Retombées hypothécaires

Qu'est-ce que les retombées hypothécaires ?

Une hypothèque est un prêt qu'une institution financière accorde à un emprunteur pour acheter une maison. Un initiateur de prêts hypothécaires aide à trouver des emprunteurs hypothécaires potentiels pour les établissements de crédit. Les retombées hypothécaires font référence au pourcentage de prêts dans le pipeline d'un initiateur de prêts hypothécaires qui ne sont pas conclus.

Le nombre de retombées hypothécaires est considéré comme un indicateur significatif de la capacité de l'initiateur à trouver de nouveaux emprunteurs potentiels cherchant à acheter une maison. Un initiateur de prêts hypothécaires doit suivre et prévoir le pipeline de nouveaux prêts hypothécaires. Le taux de retombées hypothécaires est utile car il montre quel pourcentage du pipeline pourrait ne pas fermer.

Comprendre les retombées hypothécaires

Les initiateurs de prêts hypothécaires peuvent être des courtiers en prêts hypothécaires individuels , des sociétés de prêts hypothécaires ou des banquiers hypothécaires. Ils aident l'emprunteur potentiel à trouver et à obtenir un prêt hypothécaire. Les initiateurs d'hypothèques ne sont peut-être pas des prêteurs, mais une partie de leur rôle consiste à rapprocher l'emprunteur potentiel et le prêteur potentiel.

Cependant, certaines institutions financières ont des initiateurs et des prêteurs hypothécaires au sein de divisions ou de départements distincts. Les initiateurs peuvent prospecter de nouveaux prêts, qui sont ensuite transmis aux prêteurs qui calculent les détails financiers du prêt, recueillent les informations financières de l'emprunteur et concluent le prêt avec le client.

Les retombées hypothécaires sont calculées en fonction du nombre de prêts qu'un prêteur bloque sur un taux d'intérêt pour l'emprunteur. Une fois bloqué, cet emprunteur est dans le pipeline du prêteur. Cependant, de nombreux prêts bloqués par les emprunteurs ne finissent pas par être fermés. Les prêteurs peuvent étudier les données historiques sur les taux de retombées hypothécaires dans diverses conditions de marché pour prévoir avec plus de précision le taux de retombées hypothécaires potentiel. Les prévisions de retombées hypothécaires peuvent changer à mesure que les conditions économiques s'améliorent ou se détériorent. Ajuster leur stratégie de couverture autour du risque de retombées calculé peut aider à réduire le risque de perte du prêteur et à augmenter les bénéfices.

Le taux de retombées hypothécaires est également touché par les variations des taux d'intérêt puisque des taux plus bas ont tendance à stimuler l'achat d'une maison et des taux plus élevés ont tendance à entraîner une baisse de la demande de prêts hypothécaires.

Pourquoi les retombées hypothécaires se produisent

Les retombées hypothécaires peuvent survenir pour plusieurs raisons, comme le fait qu'un vendeur ne puisse pas décharger sa maison alors qu'il pense qu'elle se vendra pour une somme d'argent X.

Les conditions d'un prêt peuvent également spécifier que l'emprunteur peut toujours se retirer du prêt une fois que le prêteur a bloqué un taux d'intérêt. Ainsi, si les taux d'intérêt diminuent avant la clôture du prêt, l'emprunteur peut choisir de se retirer du prêt en faveur de la recherche d'un prêt avec un taux d'intérêt inférieur. Cependant, si les taux d'intérêt augmentent avant la clôture du prêt, l'emprunteur restera probablement avec le prêteur tant qu'il est approuvé.

Retombées dures contre retombées douces

Lorsqu'une retombée dure se produit, l'emprunteur peut annuler la demande de prêt. Cela peut être dû à un échec de souscription du prêt ou lorsque l'emprunteur décide d'abandonner sa demande et d'essayer un autre prêteur, qui peut lui offrir de meilleures conditions de prêt. Selon Mortgage Capital Trading (MCT), une société de conseil en marchés financiers. "Pour calculer les retombées difficiles, trouvez la différence entre le volume total verrouillé et le volume total financé de votre pipeline de prêts hypothécaires. Ce calcul ne se produit pas simultanément mais se déroule au fil du temps à mesure que davantage de données sur les prêts sont collectées."

Une légère retombée se produit lorsque les conditions du prêt sont modifiées, et ces changements ont un impact négatif sur la capacité du prêteur à maintenir le prêt en place. Le plus souvent, des retombées douces se produisent lorsque des renégociations tarifaires se produisent. Lorsqu'un prêteur calcule une retombée douce, il le fait généralement "au cas par cas, le pourcentage de détriment de la rentabilité totale étant égal au pourcentage d'effet sur le résultat total de ce prêt", selon les recherches de MCT. .

