Nedfall av hypotekslån

Vad är hypotekslån?

Ett bolån är ett lån som ett finansinstitut ger en låntagare för att köpa en bostad. En bolånegivare hjälper till att hitta potentiella bolånetagare för låneinstitut. Nedfall av hypotekslån hänvisar till andelen lån i en hypotekslångivares pipeline som inte stängs.

Antalet hypoteksnedfall anses vara en betydande indikator på upphovsmannens förmåga att hitta nya potentiella låntagare som vill köpa ett hem. En inteckning skapare måste spåra och prognostisera pipeline av nya inteckningar. Nedfallsgraden för bolån är användbar eftersom den visar hur stor andel av pipelinen som kanske inte stängs.

Förstå Mortgage Fallout

Bolåneupphovsmän kan vara enskilda bolånemäklare,. bolåneföretag eller bolånebanker. De hjälper den blivande låntagaren att hitta och få en inteckning. Bolånegivare är kanske inte långivare, men en del av deras roll är att föra samman den presumtiva låntagaren och den potentiella långivaren.

Vissa finansinstitut har dock långivare och långivare inom separata divisioner eller avdelningar. Upphovsmännen kan leta efter nya lån, som sedan vidarebefordras till långivarna som beräknar de finansiella detaljerna för lånet, samlar in finansiell information från låntagaren och avslutar lånet med kunden.

Nedfall av bolån beräknas utifrån antalet lån en långivare låser en ränta för låntagaren. När den väl har låsts in är den låntagaren i långivarens pipeline. Men många lån som är låsta av låntagare slutar inte med att stänga. Långivare kan studera historiska data om nedfallsnivåer för hypotekslån inom olika marknadsförhållanden för att förutsäga den potentiella nedfallstakten för bolån mer exakt. Prognoser för nedfall av bolån kan förändras när de ekonomiska förhållandena förbättras eller försämras. Att justera sin säkringsstrategi kring den beräknade nedfallsrisken kan bidra till att minska långivarens risk för förlust och öka vinsten.

Nedfallstakten för bolån påverkas också av förändringar i räntor eftersom lägre räntor tenderar att stimulera bostadsköp och högre räntor tenderar att leda till lägre efterfrågan på bolån.

Varför hypotekslån inträffar

Nedfall av bolån kan uppstå av flera skäl, som att en säljare inte kan lasta av sitt hem trots att han tror att det kommer att säljas för X summa pengar.

Ett låns villkor kan också specificera att låntagaren fortfarande kan backa ur lånet när långivaren låser en ränta. Om räntorna sjunker innan lånet stänger kan låntagaren alltså välja att backa ur lånet till förmån för att söka ett lån med lägre ränta. Men om räntorna stiger innan lånet stänger, kommer låntagaren sannolikt att hålla sig till långivaren så länge de är godkända.

Hard Fallout vs Soft Fallout

När ett hårt nedfall inträffar kan låntagaren avbryta låneansökan. Detta kan bero på ett misslyckande med att teckna lånet eller när låntagaren bestämmer sig för att överge sin ansökan och prova en annan långivare, som kan erbjuda dem bättre lånevillkor. Enligt Mortgage Capital Trading (MCT), ett rådgivande företag för kapitalmarknader. "För att beräkna hårt nedfall, ta reda på skillnaden mellan den totala låsta volymen och den totala finansierade volymen för din hypotekspipeline. Den här beräkningen sker inte samtidigt utan sker över tid när mer lånedata samlas in."

Ett mjukt nedfall inträffar när lånevillkoren ändras, och dessa förändringar påverkar långivarens förmåga att hålla lånet på plats negativt. Oftast inträffar mjukt nedfall när omförhandlingar sker. När en långivare beräknar ett mjukt nedfall, gör långivaren det vanligtvis "från fall till fall med procentandelen av den totala lönsamhetsförlusten lika med procentandelen effekt på det totala genomslaget för det lånet", enligt MCT:s forskning .

