرهن العقاري إلى النسبة المئوية للقروض في خط أنابيب منشئ الرهن العقاري التي تفشل في الإغلاق.
يعتبر رقم تداعيات الرهن العقاري مؤشرا هاما على قدرة المنشئ على إيجاد مقترضين محتملين جدد يتطلعون إلى شراء منزل. يحتاج مُنشئ الرهن العقاري إلى تتبع خط أنابيب الرهون العقارية الجديدة والتنبؤ به. يعد معدل تداعيات الرهن العقاري مفيدًا لأنه يوضح النسبة المئوية التي قد لا تغلق خط الأنابيب.
فهم تداعيات الرهن العقاري
سماسرة رهن عقاري فردي أو شركات رهن عقاري أو مصرفيي رهن عقاري. أنها تساعد المقترض المحتمل في العثور على الرهن العقاري والحصول عليه. قد لا يكون منشئو الرهن العقاري مقرضين ، ولكن جزءًا من دورهم هو الجمع بين المقترض المحتمل والمقرض المحتمل.
ومع ذلك ، فإن بعض المؤسسات المالية لديها منشئي الرهن العقاري ومقرضون داخل أقسام أو أقسام منفصلة. قد يبحث المنشئون عن قروض جديدة ، والتي يتم تمريرها بعد ذلك إلى المقرضين الذين يحسبون التفاصيل المالية للقرض ، ويجمعون المعلومات المالية من المقترض ، ويغلقون القرض مع العميل.
يتم احتساب تداعيات الرهن العقاري بناءً على عدد القروض التي يضعها المقرض في سعر فائدة للمقترض. بمجرد قفله ، يكون هذا المقترض في خط أنابيب المقرض. ومع ذلك ، فإن العديد من القروض التي يحبسها المقترضون لا ينتهي بهم الأمر إلى الإغلاق. يمكن للمقرضين دراسة البيانات التاريخية عن معدلات تداعيات الرهن العقاري ضمن ظروف السوق المختلفة للتنبؤ بمعدل تداعيات الرهن العقاري المحتملة بشكل أكثر دقة. يمكن أن تتغير توقعات تداعيات الرهن العقاري مع تحسن الظروف الاقتصادية أو تفاقمها. يمكن أن يساعد تعديل إستراتيجية التحوط الخاصة بهم حول مخاطر السقوط المحسوبة في تقليل مخاطر الخسارة للمقرض وزيادة الأرباح.
يتأثر معدل تداعيات الرهن العقاري أيضًا بالتغيرات في أسعار الفائدة نظرًا لأن المعدلات المنخفضة تميل إلى تحفيز شراء المنازل وتميل المعدلات الأعلى إلى انخفاض الطلب على الرهون العقارية.
لماذا تحدث تداعيات الرهن العقاري
قد تحدث تداعيات الرهن العقاري لعدة أسباب ، مثل عدم قدرة البائع على تفريغ منزله على الرغم من اعتقاده بأنه سيبيع مقابل مبلغ X من المال.
قد تحدد شروط القرض أيضًا أنه لا يزال بإمكان المقترض التراجع عن القرض بمجرد أن يثبت المقرض سعر الفائدة. وبالتالي ، إذا انخفضت أسعار الفائدة قبل إغلاق القرض ، فقد يختار المقترض التراجع عن القرض لصالح السعي للحصول على قرض بسعر فائدة أقل. ومع ذلك ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة قبل إغلاق القرض ، فمن المرجح أن يلتزم المقترض بالمقرض طالما تمت الموافقة عليه.
تداعيات صعبة مقابل تداعيات ناعمة
عند حدوث تداعيات صعبة ، يجوز للمقترض إلغاء طلب القرض. قد يكون هذا بسبب الفشل في ضمان القرض أو عندما يقرر المقترض التخلي عن طلبه ومحاولة مقرض آخر ، والذي قد يعرض عليهم شروط قرض أفضل. وفقًا لشركة Mortgage Capital Trading (MCT) ، وهي شركة استشارية في أسواق رأس المال. "لحساب التداعيات الصعبة ، ابحث عن الفرق بين إجمالي حجم التأمين وإجمالي حجم التمويل لخط أنابيب الرهن العقاري الخاص بك. لا يحدث هذا الحساب في وقت واحد ولكنه يحدث بمرور الوقت حيث يتم جمع المزيد من بيانات القروض."
تحدث تداعيات طفيفة عندما يتم تغيير شروط القرض ، وتؤثر هذه التغييرات سلبًا على قدرة المُقرض على الحفاظ على القرض في مكانه. في أغلب الأحيان ، تحدث التداعيات الناعمة عند حدوث إعادة تفاوض بشأن الأسعار. عندما يقوم المقرض بحساب تداعيات طفيفة ، فعادة ما يقوم المقرض بذلك "على أساس كل حالة على حدة مع النسبة المئوية للربحية الإجمالية الضارة التي تساوي النسبة المئوية للتأثير على إجمالي السحب من ذلك القرض" ، وفقًا لبحث MCT .
