Efeito da hipoteca
O que é queda de hipoteca?
Uma hipoteca é um empréstimo que uma instituição financeira fornece a um mutuário para comprar uma casa. Um originador de hipoteca ajuda a encontrar potenciais mutuários de hipotecas para instituições de crédito. As consequências das hipotecas referem-se à porcentagem de empréstimos no pipeline de um originador de hipotecas que não fecham.
O número de consequências da hipoteca é considerado um indicador significativo da capacidade do originador de encontrar novos mutuários em potencial que desejam comprar uma casa. Um originador de hipotecas precisa acompanhar e prever o pipeline de novas hipotecas. A taxa de queda de hipotecas é útil, pois mostra qual porcentagem do pipeline pode não fechar.
Entendendo as consequências da hipoteca
Os originadores de hipotecas podem ser corretores de hipotecas individuais, empresas de hipotecas ou banqueiros de hipotecas. Eles ajudam o potencial mutuário a encontrar e obter uma hipoteca. Os originadores de hipotecas podem não ser credores, mas parte de seu papel é reunir o potencial mutuário e o potencial credor.
No entanto, algumas instituições financeiras têm originadores e credores de hipotecas em divisões ou departamentos separados. Os originadores podem prospectar novos empréstimos, que são repassados aos credores que calculam os detalhes financeiros do empréstimo, coletam as informações financeiras do mutuário e fecham o empréstimo com o cliente.
As consequências da hipoteca são calculadas com base no número de empréstimos que um credor bloqueia em uma taxa de juros para o mutuário. Uma vez bloqueado, esse mutuário está no pipeline do credor. No entanto, muitos empréstimos bloqueados pelos mutuários não acabam fechando. Os credores podem estudar dados históricos sobre as taxas de queda de hipotecas dentro de várias condições de mercado para prever a taxa de queda de hipoteca potencial com mais precisão. As previsões de queda de hipotecas podem mudar à medida que as condições econômicas melhoram ou pioram. Ajustar sua estratégia de hedge em torno do risco de precipitação calculado pode ajudar a reduzir o risco de perda do credor e aumentar o lucro.
A taxa de queda de hipotecas também é impactada por mudanças nas taxas de juros, uma vez que taxas mais baixas tendem a estimular a compra de casas e taxas mais altas tendem a levar a uma menor demanda por hipotecas.
Por que as consequências da hipoteca ocorrem
As consequências da hipoteca podem ocorrer por vários motivos, como um vendedor que não pode descarregar sua casa, apesar de acreditar que ela será vendida por uma quantia X de dinheiro.
Os termos de um empréstimo também podem especificar que o mutuário ainda pode desistir do empréstimo assim que o credor fixar uma taxa de juros. Assim, se as taxas de juros caírem antes do fechamento do empréstimo, o mutuário pode optar por desistir do empréstimo em favor de buscar um empréstimo com uma taxa de juros mais baixa. No entanto, se as taxas de juros subirem antes do fechamento do empréstimo, o mutuário provavelmente ficará com o credor desde que seja aprovado.
Efeito Fallout Difícil vs. Efeito Fallout Suave
Quando ocorre uma forte precipitação, o mutuário pode cancelar o pedido de empréstimo. Isso pode ocorrer devido a uma falha na subscrição do empréstimo ou quando o mutuário decide abandonar seu pedido e tentar outro credor, que pode oferecer melhores condições de empréstimo. De acordo com a Mortgage Capital Trading (MCT), uma empresa de consultoria de mercado de capitais. "Para calcular as consequências graves, encontre a diferença entre o volume total bloqueado e o volume total financiado de seu pipeline de hipotecas. Esse cálculo não ocorre simultaneamente, mas ocorre ao longo do tempo, à medida que mais dados de empréstimos são coletados."
Uma queda suave acontece quando os termos do empréstimo são alterados, e essas alterações afetam negativamente a capacidade do credor de manter o empréstimo em vigor. Na maioria das vezes, o soft fallout acontece quando ocorrem renegociações de taxas. Quando um credor está calculando um soft fallout, o credor geralmente o faz "caso a caso, com a porcentagem do prejuízo da lucratividade total igual à porcentagem do efeito no total pull-through desse empréstimo", de acordo com a pesquisa do MCT .