Särskilda överväganden

Naturligtvis kan räntorna ändras innan lånet stänger. Som ett resultat kommer långivaren att säkra sig mot en negativ rörelse i räntorna genom att boka en kvittningstransaktion som gynnar långivaren om räntorna stiger innan lånet stängs.

Säkringen förblir på plats tills bolånet stänger, vilket kan vara 20 till 45 dagar efter låneansökan. När bolånet stänger kan långivaren behålla lånet på sina böcker och få betalning av kapitalbelopp och räntebetalningar från låntagaren, eller så kan långivaren sälja lånet till en annan finansiell institution på den sekundära bolånemarknaden.

Exempel på Mortgage Fallout

Till exempel kan en låntagare söka en inteckning för att köpa en lägenhet, i tron att de snart kommer att sälja ett hus som de redan äger. Försäljningen av det huset kommer att göra det möjligt för dem att kvalificera sig för lånet. Men om huset inte säljs inom en viss tid, kan de kanske inte kunna få bolånet eftersom deras inkomster och tillgångar inte skulle räcka till för att täcka de månatliga betalningarna. Detta scenario blev ganska vanligt i spåren av finanskrisen 2008.

Höjdpunkter

• Nedfallsfrekvensen visar procentandelen av pipelinen som kanske inte stängs.

• Inteckningsupphovsmän prognostiserar sin pipeline av nya inteckningar.

• Ett nedfall av bolån kan uppstå av många anledningar, inklusive en låntagares oförmåga att sälja sin bostad.

• Antalet hypoteksnedfall anses vara en betydande indikator på upphovsmannens effektivitet.

• Nedfall av hypotekslån hänvisar till andelen lån i en hypotekslångivares pipeline som inte stängs.

Vanliga frågor

Vad är nedfallsrisk?

Nedfallsrisk uppstår när villkoren för ett bostadslån upprättas samtidigt med försäljningen av en fastighet. När hypotekslån upprättas men en försäljning inte är slutförd, är nedfallsrisken risken att försäljningen faller igenom och lånet inte kommer att utfärdas, även om det är i pipelinen för hypotekslån.

Vad är tolerans för inteckning?

Tålamod för bolån är en typ av tillfällig lånelättnad som uppstår när en långivare tillåter låntagaren att hoppa över dina månatliga betalningar eller göra lägre betalningar under en viss tidsperiod på grund av ekonomiska svårigheter.

Vad är ett säkrat lån?

Det finns inte en produkt som kallas ett säkrat lån. Hedging är en riskhanteringsstrategi som används för att försöka övervinna potentiella förluster på en investering. Till exempel kan en hypotekslångivare säkra sig mot en förändring i räntesatserna, vilket kan påverka lånet. I det här fallet kommer en långivare att säkra genom att införa en kvittningstransaktion tills bolånet stänger.

Vad är förskottsbetalningsrisk?

Förskottsbetalningsrisk uppstår i bolån som risken för att en låntagare i förtid betalar av bolånet i förtid. Förskottsbetalningsrisken drabbar långivare eftersom, när en låntagare betalar av lånet tidigare än hela lånevillkoren (säg ett 15- eller 30-årigt fast lån), hindrar det hypotekslångivare och värdepapperslångivare med säkerhet i hypotekslån från att få de långa räntebetalningar de förväntade sig att motta. Om en låntagare betalar av sina bolån tidigare kan det spara tusentals dollar i ränta, vilket är bra för dem men inte bra för långivaren. Det är därför många långivare tvingar låntagare att betala en straffavgift om de betalar av sina bolån i förväg.

Vad är genomslagsfrekvensen?

En genomslagsränta för bolån låter en långivare se över sin bolåneprocess och genom att göra det lära sig hur man förbättrar den för sina kunder. En pull-through rate bedömer några områden: kundernas profiler, nivån på kundservicen på deras företag, konkurrenternas räntor och den övergripande kvaliteten på de lån som erbjuds. För att få en genomslagsränta bör långivare dividera antalet godkända lån med antalet ansökningar som lämnades in under samma tidsram.