Hypotheken-Fallout

Was ist Hypotheken-Fallout?

Eine Hypothek ist ein Darlehen, das ein Finanzinstitut einem Kreditnehmer zum Kauf eines Eigenheims gewährt. Ein Hypothekengeber hilft dabei, potenzielle Hypothekendarlehensnehmer für Kreditinstitute zu finden. Hypotheken-Fallout bezieht sich auf den Prozentsatz der Kredite in der Pipeline eines Hypothekengebers, die nicht abgeschlossen werden können.

Die Hypotheken-Fallout-Zahl gilt als wichtiger Indikator für die Fähigkeit des Originators, neue potenzielle Kreditnehmer zu finden, die ein Haus kaufen möchten. Ein Hypothekengeber muss die Pipeline neuer Hypotheken nachverfolgen und prognostizieren. Die Hypotheken-Fallout-Rate ist hilfreich, da sie zeigt, welcher Prozentsatz der Pipeline möglicherweise nicht geschlossen wird.

Hypotheken-Fallout verstehen

Hypothekengeber können einzelne Hypothekenmakler,. Hypothekengesellschaften oder Hypothekenbanker sein. Sie unterstützen den potenziellen Kreditnehmer bei der Suche und dem Erhalt einer Hypothek. Hypothekenanbahner sind möglicherweise keine Kreditgeber, aber ein Teil ihrer Rolle besteht darin, den potenziellen Kreditnehmer und den potenziellen Kreditgeber zusammenzubringen.

Einige Finanzinstitute haben jedoch Hypothekengeber und Kreditgeber in getrennten Abteilungen oder Abteilungen. Die Originatoren suchen möglicherweise nach neuen Krediten, die dann an die Kreditgeber weitergeleitet werden, die die finanziellen Details des Kredits berechnen, die Finanzinformationen vom Kreditnehmer einholen und den Kredit mit dem Kunden abschließen.

Der Hypothekenfallout wird basierend auf der Anzahl der Kredite berechnet, die ein Kreditgeber in einem Zinssatz für den Kreditnehmer festschreibt. Einmal eingeschlossen, befindet sich dieser Kreditnehmer in der Pipeline des Kreditgebers. Viele von den Kreditnehmern gebundene Kredite werden jedoch nicht geschlossen. Kreditgeber können historische Daten zu Hypotheken-Fallout-Raten unter verschiedenen Marktbedingungen untersuchen, um die potenzielle Hypotheken-Fallout-Rate genauer vorherzusagen. Prognosen zu Hypothekenausfällen können sich ändern, wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen verbessern oder verschlechtern. Die Anpassung ihrer Absicherungsstrategie an das berechnete Fallout-Risiko kann dazu beitragen, das Verlustrisiko des Kreditgebers zu verringern und den Gewinn zu steigern.

Die Hypotheken-Fallout-Rate wird auch durch Änderungen der Zinssätze beeinflusst, da niedrigere Zinsen tendenziell den Kauf von Eigenheimen anregen und höhere Zinsen tendenziell zu einer geringeren Nachfrage nach Hypotheken führen.

Warum Hypotheken-Fallout auftritt

Hypothekenausfälle können aus mehreren Gründen auftreten, z. B. wenn ein Verkäufer sein Haus nicht entladen kann, obwohl er glaubt, dass es für den Geldbetrag X verkauft wird.

Die Bedingungen eines Darlehens können auch festlegen, dass der Darlehensnehmer immer noch vom Darlehen zurücktreten kann, sobald der Darlehensgeber einen Zinssatz festlegt. Wenn also die Zinssätze sinken, bevor das Darlehen endet, kann der Kreditnehmer sich dafür entscheiden, vom Darlehen zurückzutreten, um ein Darlehen mit einem niedrigeren Zinssatz zu suchen. Wenn die Zinssätze jedoch steigen, bevor das Darlehen endet, wird der Kreditnehmer wahrscheinlich so lange beim Kreditgeber bleiben, wie sie genehmigt werden.

Hard-Fallout vs. Soft-Fallout

Wenn ein harter Fallout eintritt, kann der Kreditnehmer den Kreditantrag stornieren. Dies kann darauf zurückzuführen sein, dass der Kredit nicht unterzeichnet wurde oder wenn der Kreditnehmer beschließt, seinen Antrag aufzugeben und es mit einem anderen Kreditgeber zu versuchen, der ihm möglicherweise bessere Kreditkonditionen anbietet. Laut Mortgage Capital Trading (MCT), einem Kapitalmarktberatungsunternehmen. „Um Hard Fallout zu berechnen, ermitteln Sie die Differenz zwischen dem gesamten gesperrten Volumen und dem gesamten finanzierten Volumen Ihrer Hypothekenpipeline. Diese Berechnung erfolgt nicht gleichzeitig, sondern im Laufe der Zeit, wenn mehr Kreditdaten gesammelt werden.“

Ein weicher Fallout tritt auf, wenn die Kreditbedingungen geändert werden, und diese Änderungen wirken sich negativ auf die Fähigkeit des Kreditgebers aus, das Darlehen aufrechtzuerhalten. Soft Fallout tritt am häufigsten auf, wenn Ratenneuverhandlungen stattfinden. Wenn ein Kreditgeber einen weichen Fallout berechnet, tut der Kreditgeber dies normalerweise „von Fall zu Fall, wobei der Prozentsatz der gesamten Rentabilitätsminderung dem Prozentsatz der Auswirkungen auf den gesamten Pull-Through dieses Darlehens entspricht“, so die Untersuchung von MCT .