Considérations particulières

Bien sûr, les taux d'intérêt peuvent changer avant la clôture du prêt. En conséquence, le prêteur se couvrira contre une évolution défavorable des taux d'intérêt en réservant une opération de compensation qui profite au prêteur si les taux d'intérêt augmentent avant la clôture du prêt.

La couverture reste en place jusqu'à la clôture de l'hypothèque, soit 20 à 45 jours après la demande de prêt. Une fois l'hypothèque fermée, le prêteur peut conserver le prêt dans ses livres et se faire rembourser le principal et les intérêts de l'emprunteur, ou le prêteur peut vendre le prêt à une autre institution financière sur le marché hypothécaire secondaire.

Exemple de retombées hypothécaires

Par exemple, un emprunteur peut demander une hypothèque pour acheter un condo, pensant qu'il vendra bientôt une maison qu'il possède déjà. La vente de cette maison leur permettra de se qualifier pour le prêt. Cependant, si la maison ne se vend pas dans un certain laps de temps, il se peut qu'ils ne soient pas en mesure d'obtenir le prêt hypothécaire car leurs revenus et leurs actifs ne suffiraient pas à couvrir les paiements mensuels. Ce scénario est devenu assez courant à la suite de la crise financière de 2008.

Points forts

• Le taux de retombées montre le pourcentage du pipeline qui pourrait ne pas se fermer.

• Les initiateurs de prêts hypothécaires prévoient leur pipeline de nouveaux prêts hypothécaires.

• Une retombée hypothécaire peut survenir pour de nombreuses raisons, notamment l'incapacité d'un emprunteur à vendre sa maison.

• Le nombre de retombées hypothécaires est considéré comme un indicateur significatif de l'efficacité de l'initiateur.

• Les retombées hypothécaires font référence au pourcentage de prêts dans le pipeline d'un initiateur de prêts hypothécaires qui ne se clôturent pas.

FAQ

Qu'est-ce que le risque de retombées ?

Le risque de retombées survient lorsque les conditions d'un prêt hypothécaire sont établies en même temps que la vente d'une propriété. Lorsque des prêts hypothécaires sont mis en place mais qu'une vente n'est pas finalisée, le risque de retombées est le risque que la vente échoue et que le prêt ne soit pas émis, même s'il est dans le pipeline hypothécaire.

Qu'est-ce que l'abstention hypothécaire ?

L'abstention hypothécaire est un type d'allégement temporaire de prêt qui se produit lorsqu'un prêteur permet à l'emprunteur de sauter vos paiements mensuels ou d'effectuer des paiements inférieurs pendant une période déterminée en raison de difficultés financières.

Qu'est-ce qu'un prêt couvert ?

Il n'existe pas de produit appelé prêt couvert. La couverture est une stratégie de gestion des risques utilisée pour tenter de surmonter les pertes potentielles sur un investissement. Par exemple, un prêteur hypothécaire peut se couvrir contre une variation des taux d'intérêt, ce qui pourrait avoir une incidence sur le prêt. Dans ce cas, un prêteur se couvrira en mettant en place une opération de compensation jusqu'à la clôture de l'hypothèque.

Qu'est-ce que le risque de remboursement anticipé ?

Le risque de remboursement anticipé se produit dans les hypothèques comme le risque qu'un emprunteur rembourse prématurément l'intégralité de l'hypothèque prématurément. Le risque de remboursement anticipé frappe les prêteurs car, lorsqu'un emprunteur rembourse le prêt plus tôt que la durée totale du prêt (par exemple, un prêt fixe de 15 ou 30 ans), il empêche les prêteurs hypothécaires et les prêteurs de titres adossés à des hypothèques de recevoir les paiements d'intérêts à long terme auxquels ils s'attendaient. recevoir. Si un emprunteur rembourse son hypothèque plus tôt, cela peut lui faire économiser des milliers de dollars en intérêts, ce qui est bon pour lui mais pas bon pour le prêteur. C'est pourquoi de nombreux prêteurs obligent les emprunteurs à payer des frais de pénalité s'ils remboursent leur prêt hypothécaire plus tôt que prévu.

Qu'est-ce que le taux de réussite ?

Un taux de remboursement hypothécaire permet à un initiateur de prêt de revoir son processus hypothécaire et, ce faisant, d'apprendre à l'améliorer pour ses clients. Un taux de réussite évalue quelques domaines : les profils des clients, le niveau de service à la clientèle de leur entreprise, les taux d'intérêt des concurrents et la qualité globale des prêts offerts. Afin d'obtenir un taux d'intérêt, les prêteurs doivent diviser le nombre de prêts approuvés par le nombre de demandes qui ont toutes été soumises au cours de la même période.