Considerações Especiais
Claro, as taxas de juros podem mudar antes do fechamento do empréstimo. Como resultado, o credor se protegerá contra um movimento adverso nas taxas de juros, registrando uma transação de compensação que beneficie o credor se as taxas de juros subirem antes do fechamento do empréstimo.
O hedge permanece até o fechamento da hipoteca, que pode ser de 20 a 45 dias após a solicitação do empréstimo. Uma vez que a hipoteca é fechada, o credor pode manter o empréstimo em seus livros e receber o pagamento do principal e dos juros do mutuário, ou o credor pode vender o empréstimo para outra instituição financeira no mercado secundário de hipotecas.
Exemplo de queda de hipoteca
Por exemplo, um mutuário pode buscar uma hipoteca para comprar um condomínio, acreditando que em breve venderá uma casa que já possui. A venda dessa casa permitirá que eles se qualifiquem para o empréstimo. No entanto, se a casa não for vendida dentro de um determinado período de tempo, eles podem não conseguir obter a hipoteca porque sua renda e ativos não seriam suficientes para cobrir os pagamentos mensais. Esse cenário tornou-se bastante comum após a crise financeira de 2008.
##Destaques
A taxa de fallout mostra a porcentagem do pipeline que pode não fechar.
Os originadores de hipotecas prevêem seu pipeline de novas hipotecas.
Uma queda de hipoteca pode ocorrer por vários motivos, incluindo a incapacidade do mutuário de vender sua casa.
O número de fallout de hipoteca é considerado um indicador significativo da eficiência do originador.
Fallout de hipoteca refere-se à porcentagem de empréstimos no pipeline de um originador de hipoteca que não fecha.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é risco de precipitação?
O risco de fallout ocorre quando os termos de um empréstimo hipotecário são elaborados simultaneamente com a venda de um imóvel. Quando os empréstimos hipotecários são estabelecidos, mas uma venda não é finalizada, o risco de consequências é o risco de que a venda seja concretizada e o empréstimo não seja emitido, mesmo que esteja no pipeline da hipoteca.
O que é tolerância hipotecária?
A tolerância de hipoteca é um tipo de alívio temporário de empréstimo que ocorre quando um credor permite que o mutuário pule seus pagamentos mensais ou faça pagamentos mais baixos por um determinado período de tempo devido a dificuldades financeiras.
O que é um empréstimo com hedge?
Não existe um produto chamado empréstimo com hedge. Hedge é uma estratégia de gerenciamento de risco usada para tentar superar possíveis perdas em um investimento. Por exemplo, um credor hipotecário pode se proteger contra uma mudança nas taxas de juros, o que pode afetar o empréstimo. Nesse caso, um credor fará o hedge colocando em prática uma transação de compensação até que a hipoteca seja fechada.
O que é risco de pré-pagamento?
O risco de pré-pagamento ocorre em hipotecas como o risco de um mutuário pagar prematuramente a hipoteca integralmente prematuramente. O risco de pré-pagamento atinge os credores porque, quando um mutuário paga o empréstimo antes do prazo total do empréstimo (digamos, um empréstimo fixo de 15 ou 30 anos), ele impede que os credores hipotecários e os credores de títulos lastreados em hipotecas recebam os pagamentos de juros longos que esperavam receber. Se um mutuário paga sua hipoteca mais cedo, pode economizar milhares de dólares em juros, o que é bom para eles, mas não ótimo para o credor. É por isso que muitos credores fazem os mutuários pagarem uma multa se pagarem suas hipotecas antes do prazo.
Qual é a taxa de pull-through?
Uma taxa de transferência de hipoteca permite que um originador de empréstimo revise seu processo de hipoteca e, ao fazê-lo, aprenda como melhorá-lo para seus clientes. Uma taxa de pull-through avalia algumas áreas: perfis dos clientes, o nível de atendimento ao cliente em sua empresa, taxas de juros dos concorrentes e a qualidade geral dos empréstimos oferecidos. Para obter uma taxa de pull-through, os credores devem dividir o número de empréstimos aprovados pelo número de solicitações que foram enviadas durante o mesmo período.