Besondere Überlegungen

Natürlich können sich die Zinssätze ändern, bevor das Darlehen endet. Infolgedessen sichert sich der Kreditgeber gegen eine nachteilige Entwicklung der Zinssätze ab, indem er ein Ausgleichsgeschäft bucht, das dem Kreditgeber zugute kommt, wenn die Zinssätze vor dem Abschluss des Darlehens steigen.

Die Absicherung bleibt bestehen, bis die Hypothek abgeschlossen ist, was 20 bis 45 Tage nach dem Kreditantrag sein kann. Sobald die Hypothek abgeschlossen ist, kann der Kreditgeber das Darlehen in seinen Büchern behalten und die Tilgungs- und Zinszahlungen vom Kreditnehmer erhalten, oder der Kreditgeber kann das Darlehen an ein anderes Finanzinstitut auf dem sekundären Hypothekenmarkt verkaufen.

Beispiel für Hypotheken-Fallout

Beispielsweise kann ein Kreditnehmer eine Hypothek für den Kauf einer Eigentumswohnung beantragen, weil er glaubt, dass er bald ein Haus verkaufen wird, das er bereits besitzt. Der Verkauf dieses Hauses wird es ihnen ermöglichen, sich für das Darlehen zu qualifizieren. Wenn das Haus jedoch nicht innerhalb einer bestimmten Frist verkauft wird, können sie die Hypothek möglicherweise nicht erhalten, da ihr Einkommen und Vermögen nicht ausreichen würden, um die monatlichen Zahlungen zu decken. Dieses Szenario wurde im Zuge der Finanzkrise von 2008 weit verbreitet.

Höhepunkte

• Die Fallout-Rate zeigt den Prozentsatz der Pipeline, der möglicherweise nicht geschlossen wird.

• Hypothekengeber prognostizieren ihre Pipeline neuer Hypotheken.

• Ein Hypotheken-Fallout kann aus zahlreichen Gründen auftreten, einschließlich der Unfähigkeit eines Kreditnehmers, sein Haus zu verkaufen.

• Die Mortgage Fallout Number gilt als signifikanter Indikator für die Effizienz des Originators.

• Hypotheken-Fallout bezieht sich auf den Prozentsatz der Kredite in der Pipeline eines Hypothekengebers, der nicht abgeschlossen werden kann.

FAQ

Was ist Fallout-Risiko?

Fallout-Risiken treten auf, wenn die Bedingungen eines Hypothekendarlehens gleichzeitig mit dem Verkauf einer Immobilie festgelegt werden. Wenn Hypothekendarlehen eingerichtet werden, aber ein Verkauf nicht abgeschlossen wird, besteht das Fallout-Risiko darin, dass der Verkauf scheitert und das Darlehen nicht vergeben wird, selbst wenn es sich in der Hypothekenpipeline befindet.

Was ist Hypothekennachsicht?

Hypothekennachsicht ist eine Art vorübergehende Darlehensentlastung, die eintritt, wenn ein Kreditgeber dem Kreditnehmer erlaubt, Ihre monatlichen Zahlungen zu überspringen oder aufgrund finanzieller Schwierigkeiten für einen festgelegten Zeitraum niedrigere Zahlungen zu leisten.

Was ist ein abgesicherter Kredit?

Es gibt kein Produkt, das als abgesichertes Darlehen bezeichnet wird. Hedging ist eine Risikomanagementstrategie, mit der versucht wird, potenzielle Verluste bei einer Investition auszugleichen. Beispielsweise kann sich ein Hypothekengeber gegen eine Änderung der Zinssätze absichern, die sich auf das Darlehen auswirken könnte. In diesem Fall sichert sich ein Kreditgeber ab, indem er ein Gegengeschäft einführt, bis die Hypothek geschlossen ist.

Was ist ein Vorauszahlungsrisiko?

Das vorzeitige Rückzahlungsrisiko tritt bei Hypotheken als das Risiko auf, dass ein Kreditnehmer die Hypothek vorzeitig vollständig abbezahlt. Das Vorauszahlungsrisiko trifft die Kreditgeber, denn wenn ein Kreditnehmer das Darlehen früher als die vollen Kreditbedingungen zurückzahlt (z. B. ein 15- oder 30-jähriges Festdarlehen), verhindert dies, dass Hypothekengeber und hypothekenbesicherte Wertpapiere die erwarteten langen Zinszahlungen erhalten bekommen. Wenn ein Kreditnehmer seine Hypothek früher abbezahlt, kann er Tausende von Dollar an Zinsen sparen, was gut für ihn, aber nicht großartig für den Kreditgeber ist. Aus diesem Grund verlangen viele Kreditgeber von Kreditnehmern eine Strafgebühr, wenn sie ihre Hypothek vorzeitig zurückzahlen.

Was ist die Pull-Through-Rate?

Eine Hypothekendurchzugsrate ermöglicht es einem Kreditgeber, seinen Hypothekenprozess zu überprüfen und dadurch zu lernen, wie er ihn für seine Kunden verbessern kann. Eine Pull-Through-Rate bewertet einige Bereiche: Kundenprofile, das Niveau des Kundenservice in ihrem Unternehmen, die Zinssätze der Wettbewerber und die Gesamtqualität der angebotenen Kredite. Um eine Durchzugsrate zu erhalten, sollten Kreditgeber die Anzahl der genehmigten Kredite durch die Anzahl der Anträge teilen, die alle im selben Zeitraum eingereicht wurden.