Fallout ipotecario
Che cos'è Fallout ipotecario?
Un mutuo è un prestito che un istituto finanziario fornisce a un mutuatario per acquistare una casa. Un cedente di mutui aiuta a trovare potenziali mutuatari ipotecari per gli istituti di credito. Le ricadute ipotecarie si riferiscono alla percentuale di prestiti nella pipeline di un cedente di mutui che non riescono a chiudersi.
Il numero di ricaduta del mutuo è considerato un indicatore significativo della capacità del cedente di trovare nuovi potenziali mutuatari che desiderano acquistare una casa. Un cedente di mutui deve tracciare e prevedere la pipeline di nuovi mutui. Il tasso di ricaduta del mutuo è utile poiché mostra quale percentuale della pipeline potrebbe non chiudersi.
Capire Fallout ipotecario
Gli originatori di mutui possono essere singoli broker ipotecari, società di mutui o banchieri ipotecari. Aiutano il potenziale mutuatario a trovare e ottenere un mutuo. I cedenti di mutui potrebbero non essere prestatori, ma parte del loro ruolo è riunire il potenziale mutuatario e il potenziale prestatore.
Tuttavia, alcune istituzioni finanziarie hanno istituti di credito ipotecario e prestatori all'interno di divisioni o dipartimenti separati. I cedenti potrebbero cercare nuovi prestiti, che vengono poi trasmessi ai prestatori che calcolano i dettagli finanziari del prestito, raccolgono le informazioni finanziarie dal mutuatario e chiudono il prestito con il cliente.
La ricaduta del mutuo viene calcolata in base al numero di prestiti che un prestatore blocca un tasso di interesse per il mutuatario. Una volta bloccato, quel mutuatario è nella pipeline del prestatore. Tuttavia, molti prestiti bloccati dai mutuatari non finiscono per chiudere. I prestatori possono studiare i dati storici sui tassi di ricaduta dei mutui all'interno di varie condizioni di mercato per prevedere il potenziale tasso di ricaduta dei mutui in modo più accurato. Le previsioni di ricaduta sui mutui possono cambiare con il miglioramento o il peggioramento delle condizioni economiche . L'adeguamento della strategia di copertura in base al rischio di ricaduta calcolato può aiutare a ridurre il rischio di perdita del prestatore e aumentare il profitto.
Il tasso di ricaduta dei mutui è influenzato anche dalle variazioni dei tassi di interesse poiché tassi più bassi tendono a stimolare l'acquisto di case e tassi più elevati tendono a portare a una minore domanda di mutui.
Perché si verifica la caduta dei mutui
Le ricadute del mutuo possono verificarsi per diversi motivi, ad esempio un venditore che non è in grado di scaricare la propria casa nonostante creda che venderà per X quantità di denaro.
I termini di un prestito possono anche specificare che il mutuatario può ancora ritirarsi dal prestito una volta che il prestatore blocca un tasso di interesse. Pertanto, se i tassi di interesse diminuiscono prima della chiusura del prestito, il mutuatario può scegliere di ritirare il prestito a favore di cercare un prestito con un tasso di interesse inferiore. Tuttavia, se i tassi di interesse aumentano prima della chiusura del prestito, è probabile che il mutuatario rimarrà con il prestatore fintanto che saranno approvati.
Hard Fallout vs. Soft Fallout
Quando si verifica una forte ricaduta, il mutuatario può annullare la domanda di prestito. Ciò potrebbe essere dovuto alla mancata sottoscrizione del prestito o quando il mutuatario decide di abbandonare la domanda e rivolgersi a un altro prestatore, che potrebbe offrire loro condizioni di prestito migliori. Secondo Mortgage Capital Trading (MCT), una società di consulenza sui mercati dei capitali. "Per calcolare l'hard fallout, trova la differenza tra il volume totale bloccato e il volume totale finanziato della pipeline del tuo mutuo. Questo calcolo non avviene contemporaneamente, ma avviene nel tempo man mano che vengono raccolti più dati sul prestito".
Una leggera ricaduta si verifica quando i termini del prestito vengono modificati e tali modifiche influiscono negativamente sulla capacità del prestatore di mantenere il prestito in essere. Molto spesso, quando si verificano rinegoziazioni del tasso, si verificano ricadute morbide. Quando un prestatore calcola una ricaduta morbida, il prestatore di solito lo fa "caso per caso con la percentuale di detrimento della redditività totale che eguaglia la percentuale di effetto sul ritiro totale di quel prestito", secondo la ricerca di MCT .