إعتبارات خاصة
بالطبع ، يمكن أن تتغير أسعار الفائدة قبل إغلاق القرض. نتيجة لذلك ، سوف يقوم المُقرض بالتحوط ضد أي تحرك سلبي في أسعار الفائدة عن طريق حجز معاملة تعويضية تفيد المُقرض إذا ارتفعت أسعار الفائدة قبل إقفال القرض.
يظل التحوط ساريًا حتى إغلاق الرهن العقاري ، والذي قد يكون من 20 إلى 45 يومًا بعد تقديم طلب القرض. بمجرد إغلاق الرهن العقاري ، يمكن للمقرض الاحتفاظ بالقرض في دفاتره والحصول على مدفوعات رأس المال والفائدة من المقترض ، أو يمكن للمقرض بيع القرض إلى مؤسسة مالية أخرى في سوق الرهن العقاري الثانوي.
مثال على تداعيات الرهن العقاري
على سبيل المثال ، قد يسعى المقترض للحصول على رهن عقاري لشراء شقة ، معتقدًا أنه سيبيع قريبًا منزلًا يمتلكه بالفعل. بيع هذا المنزل سيسمح لهم بالتأهل للحصول على القرض. ومع ذلك ، إذا لم يتم بيع المنزل في غضون فترة زمنية معينة ، فقد لا يتمكنون من الحصول على الرهن العقاري لأن دخلهم وممتلكاتهم لن تكون كافية لتغطية المدفوعات الشهرية. أصبح هذا السيناريو شائعًا جدًا في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008.
يسلط الضوء
يُظهر معدل التداعيات النسبة المئوية لخط الأنابيب الذي قد لا يغلق.
توقع منشئي الرهن العقاري خط أنابيبهم من الرهون العقارية الجديدة.
قد تحدث تداعيات الرهن العقاري لأسباب عديدة ، بما في ذلك عدم قدرة المقترض على بيع منزله.
يعتبر رقم تداعيات الرهن العقاري مؤشرا هاما على كفاءة المنشئ.
تداعيات الرهن العقاري تشير إلى النسبة المئوية للقروض في خط أنابيب منشئ الرهن العقاري التي لا تغلق.
التعليمات
ما هي مخاطر التداعيات؟
تحدث مخاطر السقوط عندما يتم وضع شروط قرض الرهن العقاري في وقت واحد مع بيع العقار. عندما يتم إعداد قروض الرهن العقاري ولكن البيع لم يتم الانتهاء منه ، فإن مخاطر التداعيات هي مخاطر فشل البيع ولن يتم إصدار القرض ، حتى كما هو في خط أنابيب الرهن العقاري.
ما هو تحمل الرهن العقاري؟
تحمل الرهن العقاري هو نوع من الإعفاء المؤقت للقرض الذي يحدث عندما يسمح المقرض للمقترض بتخطي مدفوعاتك الشهرية أو تسديد دفعات أقل لفترة زمنية محددة بسبب الضائقة المالية.
ما هو القرض المحوط؟
لا يوجد منتج يسمى قرض تحوطي. التحوط هو استراتيجية لإدارة المخاطر تستخدم لمحاولة التغلب على الخسائر المحتملة على الاستثمار. على سبيل المثال ، قد يقوم مقرض الرهن العقاري بالتحوط ضد أي تغيير في أسعار الفائدة ، مما قد يؤثر على القرض. في هذه الحالة ، سوف يقوم المُقرض بالتحوط عن طريق تنفيذ معاملة مقاصة حتى يتم إغلاق الرهن العقاري.
ما هي مخاطر الدفع المسبق؟
تحدث مخاطر السداد المسبق في الرهون العقارية مثل مخاطر قيام المقترض بسداد الرهن العقاري بالكامل قبل الأوان. تصيب مخاطر الدفع المسبق المقرضين لأنه عندما يدفع المقترض القرض في وقت أبكر من شروط القرض بالكامل (على سبيل المثال قرض ثابت مدته 15 أو 30 عامًا) ، فإنه يمنع مقرضي الرهن العقاري ومقرضي الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري من تلقي مدفوعات الفائدة الطويلة التي توقعوها لاستقبال. إذا قام المقترض بسداد الرهن العقاري في وقت مبكر ، فيمكنه توفير آلاف الدولارات في الفائدة ، وهو أمر جيد بالنسبة له ولكنه ليس جيدًا بالنسبة للمقرض. هذا هو السبب في أن العديد من المقرضين يجعلون المقترضين يدفعون رسوم غرامة إذا سددوا رهنهم العقاري قبل جدوله الزمني.
ما هو معدل السحب؟
يسمح معدل سحب الرهن العقاري لمنشئ القرض بمراجعة عملية الرهن العقاري ، ومن خلال القيام بذلك ، تعلم كيفية تحسينها لعملائه. يقوم معدل السحب بتقييم بعض المجالات: ملفات تعريف العملاء ، ومستوى خدمة العملاء في شركتهم ، وأسعار فائدة المنافسين ، والجودة الإجمالية للقروض المقدمة. من أجل الحصول على معدل سحب ، يجب على المقرضين تقسيم عدد القروض التي تمت الموافقة عليها من خلال عدد الطلبات التي تم تقديمها كلها خلال نفس الإطار الزمني.