Considerazioni speciali
Naturalmente, i tassi di interesse possono cambiare prima della chiusura del prestito. Di conseguenza, il prestatore si coprirà contro una variazione sfavorevole dei tassi di interesse registrando un'operazione di compensazione a beneficio del prestatore se i tassi di interesse aumentano prima della chiusura del prestito.
La copertura rimane in essere fino alla chiusura del mutuo, che potrebbe essere da 20 a 45 giorni dopo la richiesta di prestito. Una volta che l'ipoteca si chiude, il prestatore può tenere il prestito nei suoi libri e ricevere il pagamento del capitale e degli interessi dal mutuatario, oppure il prestatore può vendere il prestito a un altro istituto finanziario nel mercato ipotecario secondario.
Esempio di Fallout ipotecario
Ad esempio, un mutuatario può chiedere un mutuo per acquistare un condominio, credendo che presto venderà una casa che già possiede. La vendita di quella casa consentirà loro di beneficiare del prestito. Tuttavia, se la casa non si vende entro un certo periodo di tempo, potrebbero non essere in grado di ottenere il mutuo perché il loro reddito e patrimonio non sarebbero sufficienti a coprire le rate mensili. Questo scenario è diventato abbastanza comune sulla scia della crisi finanziaria del 2008.
Mette in risalto
Il tasso di ricaduta mostra la percentuale della pipeline che potrebbe non chiudersi.
I cedenti di mutui prevedono la loro pipeline di nuovi mutui.
Una ricaduta ipotecaria può verificarsi per numerosi motivi, inclusa l'incapacità di un mutuatario di vendere la propria casa.
Il numero di ricaduta del mutuo è considerato un indicatore significativo dell'efficienza del cedente.
Le ricadute ipotecarie si riferiscono alla percentuale di prestiti nella pipeline di un cedente di mutui che non si chiude.
FAQ
Cos'è il rischio di fallout?
Il rischio di ricaduta si verifica quando i termini di un mutuo ipotecario vengono stipulati contestualmente alla vendita di un immobile. Quando i prestiti ipotecari sono impostati ma una vendita non è finalizzata, il rischio di ricaduta è il rischio che la vendita fallisca e il prestito non venga emesso, anche se è in fase di elaborazione del mutuo.
Che cos'è la tolleranza ipotecaria?
La tolleranza ipotecaria è un tipo di sgravio temporaneo del prestito che si verifica quando un prestatore consente al mutuatario di saltare i pagamenti mensili o di effettuare pagamenti inferiori per un determinato periodo di tempo a causa di difficoltà finanziarie.
Che cos'è un prestito coperto?
Non esiste un prodotto chiamato prestito coperto. La copertura è una strategia di gestione del rischio utilizzata per cercare di superare potenziali perdite su un investimento. Ad esempio, un prestatore di mutui può proteggersi da una variazione dei tassi di interesse, che potrebbe influire sul prestito. In questo caso, un prestatore si coprirà mettendo in atto un'operazione di compensazione fino alla chiusura del mutuo.
Che cos'è il rischio di pagamento anticipato?
Il rischio di rimborso anticipato si verifica nei mutui come il rischio che un mutuatario estingua prematuramente il mutuo per intero e prematuramente. Il rischio di rimborso anticipato colpisce i prestatori perché, quando un mutuatario paga il prestito prima della scadenza completa del prestito (ad esempio un prestito fisso di 15 o 30 anni), impedisce ai prestatori di mutui ipotecari e ai prestatori di titoli garantiti da ipoteca di ricevere i lunghi pagamenti di interessi che si aspettavano ricevere. Se un mutuatario paga prima il mutuo, può far risparmiare migliaia di dollari di interessi, il che è positivo per lui ma non ottimo per il prestatore. Questo è il motivo per cui molti istituti di credito fanno pagare ai mutuatari una penale se pagano il mutuo prima del previsto.
Qual è il tasso di pull-through?
Un tasso di ritiro del mutuo consente a un cedente del prestito di rivedere il processo del mutuo e, in tal modo, imparare a migliorarlo per i propri clienti. Un tasso pull-through valuta alcune aree: i profili dei clienti, il livello di servizio clienti presso la loro azienda, i tassi di interesse dei concorrenti e la qualità complessiva dei prestiti offerti. Al fine di ottenere un tasso di pull-through, i prestatori dovrebbero dividere il numero di prestiti approvati per il numero di domande che sono state presentate tutte nello stesso lasso di tempo.
